Les revenus de primes de 190 milliards de yuans en 2025 restent déficitaires de 5,6 milliards de yuans, l'assurance automobile nouvelle énergie confrontée à une crise de pertes

Notre journal (chinatimes.net.cn) reporter Yu Jianping, intern reporter Tian Ye Beijing report

Le 31 mars 2026, l’Association chinoise des actuaires et China Bank Insurance Information Technology Management Co., Ltd. ont publié conjointement les données officielles de gestion de l’assurance automobile pour les véhicules électriques neufs en 2025.

Les données montrent qu’en 2025, le secteur de l’assurance en Chine a assuré 43,58 millions de véhicules électriques neufs, en hausse de 40,1 % par rapport à l’année précédente, avec un revenu de prime d’assurance qui a atteint 190 milliards de yuans, offrant une couverture de risque d’une valeur de 159 000 milliards de yuans. Cependant, l’industrie dans son ensemble reste en déficit, avec une perte annuelle de 5,6 milliards de yuans, en légère baisse par rapport aux 5,7 milliards de yuans de 2024, soit une réduction de 100 millions de yuans, et le taux de coûts globaux a diminué de 1,3 point de pourcentage par rapport à l’année précédente.

Selon des experts du secteur, dans le contexte d’une pénétration continue et rapide de l’industrie des véhicules électriques neufs et d’une expansion constante du marché de l’assurance automobile, bien que l’assurance des véhicules électriques ait connu une croissance simultanée de la couverture et des primes, elle n’a pas encore réussi à échapper à la situation déficitaire du côté de la souscription, ce qui demeure une question centrale dans toute l’industrie de l’assurance de biens.

Situation de pertes malgré une croissance rapide

D’après les données clés de gestion, le marché de l’assurance des véhicules électriques en 2025 a connu une forte augmentation de la capacité d’assurance, avec une souscription totale de 43,58 millions de véhicules électriques, dont 41,81 millions de bus et 1,77 million de camions, contre 31,05 millions en 2024, soit une augmentation de 12,48 millions en un an, avec un taux de croissance de 40,1 %.

En termes de revenus de primes, ils sont passés de 140,9 milliards de yuans en 2024 à 190 milliards en 2025, soit une croissance d’environ 33,8 %, un taux de croissance nettement supérieur à celui de l’assurance automobile traditionnelle à carburant, ce qui a permis à la part de marché de l’assurance automobile d’augmenter continuellement.

Quant à la performance déficitaire, la perte d’assurance de 5,6 milliards de yuans reste une réalité pour l’industrie, mais elle est en baisse par rapport aux 5,7 milliards de yuans de 2024, avec une réduction d’environ 1,75 %, tandis que le taux de coûts globaux a diminué de 1,3 point de pourcentage, reflétant une amélioration dans la gestion des coûts, la sélection des risques et la finesse de la gestion dans le secteur de l’assurance des véhicules électriques.

En ce qui concerne la structure des véhicules assurés, les bus électriques restent la force dominante du marché, représentant plus de 96 %, tandis que les camions représentent environ 4 %. Cependant, en termes de répartition des risques et des pertes, les camions et les véhicules commerciaux constituent des zones à haut risque concentré.

Les données indiquent qu’en 2025, le nombre de modèles de véhicules électriques dans l’ensemble de l’industrie a atteint 429, dont 143 ont un taux de sinistralité supérieur à 100 %, en hausse de 6 par rapport à 2024. Parmi ces 143 modèles à forte sinistralité, 106 sont des bus et 37 des camions, ces derniers représentant une proportion bien plus élevée que leur part dans la souscription.

Parmi eux, 47 modèles ont un taux de sinistralité compris entre 100 % et 110 %, dont 46 bus et 1 camion. 36 modèles se situent entre 110 % et 120 %, avec 35 bus et 1 camion. 17 modèles entre 120 % et 130 %, dont 9 bus et 8 camions. 12 modèles entre 130 % et 140 %, avec 4 bus et 5 camions. Enfin, 22 modèles ont un taux de sinistralité supérieur à 150 %, dont seulement 3 bus, les autres 19 étant des camions.

Ces chiffres indiquent clairement que le risque global des camions électriques est bien supérieur à celui des bus, constituant une source majeure de pertes pour l’industrie.

Par ailleurs, dans le domaine des bus, de nombreux véhicules utilisés pour le covoiturage, les services de transport à la demande, etc., sont également des zones à forte sinistralité. Ces véhicules, en tant que véhicules de transport à forte intensité d’utilisation, sont généralement assurés comme des véhicules particuliers, avec des primes nettement inférieures à celles des véhicules commerciaux, mais leur kilométrage quotidien dépasse 200 km, soit cinq fois celui d’un véhicule particulier (40 km/jour), avec un taux de sinistralité trois fois supérieur, ce qui augmente directement le niveau global de sinistralité de ces modèles.

Un responsable d’une grande compagnie d’assurance a déclaré au journal Huaxia Times : « Sur les 143 modèles à forte sinistralité en 2025, plus de 30 % sont liés à des véhicules commerciaux, ce qui constitue un point sensible de risque difficile à éviter pour l’industrie de l’assurance, donc les pertes sont dans la ligne des prévisions. »

Il est également important de noter qu’au-delà de la perte globale de 5,6 milliards de yuans, cela reflète aussi la responsabilité sociale que doit assumer l’industrie de l’assurance. Actuellement, de nombreuses compagnies d’assurance assurent volontairement des camions commerciaux à haut risque, des véhicules de covoiturage, offrant une protection concrète aux conducteurs de camions et de VTC, avec des subventions de prime de plusieurs milliers de yuans par véhicule pour ces véhicules à haut risque.

