La nouvelle liste négative des produits d'assurance vie individuelle est publiée ! Voici les principaux changements…

Les journalistes de China Securities Journal ont appris que les autorités de régulation ont récemment publié la « Liste négative des produits d’assurance vie (version 2026) » (ci-après « la liste négative 2026 »). Il s’agit de la 6e année consécutive que la régulation publie une « liste négative » des produits d’assurance vie.

La liste négative 2026 compte 105 dispositions, et ajoute 2 éléments par rapport à la liste négative 2025. Elle inscrit notamment dans la liste négative des contenus tels que « le pourcentage de distribution de dividendes promis dans la notice du produit d’assurance à dividendes, lorsque ce pourcentage dépasse le niveau du pourcentage de distribution présenté dans la démonstration de bénéfices », etc. Par ailleurs, la nouvelle liste ajuste et précise aussi plusieurs règles, portant notamment sur l’expression des clauses des produits, la conception des responsabilités des produits, la détermination des tarifs et les hypothèses actuarielles, ainsi que la gestion du dépôt des produits.

Contenus ajoutés et ajustés

La liste négative 2026 continue d’être structurée autour de quatre dimensions : l’expression des clauses des produits, la conception des responsabilités des produits, la détermination des tarifs et les hypothèses actuarielles, ainsi que la gestion du dépôt des produits. Les deux nouvelles dispositions de la liste négative concernent principalement les parties relatives à l’expression des clauses des produits et à la détermination des tarifs et aux hypothèses actuarielles.

Parmi ces nouvelles dispositions, l’une est la 86e, qui est formulée comme suit : « le pourcentage de distribution de dividendes promis dans la notice du produit d’assurance à dividendes, lorsque ce pourcentage dépasse le niveau du pourcentage de distribution présenté dans la démonstration de bénéfices ».

En raison du fait que les assurances à dividendes combinent « une garantie minimum + un rendement variable », elles sont devenues ces dernières années des produits très vendus dans une période de faibles taux d’intérêt, mais les phénomènes de pratiques trompeuses lors de la vente se sont aussi développés. Auparavant, la liste négative avait déjà inscrit dans la liste négative des comportements tels que la déformation de la conception des produits d’assurance à dividendes, ou l’exagération des bénéfices liés à la distribution dans la démonstration de dividendes des produits à dividendes. La liste négative 2026 ajoute, dans la notice des produits, des dispositions d’interdiction supplémentaires, ce qui contribue à mieux standardiser la vente des assurances-vie à dividendes et à prévenir la survenue de pratiques trompeuses.

L’autre nouvelle disposition figure dans la partie « expression des clauses des produits ». Le contenu est le suivant : « les stipulations relatives à la vérification des prescriptions dans les clauses des produits d’assurance maladie sont déraisonnables ; il est prévu que le sujet de la vérification soit un prestataire de services tiers, et non l’institution d’assurance, sans préciser clairement la responsabilité de contrôle que la compagnie d’assurance devrait assumer ». Cette disposition précise clairement que la compagnie d’assurance doit agir en tant que sujet de la vérification des prescriptions prévues dans les clauses des produits d’assurance maladie et assume la responsabilité correspondante de la vérification. Elle contribue ainsi à prévenir les litiges en matière d’indemnisation causés par une responsabilité floue et à protéger les droits des consommateurs.

En plus des ajouts ci-dessus, la liste négative 2026 ajuste et révise aussi certaines dispositions de la liste négative 2025.

Par exemple, la 33e disposition de la liste négative 2026 est formulée comme suit : « l’affaiblissement des fonctions de garantie des produits d’assurance ; les produits d’assurance soins ne comprennent que la responsabilité en matière de soins résultant d’accidents ; les produits d’assurance de rente n’ont ni fonction de garantie ni fonction d’épargne. Mettre en place une franchise trop élevée ou un taux d’indemnisation trop faible pour l’assurance maladie ; le montant de l’assurance des produits de prestations médicales à somme forfaitaire est trop faible. »

Cette formulation ajoute à la base de la liste négative 2025 le contenu suivant : « franchise trop élevée ou taux d’indemnisation trop faible pour l’assurance maladie ; le montant de l’assurance des produits de prestations médicales à somme forfaitaire est trop faible ». Cette démarche vise à guider les compagnies d’assurance à répondre aux besoins du marché grâce à une conception de clauses plus rationnelle, et à prévenir la promotion tapageuse.

