Double coup de la part des actions ! Plus de 5000 produits financiers ont vu leur valeur nette diminuer, plusieurs produits de Huaxia ont chuté de plus de 10 %

Avec la récente intensification de la volatilité du marché A-share, la pression sur la valeur nette des produits de gestion de patrimoine bancaire commence à se faire sentir. Les données de Nan Cai Wealth Link montrent qu’au 30 mars, 5 250 produits de gestion de patrimoine publics ont vu leur valeur nette diminuer au cours de la semaine écoulée, représentant 28,15 %.

Parmi eux, les produits d’actions et hybrides ont enregistré les plus fortes baisses, et les produits « revenu fixe+ » font également face à une pression de retrait importante, avec 29,89 % des produits « revenu fixe+ » ayant une performance négative au cours de la semaine écoulée. La semaine précédente (du 16 au 23 mars), 32,34 % des produits de gestion de patrimoine « revenu fixe+ » ont vu leur valeur nette baisser, avec une moyenne de taux de croissance négatif de -0,04 %. Sous le double choc de la correction simultanée du marché boursier et de l’or, le « revenu fixe+ » est devenu un « revenu fixe- ».

Au cours de la semaine écoulée, seuls les produits de gestion de patrimoine purement à revenu fixe ont enregistré un rendement moyen positif. En raison de la volatilité du marché boursier, la croissance moyenne de la valeur nette des produits hybrides et d’actions a été négative, respectivement -0,46 % et -2,12 %. Certains produits de gestion de patrimoine plus prudents ont mieux performé dans ce marché volatile, avec une différenciation claire entre eux.

Le petit cercle financier rappelle aux investisseurs que les produits de gestion de patrimoine bancaires ont désormais été transformés en produits à valeur nette, reflétant en temps réel la situation du marché. La fluctuation de la valeur nette est normale. Récemment, le marché étant très volatil, la valeur nette des produits se rétablira lorsque le marché sera stabilisé ou en hausse, il n’est donc pas nécessaire de paniquer. Par ailleurs, le petit cercle financier recommande également aux banques gestionnaires de produits de gestion de patrimoine de communiquer et d’expliquer rapidement aux investisseurs.

Les produits d’actions sont devenus « zones de catastrophe majeure », plusieurs produits indiciels de Huaxia Wealth Management ont chuté de plus de 10 %

En raison de la situation au Moyen-Orient, les marchés boursiers mondiaux ont récemment subi une pression. Après le 16 mars, le marché A-share a accéléré sa chute, l’indice Shanghai Composite a cassé la moyenne mobile à 60 jours, avec une baisse de 6,65 % en une semaine. Parallèlement, l’or international a également chuté en dessous de 4 500 dollars l’once, avec une baisse de 11,99 % sur la période du 16 au 23 mars.

Les produits de gestion de patrimoine d’actions ont été les plus affectés par la correction du marché boursier. Pendant la période du 16 au 23 mars, plusieurs produits indiciels d’actions de Huaxia Wealth Management ont vu leur valeur nette chuter de plus de 10 %. Les principaux sous-jacents suivis incluent l’indice agricole avancé, l’indice des métaux précieux, l’indice de fabrication biologique, etc. La forte baisse de ces indices est la principale cause de la mauvaise performance des produits — durant cette période, l’indice des métaux précieux de Huaxia Wealth Management a chuté de 13,75 % en une semaine.

Il est à noter que l’indice de fabrication biologique de Huaxia Wealth Management est entré en tendance baissière depuis janvier de cette année. Au 23 mars, cet indice avait reculé de 23,86 % par rapport à son sommet de janvier, exerçant une pression continue sur la valeur nette des produits liés.

Produits d’actions ayant connu les plus fortes baisses du 16 au 23 mars

Les produits hybrides subissent également la pression, avec des baisses notables pour les stratégies quantifiées et FOF

La correction du marché boursier a également exercé une forte pression de retrait sur les produits hybrides à gestion mixte. Certains produits quantifiés et FOF ont enregistré des baisses importantes, en particulier ceux avec une forte allocation en actions.

Par exemple, le « Sunshine Orange Preferred Fund Treasure », classé troisième en baisse de valeur nette cette semaine, avait à la fin de l’année dernière une proportion d’actifs en actions de 78,26 %, comprenant des actions populaires telles que Tencent Holdings, CATL, et d’autres valeurs de premier plan, ainsi que certains titres d’État.