Un responsable d’une compagnie d’assurance a indiqué au journal Huaxia Times : « Nos petites et moyennes compagnies d’assurance, en raison d’un volume d’affaires limité, d’un manque de données et d’une capacité de gestion des risques encore faible, subissent des pertes plus importantes. Bien que nous n’ayons pas encore reçu de directives officielles, la société envisage déjà de réduire ses activités d’assurance des véhicules électriques. »

Origines des pertes dans l’assurance des véhicules électriques

L’assurance des véhicules électriques neufs affiche des pertes continues depuis plusieurs années, avec 5,7 milliards de yuans en 2024 et 5,6 milliards en 2025. Cette situation n’est pas due à un seul facteur, mais résulte de la combinaison de caractéristiques technologiques, de la structure d’utilisation, du système de réparation, de la tarification de l’assurance et de la gestion des risques dans l’industrie.

Les experts estiment que, du point de vue des contradictions fondamentales du secteur, trois grands problèmes — taux de sinistralité élevé, coûts de réparation élevés, tarification des risques insuffisante — constituent la racine principale des pertes dans l’assurance des véhicules électriques.

Zhang Daoming, membre du comité du Parti de PICC et secrétaire général de PICC Property & Casualty, a clairement indiqué lors de la présentation des résultats 2025 que le taux de sinistralité des véhicules électriques est nettement supérieur à celui des véhicules à carburant, ce qui constitue le principal défi pour l’industrie. Selon les données, le taux de sinistralité global des véhicules électriques est d’environ 30 %, soit 15 à 70 % supérieur à celui des véhicules à carburant, avec des variations selon les modèles.

Un employé chargé des accidents sur le terrain d’une compagnie d’assurance a déclaré au journal Huaxia Times : « La cause principale de ce taux élevé de sinistralité des véhicules électriques réside dans plusieurs facteurs : d’abord, l’accélération rapide lors du démarrage ; ensuite, la dépendance excessive à l’assistance à la conduite qui entraîne des accidents ; enfin, le problème de l’assurance mixte pour les véhicules commerciaux, avec de nombreux véhicules de covoiturage ou de location assurés comme des véhicules particuliers, avec une forte intensité d’utilisation, ce qui maintient le taux de sinistralité à un niveau élevé. La quantité de ces véhicules est également très importante, avec presque des sinistres quotidiens pour les véhicules de covoiturage. »

Il est à noter que le coût de réparation après sinistre pour un véhicule électrique est supérieur à celui d’un véhicule à carburant, ce qui est une cause directe du taux de sinistralité élevé, notamment en raison des batteries, des composants intelligents et de la structure du véhicule.

Zhang Xiaolei, vice-président exécutif et secrétaire général de l’Association chinoise des actuaires, a déclaré publiquement que le coût moyen de risque par véhicule dans l’assurance des véhicules électriques est 2,2 fois supérieur à celui des véhicules à carburant, mais que la prime d’assurance n’est que 1,7 fois plus élevée, ce qui rend les revenus de primes insuffisants pour couvrir les coûts de risque correspondants.

Plus précisément, le pack de batteries, composant clé des véhicules électriques, représente 30 à 50 % du coût total du véhicule, et est très sensible aux collisions, aux frottements et à l’eau, avec de légers dommages pouvant entraîner le remplacement complet du pack, dont le coût de réparation représente plus de 40 % du total des pertes en cas d’accident.

De plus, les composants intelligents tels que le lidar, les caméras haute définition et les contrôleurs de domaine sont coûteux, avec des prix unitaire souvent supérieurs à 10 000 yuans, et un simple petit choc peut endommager le lidar.

L’adoption de la technologie de moulage intégré complique considérablement la réparation de la carrosserie des véhicules électriques, rendant impossible la réparation traditionnelle par tôlerie, et nécessitant souvent le remplacement de l’ensemble de la carrosserie, ce qui augmente considérablement les coûts de réparation.

En outre, la majorité des constructeurs de véhicules électriques et des fabricants de batteries adoptent un mode de réparation autorisé, rendant difficile pour les ateliers tiers d’obtenir des pièces d’origine, des techniques ou des équipements de réparation, ce qui limite les canaux de réparation socialisés. En conséquence, après sinistre, la plupart des véhicules doivent retourner chez le concessionnaire 4S, où les pièces et la main-d’œuvre sont généralement coûteuses, et certains constructeurs exigent le remplacement de composants clés plutôt que leur réparation, ce qui augmente encore le montant moyen des indemnités.

Selon l’analyste automobile Zhai Qiang, « La perte dans l’assurance des véhicules électriques est une phase initiale du développement de l’industrie. Avec la maturation technologique, la socialisation du système de réparation, l’accumulation de données par les assureurs et l’amélioration de leur capacité de tarification, le taux de coûts globaux devrait continuer à s’améliorer. Mais à court terme, sous la pression de taux de sinistralité élevé et de coûts de réparation importants, la situation déficitaire de l’assurance des véhicules électriques devrait perdurer, et il faudra du temps pour que l’industrie retrouve la rentabilité globale. »

Responsable : Li Yan’an Chef de rédaction : Yu Jianping