Tous pensent que la guerre entre l'Iran et les États-Unis touche à sa fin, mais une grande chute pourrait encore venir

Aujourd'hui, j'ai fait une simulation de marché avec Gemini, et la conclusion est la suivante : si le prix du pétrole ne tombe pas en dessous de 80 dollars en un mois (pour une stabilité à long terme), une chute brutale pourrait survenir.
Les deux scénarios possibles sont : le scénario du « trou d'or » et le scénario de la « machine à broyer ».
【Analyse macro : points de changement pour le pétrole brut, l'inflation et le marché boursier】
1️⃣ Chute brutale des contrats à terme vs résistance de la marchandise physique : la veille, la nouvelle de la cessation des hostilités a provoqué la liquidation de fonds quantitatifs, entraînant une chute des contrats à terme sur le pétrole ; mais en raison des contraintes liées au transport réel et aux primes d'assurance élevées, le pétrole physique continue de résister à un niveau élevé de centaines de dollars.
2️⃣ Point critique de l'inflation : quand le prix élevé du pétrole commencera-t-il réellement à faire reculer l'IPC ? La clé est la mi-fin mai. À ce moment-là, les stocks à bas prix des entreprises physiques seront épuisés, et elles seront forcées d'augmenter les prix en aval, ce qui entraînera une hausse substantielle de l'inflation et un coup dévastateur.
3️⃣ Course aux fonds et liquidation : les capitaux ne resteront pas inactifs en attendant les données de mai. La patience du marché sera mise à rude épreuve fin avril (l'expiration du cessez-le-feu le 21 avril jusqu'à la réunion de la Fed vers le 28). Si le prix du pétrole physique ne baisse pas, de gros investisseurs anticiperont un tournant hawkish de la Fed, vendant en avance pour se couvrir, ce qui pourrait faire s'effondrer le marché.
4️⃣ Scénario du « trou d'or » : si le marché chute violemment en avril par peur, mais que le pétrole physique baisse réellement en mai, cela créera un « trou d'or » parfait, permettant une réparation violente du marché. (Ça devient vraiment populaire)
5️⃣ Scénario de la « machine à broyer » : si le prix élevé du pétrole ne peut pas être résolu (en tenant bon jusqu'en mai), la reprise de l'inflation sera confirmée, et la baisse des taux cette année sera complètement annulée. La liquidité mondiale sera épuisée, et le marché des capitaux sera extrêmement difficile à gérer dans les prochains mois. On ne peut qu'espérer que le Q4 verra une « inflation maîtrisée + retour des attentes de baisse des taux + soutien de la liquidité lors des élections ».
Résumé : la fin avril est une période extrêmement risquée pour agir en avance, surveillez de près le prix du pétrole physique, évitez les chutes brutales, et gardez des réserves.