Le quatrième en baisse, « Ning Silver Wealth Ning Win Hybrid Carbon Neutral Open-end Fund 1 (minimum 1 an de détention) », avait à la fin de l’année dernière une proportion d’actifs en actions de 68,83 %, avec une majorité de positions en A-shares et H-shares, principalement dans les secteurs des nouvelles énergies et des cycles économiques.

Produits d’actions ayant connu les plus fortes baisses du 16 au 23 mars

Les produits de gestion de patrimoine hybrides ont également été impactés par la correction du marché.

« Revenu fixe+ » confronté à la double pression du marché boursier et de l’or, avec une baisse notable des stratégies renforcées par l’or

Les produits « revenu fixe+ » investissent principalement dans des actifs à revenu fixe, et leur impact global de la correction du marché boursier est moindre que celui des produits d’actions ou hybrides. Cependant, certains produits ont connu des baisses importantes, notamment ceux configurés avec des actifs en or, subissant une « double frappe » lorsque le marché boursier et l’or ont chuté simultanément.

Au cours de la semaine du 16 au 23 mars, le produit « China Construction Bank Wealth Rui Xin (Stable Gold Growth) » a enregistré la plus forte baisse, avec une chute de 2,24 %. Selon la notice, ce produit, qui investit principalement dans des actifs à revenu fixe, prévoit également d’allouer des actifs en actions et en matières premières, notamment l’or. Lorsque le marché boursier et l’or ont chuté simultanément, la valeur nette de ce produit a reculé de 2,24 %. Au 29 mars, il était toujours en perte, avec un rendement de -1,49 %.

Le deuxième en baisse, « Ning Silver Wealth Qin Ning Tain Jin Fixed Income Daily Open 30 Days », privilégie également la stratégie d’enrichissement par l’or. À la fin de l’année dernière, ses dix principales positions comprenaient des fonds liés à l’ETF or, avec une proportion totale de 10,66 %. La forte baisse du prix de l’or a entraîné une chute de ces fonds, faisant reculer la valeur nette du produit de 2,07 %. Au 26 mars, la baisse sur un mois atteignait également 1,51 %.

Le troisième, « China Construction Bank Private Banking Selected Fuxing Fixed Income Minimum 270 Days », privilégie également l’or. Selon le rapport trimestriel, à la fin du troisième trimestre de l’année dernière, ses dix principales positions comprenaient des ETF or pour un total de 8,45 %. Pendant la correction simultanée du marché boursier et de l’or, la valeur nette de ce produit a connu une chute rapide.

(Évolution de la valeur nette du produit « China Construction Bank Private Banking Selected Fuxing Fixed Income Minimum 270 Days » sur les trois derniers mois)

Les produits « revenu fixe+ » ayant connu les plus fortes baisses du 16 au 23 mars

Certains produits ont résisté à la pression, notamment ceux utilisant une stratégie entièrement en liquidités ou en dépôts, avec des performances stables

Malgré la correction du marché, plusieurs produits « revenu fixe+ » ont maintenu un rendement positif. La semaine du 16 au 23 mars, les produits ayant enregistré les meilleures performances comprenaient « China Post Wealth Xin Rui · Hong Jin Daily Open 1 », « Ping An Wealth Flexible Growth Add Profit Daily Open 270 Days » et « Ping An Wealth Flexible Growth Add Profit Daily Open 270 Days © ».

Parmi eux, deux produits de la série « Flexible Growth Add Profit » de Ping An Wealth ont adopté une approche très prudente, avec une allocation entièrement en liquidités et dépôts bancaires à la fin de l’année dernière.

Les produits « revenu fixe+ » ayant connu une hausse de valeur nette cette semaine

Plusieurs autres produits « revenu fixe+ » ont vu leur valeur nette rebondir cette semaine, notamment la série « Zhejiang Silver Wealth » avec trois produits dont la valeur nette a augmenté. Ces produits, principalement investis dans des actifs à revenu fixe et des fonds communs de placement, ont également intégré des actions préférentielles moins volatiles que les actions ordinaires. Leur approche d’investissement reste prudente.

Les produits « revenu fixe+ » ayant connu une forte croissance de la valeur nette cette semaine

Certaines stratégies de gestion de patrimoine hybrides ont également connu une croissance rapide de leur valeur nette cette semaine. Par exemple, deux produits indiciels liés à l’eau et à l’énergie renouvelable ont enregistré des hausses significatives, notamment ceux suivant l’indice de l’eau, l’indice des opérateurs d’énergie renouvelable, ou l’indice des batteries solides, dont la croissance a été particulièrement notable.

Produits hybrides ayant connu la plus forte croissance de la valeur nette cette semaine