La logique de pénurie d'électricité pour l'IA continue de se déduire, la demande de turbines à gaz augmente fortement

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“Le sommet de la puissance de calcul est l’électricité” est une logique sectorielle qui continue de se déployer, le secteur des turbines à gaz connaît une période de forte croissance. Jerry股份 a signé une commande de 2.36B de yuans pour des groupes électrogènes à turbines à gaz, et les délais de livraison des produits de turbines à gaz de géants internationaux comme Siemens Energy ont été repoussés jusqu’en 2030, mettant en évidence le conflit croissant entre la forte demande de commandes et la tension dans la livraison.

Récemment, une enquête menée par un journaliste de Shanghai Securities a révélé que la construction à grande échelle de centres de données d’intelligence artificielle (AIDC) stimule la demande en électricité, et que les turbines à gaz, grâce à leur installation rapide, leur flexibilité en termes de capacité et leur forte adaptabilité, pourraient devenir la solution prioritaire pour l’alimentation principale des AIDC.

Augmentation des commandes nationales et internationales

Le soir du 30 mars, Jerry股份 a annoncé que sa filiale à 100 %, GenSystems Power Solutions LLC, avait signé un contrat de vente de groupes électrogènes à turbines à gaz avec un client américain, d’un montant de 341 millions de dollars (environ 2.36B de yuans), représentant 17,66 % du chiffre d’affaires audité de 2024. Il est à noter que ce contrat est le cinquième signé depuis novembre 2025 entre Jerry股份 et un client américain, le quatrième partenaire récent de Jerry股份 aux États-Unis.

Jerry股份 indique que la signature de ce contrat renforce encore ses avantages concurrentiels dans le domaine de l’alimentation des centres de données, et marque une diversification accrue de sa clientèle pour ses équipements de groupes électrogènes à turbines à gaz, ce qui facilitera la mise en œuvre de sa stratégie dans le secteur mondial des centres de données et de l’alimentation électrique.

« Ce n’est pas une simple fluctuation de la demande énergétique, mais une opportunité historique de révolutionner le paradigme des infrastructures électriques. » Face au déficit électrique massif causé par la croissance explosive des AIDC, Yu Xuning, vice-ingénieur général du groupe énergétique de Jerry, a fait cette déclaration.

Selon lui, la demande rigide pour des sources d’énergie électrique fiables, rapidement déployables, dans les centres de données, engendre une fenêtre d’opportunité en or pour le marché des turbines à gaz et des groupes électrogènes à turbines à gaz. « La société a déjà mis en place un mode de production en coopération dans plusieurs régions du monde, renforçant ses partenariats stratégiques et diversifiés avec des fournisseurs clés mondiaux pour faire face aux défis actuels de capacité et de livraison, afin de satisfaire au mieux la demande croissante en électricité. » a déclaré Yu Xuning.

« La société ressent clairement une augmentation rapide des commandes clients. » a récemment indiqué un responsable de Yingliu股份 lors d’un entretien avec un journaliste de Shanghai Securities, précisant que l’entreprise fournit en masse à des fabricants majeurs de turbines à gaz tels que Dongfang Electric, Shanghai Electric, Siemens Energy, General Electric, Baker Hughes, et Ansaldo.

Concernant les délais de livraison, ce responsable a indiqué : « Les commandes de la société ont commencé à augmenter de façon continue depuis 2024, et de nombreux clients estiment que cette tendance pourrait perdurer au-delà de 2030. »

Yingliu股份 produit principalement des alliages à haute température et des pièces en acier moulé de précision, utilisés dans l’aérospatiale, les turbines à gaz, le nucléaire et d’autres équipements de haute technologie. Selon ses résultats financiers, Yingliu a réalisé un bénéfice net de 294 millions de yuans au troisième trimestre 2025, en hausse de 29,59 %.

Turbine Tech (anciennement “Hailianxun”) a mentionné dans un rapport d’activité pour les investisseurs publié à la mi-mars que l’entreprise a réalisé une avancée clé dans son activité de turbines à gaz autonomes. La turbine à gaz lourde HGT51F de 50 MW, entièrement développée en interne, a signé son premier contrat commercial en janvier 2026. Dans le cadre du projet de fusion-acquisition avec Hangqi Turbine, Hailianxun a indiqué que l’application des turbines à gaz s’étendait du secteur électrique traditionnel à des marchés diversifiés, avec une accélération de leur commercialisation dans les parcs industriels, commerciaux et centres de données.

