Les centres de données alimentés par l'IA aggravent la pénurie d'électricité, les institutions anticipent un cycle de demande pour les turbines à gaz, Wanze Shares atteint la limite supérieure en cours de séance

Question à l’IA : pourquoi les turbines à gaz sont-elles devenues la solution privilégiée pour pallier la pénurie d’électricité dans les centres de données alimentés par l’IA ?

Le 1er avril, au début de la séance, le concept de turbines à gaz a connu une reprise après une forte volatilité. Wanze Shares (000534.SZ) a atteint la limite à la hausse, Dongfang Electric (600875.SH) s’est approché de la limite à la hausse, et Feiwo Technology (301232.SZ), Yingliu Shares (603308.SH), Jere Shares (002353.SZ), Tunan Shares (300855.SZ) et d’autres ont suivi la tendance à la hausse.

Du côté de l’actualité, le 30 mars, Jere Shares a publié une annonce indiquant que sa filiale à 100 %, GPS, a signé un contrat de vente d’ensembles générateurs à turbines à gaz avec un client américain, pour un montant de 3,41 milliards de dollars (environ 23,59 milliards de yuans RMB), ce qui représente environ 17,66 % du chiffre d’affaires annuel réalisé par la société pour 2024, après audit.

Avec l’explosion des capacités de calcul pour l’IA, le déficit d’approvisionnement électrique aux États-Unis s’élargit, la demande en énergie augmente fortement. Les fabricants de CSP se lancent dans la construction de leurs propres sources d’alimentation : en priorité les turbines à gaz, puis le stockage photovoltaïque et l’optimisation énergie-stockage. Les entreprises chinoises devraient bénéficier du niveau élevé de dynamisme de la construction d’infrastructures d’alimentation électrique aux États-Unis et de son développement.

Selon un rapport de l’Agence internationale de l’énergie, d’ici 2030, la demande mondiale en électricité des centres de données atteindra environ 945 térawattheures. Alors que la demande continue de croître, la situation tendue du côté de l’offre devient de plus en plus évidente. Grâce à leur capacité de réponse rapide, leur compatibilité avec une puissance élevée, leur coût de production plus bas et leur forte fiabilité, les turbines à gaz sont devenues la source d’alimentation principale prioritaire pour les AIDC.

Un rapport de recherche de CICC Investment Research indique que la pénurie d’électricité reste la ligne directrice principale de l’année entière, et que l’on continue d’être fermement optimiste quant à la chaîne industrielle des turbines à gaz. D’après les calculs de CICC, d’ici 2028, la demande mondiale en turbines à gaz dépassera 120 GW ; l’offre mondiale de turbines à gaz devrait s’établir à environ 90 GW. Le déficit va donc continuer de s’accroître. On continue ainsi de parier sur la chaîne industrielle des turbines à gaz et sur les tendances telles que la conversion de navires en centrales fonctionnant avec des turbines à gaz.