McKinsey : La prochaine génération d'arènes, le nouveau paysage de la compétition s'ouvre

Demander à l’IA : Comment les entreprises peuvent-elles utiliser le radar des arènes pour faire face à la nouvelle dynamique concurrentielle ?

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La concurrence s’ouvre sur la prochaine génération de grandes arènes

Dès 2024, McKinsey a publié un rapport intitulé « La prochaine génération d’“arènes” », définissant les arènes comme des secteurs à la croissance la plus rapide, avec l’énergie concurrentielle la plus forte, et où les parts de marché changent fréquemment.

Le plus récent, publié récemment, constitue une mise à jour du rapport précédent : les 18 « arènes futures » définies auparavant ont largement dépassé le rythme de croissance des autres secteurs, devenant le moteur central de la croissance économique mondiale.

De 2022 à 2025, la capitalisation boursière totale de ces 18 arènes futures augmente à un taux de croissance annuel composé de 29 %, soit près de quatre fois celle des secteurs hors arènes (8 %) ; leur taux de croissance des revenus est de 11 %, alors que les autres secteurs sont presque nuls. Les dépenses d’investissement en capital et les dépenses de R&D des arènes augmentent aussi avec un taux de croissance annuel composé de 14 %, bien au-dessus des 4 % des secteurs hors arènes. À l’heure actuelle, ces 18 arènes contribuent déjà à environ la moitié de la capitalisation boursière et de la croissance des revenus mondiales, et affichent une énergie concurrentielle plus élevée. D’après les estimations, d’ici 2040, le revenu total de ces 18 arènes futures atteindra entre 29 000 milliards et 48 000 milliards de dollars.

Le rapport classe ces 18 arènes en cinq grands thèmes, dont les vitesses de développement diffèrent :

① Couche de base de l’IA (semi-conducteurs, services cloud, logiciels et services IA) : c’est le thème à la croissance la plus rapide. Entre 2022 et 2025, environ 11 000 milliards de dollars de capitalisation boursière et 5000 milliards de dollars de revenus y ont été ajoutés. La vague d’investissements dans l’IA est en train de remodeler toute la chaîne de valeur, du design des puces aux services cloud.

② Digitalisation (e-commerce, publicité numérique, jeux vidéo, streaming, cybersécurité) : bien qu’elle soit déjà mûre, elle est réactivée par l’IA et les marchés émergents. Les assistants IA changent les points d’entrée du trafic ; le « commerce à la manière d’un agent » pourrait bouleverser la configuration existante. La cybersécurité connaît une croissance accélérée en raison des risques et des besoins générés par l’IA.

③ Électrification (véhicules électriques, batteries, fission nucléaire) : la demande est forte, mais la concurrence s’est déplacée vers les coûts et l’efficacité. La Chine occupe une position de tête dans les véhicules électriques et les batteries, tandis que la fission nucléaire revient à l’attention en raison des besoins des centres de données IA en électricité stable.

④ Technologie dure (robots, conduite autonome partagée, transport aérien futur, espace, bâtiments modulaires) : en général, ces secteurs se trouvent à un stade initial de passage à l’échelle. Les taxis à conduite autonome sont déjà commercialisés dans plusieurs villes ; l’espace s’accélère grâce aux fusées réutilisables et aux besoins de la défense, mais l’eVTOL et les bâtiments modulaires doivent encore surmonter des défis réglementaires et économiques.

⑤ Nouvelles frontières biologiques (médicaments contre la perte de poids, biotechnologies non médicales) : le marché des médicaments contre la perte de poids connaît une croissance explosive et la concurrence devient de plus en plus intense ; tandis que les biotechnologies non médicales (comme les protéines de substitution, la biotechnologie agricole) en sont encore à un stade précoce de commercialisation.

Le rapport analyse également neuf entreprises « généralistes » (Amazon, Tesla + SpaceX, Alibaba, Alphabet, Apple, Huawei, Meta, Microsoft et Samsung), qui sont des sociétés capables de créer d’importants flux de trésorerie. Grâce à leur solidité financière, à leurs capacités d’innovation et à leur capacité d’exécution résolue, elles s’étendent au-delà des arènes. L’avantage de ces sociétés réside dans leurs infrastructures réutilisables, les effets de réseau de leurs données et leur capacité à attirer les meilleurs talents, et elles font monter la concurrence à un niveau encore supérieur.

Sur le plan de la structure régionale, les sièges des arènes sont fortement concentrés aux États-Unis et dans la Grande Chine, et les deux représentent à eux seuls 90 % de la capitalisation. Les entreprises américaines arrivent en tête en termes de capitalisation dans 14 arènes, avec des avantages particulièrement évidents dans l’IA et la digitalisation. La Grande Chine se distingue dans le domaine de l’électrification (véhicules électriques, batteries), avec une part de revenus notable. Les autres régions, comme l’Europe, le Japon et la Corée du Sud, disposent d’avantages dans des domaines spécifiques (comme les robots, les médicaments contre la perte de poids).

Le rapport indique que, que les entreprises participent directement ou non aux arènes, leurs environnements opérationnel et concurrentiel seront remodelés. Les décideurs doivent activer leur « radar des arènes », examiner la distance entre leur activité et ces domaines à forte croissance : s’y trouvent-elles déjà, en sont-elles proches, ou bien restent-elles en marge, puis, sur cette base, reconfigurer rapidement les ressources et ajuster la stratégie afin de faire face à cette accélération de la dynamique concurrentielle.

Extrait du rapport

Comprendre les tendances du secteur

Découvrez le rapport

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