La 34e disposition de la liste négative 2026 mentionne : « la conception des responsabilités du produit ne correspond pas à la définition du produit ; les produits d’assurance vie temporaire incluent des responsabilités optionnelles en cas d’invalidité et de blessures accidentelles ou une responsabilité de versement anticipé de la prestation d’assurance en fin de vie ; les produits d’assurance maladie incluent une responsabilité de versement d’une prestation de survie ; les produits d’assurance soins incluent une responsabilité générale en cas de décès ; les produits d’assurance médicale ne prennent en charge que la responsabilité relative aux services médicaux ; l’assurance de pertes de revenus en cas d’incapacité inclut une responsabilité en cas de décès accidentel ». Par rapport à la liste négative 2025, qui indiquait que « les produits d’assurance maladie incluent une responsabilité de versement d’une prestation de survie ou une responsabilité en cas de décès accidentel », la liste négative 2026 supprime la responsabilité en cas de décès accidentel.

La 49e disposition de la liste négative 2026 est formulée comme suit : « les assurances de rente, les assurances tous événements et les assurances soins dont la période d’assurance n’est pas viagère sont conçues selon une forme de majoration identique à celle des assurances vie entière à majoration ». Par rapport à la liste négative 2025, cette disposition élargit davantage l’inscription de « les assurances soins dont la période d’assurance n’est pas viagère conçues selon une forme de majoration identique à celle des assurances vie entière à majoration » dans le champ des interdictions.

La 74e disposition de la liste négative 2026 a également été mise à jour et ajoutée. D’une part, les tables de mortalité utilisées pour la comparaison sont mises à jour conformément à la version 2025. D’autre part, elle ajoute : « Ne pas avoir procédé avec prudence à l’identification, conformément aux exigences, des responsabilités principales du produit et à la sélection de la catégorie de table de mortalité de survenance applicable. Pour la responsabilité de compensation des frais incluse dans l’assurance santé, l’hypothèse d’évaluation relative à l’inflation des dépenses médicales n’a pas été prise en compte conformément aux exigences ».

En outre, la 104e disposition de la liste négative 2026 est formulée comme suit : « lors de la vente d’assurances de longue durée via plusieurs canaux à la fois, tels que “agents individuels, agents via Internet, agents bancaires et postaux, agents courtiers”, ne respecte pas les exigences relatives à “la déclaration et le fonctionnement unifiés (report-and-return unified)” ». Par rapport à la liste négative 2025, cette disposition ajoute la catégorie spécifique de « les assurances de longue durée », offrant une plus grande flexibilité aux assurances de courte durée en matière de déclaration via les canaux de vente sous « déclaration et fonctionnement unifiés ».

La liste négative couvre quatre aspects

Dès 2018, les autorités de régulation ont établi un mécanisme de « liste négative » des produits d’assurance vie, et publient régulièrement des listes négatives afin de standardiser les comportements de développement et de gestion des produits des compagnies d’assurance vie, de prévenir les risques liés aux produits d’assurance vie et de protéger concrètement les droits légitimes des consommateurs d’assurance. À l’heure actuelle, la liste négative des produits d’assurance vie est devenue un outil important de supervision des produits d’assurance vie.

D’une part, les compagnies d’assurance font le rapprochement avec la « liste négative », procèdent au tri et à l’autocontrôle des produits d’assurance mis en vente, et corrigent rapidement tout problème existant, renforçant ainsi en permanence la divulgation d’informations, et améliorant la transparence et l’efficacité de la supervision des produits. D’autre part, elles peuvent aussi, selon les exigences, effectuer une gestion complète sur l’ensemble du processus, y compris le développement, la vente et la gestion de la traçabilité et de la rétroanalyse, afin d’améliorer en permanence leur capacité de gestion et d’exploitation.

