最近注意到一个很有意思的现象，比特币的走势似乎又在给股票市场发出信号了。

Bitcoin, from its high of $126,000 in early October, has been declining steadily, reaching close to $60,000, and this sell-off directly triggered outflows of funds from US spot ETFs. Currently, the price remains stable around $72,000, but interestingly, global stock markets have started to follow suit and decline.

Ce phénomène n'est pas une coïncidence. D'après l'histoire, le Bitcoin sert souvent d'indicateur avancé pour les actifs risqués. De nombreux traders en ont déjà pris conscience, utilisant la tendance du prix du BTC comme un outil pour juger de l'humeur générale du marché. Cette fois encore, cela a été confirmé — après la chute du Bitcoin, le S&P 500, le Nasdaq, les indices européens et même l'indice Nifty en Inde ont commencé à subir une pression.

Regarder le graphique en daily est encore plus clair. Au cours des derniers mois, le Bitcoin a maintenu une valeur supérieure à 100 000 dollars pendant une longue période, puis a soudainement plongé dans la zone baissière. Pendant ce temps, le SPDR Financial Select Sector ETF, les futures du S&P 500 et l'indice Nifty reproduisent maintenant le même type de mouvement de fluctuation large qu'avant pour le Bitcoin. Cette synchronisation est vraiment évidente.

En réalité, ce genre de phénomène s’est déjà produit en 2021-2022. À l'époque, le Bitcoin a atteint un sommet proche de 60 000 dollars en novembre 2021, puis a rapidement chuté en dessous de 50 000 dollars en un mois. La tendance baissière s’est approfondie en 2022. Et alors ? Le S&P 500 et le Nasdaq n’ont atteint leur sommet qu’en janvier 2022, deux mois plus tard, avant de commencer une longue période de déclin.

Le directeur des investissements de SYKON Capital, Todd Stankiewicz, a souligné dans ses analyses que le Bitcoin a trois moments clés où il précède le marché boursier pour atteindre un sommet : fin 2017, quelques semaines avant le krach COVID, et fin 2021. À chaque fois, le Bitcoin a soit connu un recul, soit n’a pas réussi à atteindre de nouveaux sommets, tandis que le marché boursier continuait de monter. Mais dans chaque cas, la reprise du marché a finalement stagné puis s’est inversée.

La situation actuelle est que la tension autour de l’Iran, la flambée des prix du pétrole, exercent une forte pression sur les indices asiatiques et européens. L’indice du dollar américain monte, l’humeur des marchés boursiers se détériore. Et le Bitcoin a déjà donné un signal en avance.

Pour les traders en actions, il est maintenant temps de suivre de près la tendance du Bitcoin. Bien que cet actif cryptographique soit souvent considéré comme une réserve de valeur, dans la pratique, il agit davantage comme un baromètre de l’ensemble du marché des actifs risqués.

De plus, l’action récente du Bhoutan mérite aussi d’être remarquée. Ce pays a discrètement vendu environ 70 % de ses Bitcoins détenus en octobre 2024, passant de 13 000 à 3 954 pièces. Il semble que leur projet de minage hydroélectrique ait également ralenti, avec plus d’un an sans flux de capitaux significatif. Cela reflète la pression économique que subissent les petits pays pour exploiter le Bitcoin dans le contexte actuel de prix et de difficulté de minage. En revanche, de nombreux grands institutions et fonds souverains augmentent leurs avoirs en cryptomonnaies et en or, ce qui constitue une comparaison intéressante.