Les rendements excessifs se différencient nettement, la stratégie d'augmentation des fonds quantitatifs en gestion privée est confrontée à une épreuve

Depuis 2026, alors que l’indice global du marché A-share oscille principalement à la hausse, la différenciation structurelle des actions individuelles s’est davantage accentuée. Les dernières données de surveillance d’une tierce partie montrent qu’au cours des deux premiers mois de cette année, la surperformance des stratégies quantitatives dans le secteur des fonds privés a présenté une tendance de divergence notable. Sur les stratégies principales d’augmentation d’indice telles que le CSI 500 et le CSI 1000, la difficulté à obtenir des gains excessifs a considérablement augmenté, certains grands acteurs ayant même enregistré des pertes excessives temporaires, contrastant fortement avec le niveau de rendement excessif de 20% à 30% observé tout au long de 2025 dans le secteur quantitatif privé. Plusieurs institutions quantitatifs privées interviewées ont indiqué qu’en contexte de changement rapide de style de marché et d’interprétation extrême des tendances thématiques, les stratégies d’augmentation d’indice quantitatif traversent une « grande épreuve ». En termes d’itération de stratégie et de changements dans la collecte de fonds, l’industrie quantitative a déjà entamé une nouvelle étape de compétition fine et de différenciation. (China Securities Journal)