Au regard de la liste négative 2026, le cadre global continue d’utiliser la structure de la liste négative 2025.

Parmi elles, la partie relative à l’expression des clauses des produits comprend 27 dispositions. Elle vise principalement des problèmes tels que des formulations non conformes des textes et des risques cachés de vente trompeuse. Par exemple, la 14e disposition indique que, dans les clauses des produits d’assurance santé, les conditions de décision relatives à la période de carence, aux responsabilités de garantie ou aux clauses d’exonération ne sont pas raisonnables. Par exemple, certaines clauses de produits prévoient que les symptômes ou signes cliniques apparaissant pendant la période de carence sont pris comme base d’exonération lorsque des accidents d’assurance surviennent après la période de carence. Or, il n’existe aucun standard objectif de jugement pour les symptômes et les signes cliniques, ce qui porte atteinte aux intérêts des consommateurs.

La partie relative à la conception des responsabilités des produits comprend 23 dispositions et vise principalement des problèmes tels que la similarité et la déformation des produits, ou une conception déraisonnable des responsabilités des produits. Par exemple, la 41e disposition indique que les produits d’assurance allongent indûment la période de carence par la modification du montant de l’assurance, ou punissent indirectement les consommateurs en cas de risque d’accident survenant durant la période de carence en ne remboursant pas intégralement les primes d’assurance, ce qui nuit aux intérêts des consommateurs ; la 50e disposition indique que, dans l’assurance universelle, les stipulations relatives à l’augmentation de prime sont peu claires, qu’il manque des mécanismes de gestion, et que la prudence dans la conception du produit est insuffisante.

La partie relative à la détermination des tarifs et aux hypothèses actuarielles comprend 36 dispositions. Elle vise principalement des problèmes tels que l’écart entre les tarifs et la réalité, ou des hypothèses actuarielles irréalistes, non vraies ou non raisonnables. Par exemple, pour les produits d’assurance de longue durée, la conception de la période de paiement des primes comme « 2 ans » comporte un risque de paiement pendant les congés ; pour les produits de type universel, les clauses stipulent que le paiement n’est possible que par paiement unique (versement unique), ce qui ne permet pas aux consommateurs d’ajouter des primes, ce qui est contraire aux caractéristiques de flexibilité de paiement des produits universels.

La gestion du dépôt des produits comprend 19 dispositions. Elle vise principalement des problèmes existant dans le dépôt des produits, tels que l’omission de déclaration ou la déclaration insuffisante des documents de dépôt de produits, ainsi que des informations pertinentes manquantes dans les dossiers.

Le cofondateur et directeur général de Zhongtuo Bang, Long G, a déclaré que la publication de la liste négative 2026 des produits d’assurance vie est un signal clair adressé par la régulation à l’industrie : la fonction essentielle de l’assurance est la couverture du risque. Toute pratique s’écartant de la source fondamentale, toute opération de contournement de la régulation ou toute atteinte aux droits des consommateurs sera soumise à une régulation stricte. Les 105 dispositions d’interdiction ne sont pas seulement une « liste des interdits » pour la conception des produits des compagnies d’assurance, mais aussi une « liste de directives » pour le retour de l’industrie à la source fondamentale de la protection.

Long G estime que, sur le long terme, cette liste négative continuellement améliorée contribuera à faire sortir l’industrie de l’assurance vie de l’enchevêtrement de désordres liés aux produits, à réaliser la transition du « concours de taille » vers la « concurrence axée sur la valeur », du « guidage par la logique d’investissement-financement (gestion financière) » vers la « logique de protection », et à promouvoir un développement de haute qualité et durable de l’industrie.

Mise en page : Wang Lul ul

Correction : Li Lingfeng