Les dernières données financières des géants étrangers confirment également la forte croissance du secteur des turbines à gaz. Siemens Energy, dans ses résultats du premier trimestre fiscal 2026 (octobre à décembre 2025), a indiqué qu’en raison de la demande croissante pour la construction de centrales électriques autonomes dans de grands centres de données, elle a commandé 102 turbines à gaz, un record trimestriel. Au cours de cette période, le chiffre d’affaires des commandes a atteint 17.61B d’euros, avec un carnet de commandes de 146 milliards d’euros.

Le président-directeur général de Siemens Energy, Christian Bruch, a déclaré lors de la conférence téléphonique sur les résultats : « La livraison de nos turbines à gaz est désormais prévue jusqu’en 2029, 2030. »

L’offre et la demande dans le secteur mettent en évidence un déficit croissant

Pourquoi les commandes dans le secteur des turbines à gaz s’accumulent-elles, avec des délais de livraison serrés ?

Peng Peng, secrétaire général de l’Alliance chinoise pour l’investissement dans l’énergie électrique nouvelle, a déclaré dans une interview à Shanghai Securities : « La demande du marché des turbines à gaz est actuellement alimentée par deux facteurs : d’une part, la croissance rapide des centres de données entraîne de nouveaux besoins ; d’autre part, la mise à jour et le renouvellement des équipements électriques dans d’autres pays. La combinaison de ces deux facteurs stimule le développement rapide du secteur. »

L’analyste de Dongwu Securities, Zhou Ershuang, a indiqué que la demande dans le marché des turbines à gaz se libère rapidement, mais que l’offre est limitée par des contraintes dans la chaîne d’approvisionnement, et que le délai de livraison de 3 à 5 ans crée un déficit clair entre l’offre et la demande. Selon ses estimations, en 2025, les commandes potentielles mondiales de turbines à gaz dépasseront 80 GW, mais la capacité réelle de livraison ne sera que de moins de 50 GW.

Sous l’effet de la logique sectorielle “Le sommet de la puissance de calcul est l’électricité”, beaucoup pensent que les turbines à gaz pourraient devenir la solution prioritaire pour l’alimentation principale des AIDC. « Les turbines à gaz offrent une installation rapide, une capacité flexible et une forte adaptabilité, et sont plus propres et plus faibles en émission que le charbon. » a déclaré Peng Peng.

Jerry股份 a également mentionné dans ses annonces la flexibilité et la capacité de déploiement des groupes électrogènes à turbines à gaz. La société indique que ces groupes, conçus en modules standardisés, peuvent être rapidement transportés, assemblés sur site et facilement étendus, ce qui permet de répondre efficacement aux défis liés à des délais de projet courts et à un espace limité.

Peng Peng a souligné qu’avec le développement coordonné des énergies renouvelables et du stockage d’énergie en Chine, les turbines à gaz joueront un rôle clé dans la gestion des pics de consommation — en comblant rapidement le déficit électrique lors des pics de demande, garantissant ainsi la stabilité du réseau électrique.

Actuellement, le marché des turbines à gaz de haute gamme est encore dominé par des entreprises internationales telles que General Electric et Siemens Energy, mais les fabricants locaux progressent rapidement et ont déjà réalisé des avancées significatives. Yu Xuning a indiqué que la Chine a déjà atteint l’autonomie dans la fabrication de turbines de petite et moyenne taille de classe F et inférieure, avec des composants clés et des machines complètes, et a réussi à exporter vers certains marchés étrangers, montrant une compétitivité notable en termes de vitesse de livraison et de coûts.

Selon Yu Xuning, l’avenir de l’exportation des turbines domestiques reposera sur une double stratégie : “l’indépendance technologique” et “l’intégration de la chaîne industrielle”. « En consolidant les marchés émergents tout en pénétrant progressivement dans des applications haut de gamme, la Chine deviendra une force incontournable dans le paysage mondial des équipements énergétiques. » a-t-il conclu.