Organisation : Se concentrer sur les opportunités d'investissement liées à la chaîne industrielle de puissance de calcul AI

La région autonome du Guangxi a publié le « Plan d’action quinquennal pour la promotion continue de la mise à jour urbaine du Guangxi (2026-2030) ». Parmi celles-ci, il est proposé de promouvoir la construction de « réseau optique de plusieurs dizaines de gigabits » et le déploiement à grande échelle du réseau 5G-A, afin de construire un réseau de calcul intégré dans toute la région. Guohai Securities pense qu’OpenClaw accélère la libération de la demande en puissance de calcul pour l’inférence, ce qui pourrait favoriser davantage l’exportation de modèles locaux chinois, et à long terme bénéficier à l’exportation de puissance de calcul nationale, avec des segments tels que modèles, cloud computing, CPU, stockage, puces AI, connectivité, serveurs et cybersécurité susceptibles d’en profiter. Dongfang Securities estime que le moteur de la demande en puissance de calcul change, passant d’une demande intermittente de « dialogue » à une demande continue d’« exécution », ce qui accélérera la consommation de puissance de calcul. Contrairement à l’IA conversationnelle traditionnelle, OpenClaw est un cadre d’agent doté de hautes permissions et de capacités d’autodéploiement, qui nécessite une utilisation fréquente de modèles sous-jacents pour la réflexion, l’appel d’outils et l’interaction avec l’environnement lors du traitement de tâches complexes. Ce mode de fonctionnement, par rapport à une tâche unique traditionnelle, entraînera également une augmentation significative de la consommation de tokens. Pour l’infrastructure de puissance de calcul, cela signifie non seulement une croissance explosive du trafic côté inférence, mais aussi des exigences plus élevées en termes de temps réel et de stabilité du calcul. Ce changement structurel dans la demande pourrait encore augmenter la demande globale en puissance de calcul, bénéficiant aux fournisseurs de cloud et de puces chinoises. Dongguan Securities pense qu’avec la montée rapide des grands modèles chinois, leur déploiement accéléré dans divers scénarios B/C pourrait maintenir une forte croissance de la demande en puissance AI. Il est conseillé de suivre le progrès de la commercialisation des grands modèles d’IA domestiques, ainsi que les opportunités d’investissement dans la chaîne industrielle de la puissance AI, notamment dans les domaines des puces AI, serveurs AI, refroidissement liquide, etc. (People’s Financial News)