Le rythme de baisse des taux d'intérêt des dépôts des banques petites et moyennes s'accélère

● Journaliste : Shi Shiyu

Depuis avril, plusieurs banques commerciales urbaines et rurales ont intensément réduit leurs taux d’intérêt sur les dépôts. Plus précisément, la gamme de ajustement des taux couvre les principaux types de dépôts, tels que les dépôts à terme et les dépôts sur notification, avec des baisses allant de quelques points de base à plusieurs dizaines, et un rythme de baisse nettement accéléré.

Ces dernières années, le coût des dépôts des banques régionales de petite et moyenne taille a diminué année après année, et la marge nette d’intérêt s’est progressivement stabilisée. Certaines banques ont déjà vu leur coût de dépôt en 2025 descendre sous la barre des « 1 », avec une baisse encore plus importante par rapport à l’année précédente. Plusieurs experts du secteur analysent que, actuellement, la marge nette d’intérêt du secteur bancaire est à un niveau historiquement bas, et que les ajustements futurs des taux de dépôt continueront probablement à suivre une tendance d’augmentation progressive et de différenciation structurelle, avec un centre de taux qui continuera à se déplacer vers le bas.

Fréquence de baisse accélérée

De nombreuses banques régionales de petite et moyenne taille voient leur coût de dépôt diminuer chaque année. Au 6 avril, parmi 7 banques régionales ayant publié leur rapport annuel 2025, 6 avaient un coût de dépôt en dessous de 1. Parmi elles, la Banque Zhangjiagang, la Banque de Qingdao, etc., ont vu leur coût de dépôt baisser de plus de 30 points de base par rapport à 2024, avec une baisse encore plus marquée en comparaison annuelle.

Selon des statistiques non exhaustives, depuis la fin mars, plus de 30 banques de petite et moyenne taille ont réduit leurs taux d’intérêt sur les dépôts, et plusieurs accélèrent le rythme de cette baisse.

La Banque de Jilin a ajusté ses taux d’intérêt sur les dépôts à partir du 1er avril, seulement un mois après sa dernière modification. Le taux d’intérêt sur les dépôts à terme de trois ans est passé de 1,75 % à 1,70 %, soit une baisse de 5 points de base.

La Banque de Xiamen a également publié récemment un avis de modification des taux. Depuis le 1er avril, les taux d’intérêt sur les dépôts sur notification d’un jour et de sept jours ont été respectivement abaissés à 0,6 % et 0,9 %, tous deux en baisse de 5 points de base. Il est à noter que cette banque avait déjà réduit ses taux de dépôt une première fois le 27 mars, en abaissant de 10, 20 et 20 points de base respectivement les taux pour les dépôts à terme d’un an, de trois ans et de cinq ans.

La Banque de Jingfa du village de Pukou, à Nanjing, a déjà réduit deux fois ses taux d’intérêt sur les dépôts à terme depuis mars. Le 9 mars, elle a ajusté le taux pour un dépôt d’un an de 1,85 % à 1,65 %, et celui pour deux ans de 1,8 % à 1,65 %. Le 20 mars, elle a abaissé le taux pour un an à 1,5 %, et celui pour deux ans à 1,47 %.

Retour à l’objectif d’optimisation des coûts

Plusieurs petites et moyennes banques ont annulé leurs taux préférentiels antérieurs, ce qui a entraîné une baisse des taux. Par exemple, la Banque de la ville de Zhujiang à Huixian a appliqué une nouvelle politique de taux à partir du 2 avril. Par rapport à la politique de taux de fin janvier cette année, elle a réduit de 15 et 25 points de base respectivement les taux pour les dépôts de six mois et de cinq ans, tout en supprimant le mode de calcul par tranches selon le montant pour les dépôts d’un, deux et trois ans. Après ajustement, ces taux ont été abaissés de 30, 27 et 13 points de base par rapport aux taux maximum précédents pour ces mêmes durées.

De même, la Banque rurale et commerciale de Luoning, bien qu’elle n’ait pas modifié ses taux d’intérêt sur les dépôts affichés, a ajusté ses taux préférentiels pour les dépôts supérieurs à 10k yuans. Elle a supprimé le taux préférentiel pour les dépôts de cinq ans, et ses taux préférentiels pour les dépôts de trois, six, un, deux et trois ans ont été respectivement abaissés de 23, 23, 25, 22 et 15 points de base par rapport à janvier dernier.

« La récente baisse des taux d’intérêt sur les dépôts par certaines banques est une correction des taux préférentiels qui avaient été surélevés lors de la campagne de lancement ‘de bonnes affaires’ », explique un responsable du secteur de la vente au détail d’une banque commerciale urbaine dans le Nord de la Chine. « Certaines petites et moyennes banques ont temporairement augmenté leurs taux pour stimuler la croissance des dépôts à court terme. Après la fin de la campagne ‘de bonnes affaires’, elles reviennent à un objectif axé sur la gestion de la marge nette d’intérêt et l’optimisation du coût de la dette à long terme. »

Il reste encore de la place pour une baisse des taux sur les dépôts à long terme

Les experts estiment que, dans l’ensemble, la marge nette d’intérêt du secteur bancaire est à un niveau historiquement bas, et que la réduction des taux de dépôt par les petites et moyennes banques vise principalement à réduire le coût de leur passif et à stabiliser cette marge.

Selon Wang Pengbo, analyste en chef du secteur financier chez Broadcom Consulting, la tendance future des ajustements des taux de dépôt sera celle d’une augmentation progressive et d’une différenciation structurelle, avec un centre de taux qui continuera à se déplacer vers le bas. Les taux de dépôt à long terme auront encore une marge de baisse, et la structure des passifs des banques tendra à s’orienter davantage vers le court et le moyen terme.

D’après les données divulguées par l’Administration nationale de la supervision financière, la marge nette d’intérêt des banques commerciales urbaines et rurales devrait se stabiliser nettement en 2025 : la marge nette d’intérêt des banques commerciales urbaines est restée à 1,37 % au cours des quatre trimestres, tandis que celle des banques rurales et commerciales a été de 1,58 % pour le premier au troisième trimestre, puis a augmenté de 2 points de base au quatrième trimestre.