Les États souverains intègrent pour la première fois le BTC dans le règlement des canaux stratégiques : la logique profonde de l'incident des frais de passage du pétrolier iranien

D’après les informations divulguées par le porte-parole de l’Alliance des exportateurs de pétrole, de gaz et de produits pétrochimiques iraniens, Hamid Hosseini, au Financial Times britannique, l’Iran prévoit, pendant une trêve américano-iranienne de deux semaines, de facturer un droit de passage à tous les pétroliers traversant le détroit d’Ormuz. Le tarif serait de 1 dollar par baril de pétrole, tandis que les pétroliers à vide seraient autorisés à passer gratuitement. Les navires doivent d’abord déclarer par e-mail aux autorités iraniennes les informations sur la cargaison ; après avoir terminé l’évaluation, l’Iran notifiera le montant à payer. Une fois la notification reçue, le navire ne disposera que de quelques secondes pour effectuer le paiement en bitcoins.

Hosseini a indiqué sans ambiguïté que le paiement en bitcoins permet de s’assurer que la transaction ne sera ni suivie ni confisquée en raison des sanctions. L’Iran exige par ailleurs que tous les navires empruntent la route du nord, située près de ses côtes. Les navires doivent respecter les couloirs de sécurité définis par l’Iran ; sans autorisation, ils pourraient faire l’objet d’une frappe militaire. Ce processus complet, allant de la déclaration, à l’approbation, au paiement et au passage, transforme le bitcoin, d’un simple actif spéculatif, en un outil de règlement fonctionnel au sein d’un couloir stratégique géopolitique.

Pourquoi l’Iran choisit de lancer ce mécanisme pendant la fenêtre de trêve

Du point de vue stratégique, le choix de l’Iran de lancer, durant deux trêves, un mécanisme de droits de passage en bitcoins repose sur des considérations pragmatiques clairement identifiables. Dans ses propos, Hosseini souligne que l’objectif central des frais et des contrôles est de « surveiller tous les navires entrant et sortant du détroit, afin de s’assurer que ces deux semaines ne servent pas à transporter des armes ». Cela signifie que le mécanisme de droits de passage n’est pas seulement un moyen de générer des revenus, mais aussi un outil permettant à l’Iran, durant la période vulnérable des deux trêves, de conserver un contrôle réel sur le détroit. Les Gardiens de la révolution islamique ont déjà publié des routes de remplacement, exigeant que les navires empruntent, pour entrer et sortir du golfe Persique, respectivement les côtés nord et sud de l’île de Larak au nord du détroit, tout en indiquant que des mines antinavires pourraient être présentes dans les voies principales. En maîtrisant l’autorité d’interprétation de la sécurité de la route au plan militaire, tout en introduisant un système de paiement en bitcoins au plan financier, l’Iran cherche à institutionnaliser, durant la fenêtre de trêve, la construction du droit de gestion du passage dans le détroit. Le gouvernement de Trump a publiquement déclaré envisager un partenariat avec l’Iran pour percevoir des droits de passage au détroit d’Ormuz, ce qui montre une certaine forme de tacite acceptation de la part des États-Unis pour ce scénario ; toutefois, les perspectives d’une telle coopération demeurent extrêmement incertaines.

Les comptes économiques : l’écart entre le volume des droits et le gain réel

En estimant à partir de l’échelle économique, si ce mécanisme de droits était appliqué intégralement pendant les deux trêves, ses revenus théoriques potentiels s’élèveraient à environ 2,93 milliards de dollars, soit près de 21 millions de dollars par jour. Selon les données de l’U.S. Energy Information Administration, au premier semestre 2025, le détroit d’Ormuz a enregistré un flux quotidien moyen d’environ 21 millions de barils de pétrole. En prenant comme référence un prix de clôture du bitcoin au 8 avril 2026 d’environ 71 906 dollars, les droits de passage théoriques de 2,93 milliards de dollars correspondent à quelque 4 069 bitcoins. Ce chiffre paraît immense, mais il ne ressort pas vraiment à la hauteur de la taille de l’économie propre de l’Iran. D’après l’analyse de la FDD en 2025, les revenus mensuels de l’exportation de brut de l’Iran se situent d’environ entre 39 et 42 milliards de dollars ; les droits de passage théoriques de 2,93 milliards ne représenteraient qu’environ 2,3 jours de revenus d’exportation de brut. Mais la portée symbolique des droits de passage dépasse largement leur valeur économique : c’est la première fois depuis 1979 qu’une exigence de droits de passage de format « non souverain » apparaît au détroit d’Ormuz. L’impact symbolique sur le système du pétrodollar dépasse de beaucoup l’impact même de la perception des frais.

Les défis structurels auxquels fait face le système du pétrodollar

Le fait que les droits de passage soient facturés en dollars, mais payés en bitcoins, envoie un signal clair sur le plan financier. Depuis les années 1970, le système du pétrodollar constitue le pilier du statut du dollar en tant que monnaie de réserve mondiale : le commerce énergétique mondial est libellé et réglé en dollars ; les pays exportateurs de pétrole investissent leurs recettes en bons du Trésor américain, créant une circulation internationale du dollar. En exigeant que les flottes traversant le détroit d’Ormuz paient les droits de passage en cryptomonnaies plutôt qu’en monnaie traditionnelle comme le dollar, l’Iran signifie qu’un goulot d’étranglement mondial clé peut fonctionner en dehors du système SWIFT. Louis LaValle, PDG de Frontier Investments, a fait remarquer que, même si la proposition de l’Iran ne changerait pas immédiatement le modèle dominant de fixation des prix et de transactions du pétrole en dollars, si les droits de passage payés par les pétroliers étaient réglés avec des monnaies de rechange, cela constituait « un défi direct, symbolique voire structurel, à l’architecture du système du pétrodollar qui soutient la domination financière américaine depuis des décennies ». David Kelly, stratège mondial en chef chez Morgan Asset Management, analyse pour sa part, du point de vue politique, que cela signifie que l’Iran « prend sa part du gâteau » au passage dans le détroit, et rappelle au monde que « ils détiennent une carte capable de faire du chantage au monde ».

La logique réelle de l’adoption d’une cryptomonnaie souveraine

L’adoption systémique des cryptomonnaies par l’Iran n’est pas un événement isolé ; c’est une évolution structurelle au fil des années, sous la pression des sanctions. En janvier 2026, le centre d’exportation du ministère iranien de la Défense a clairement déclaré que ses contrats militaires à l’étranger pouvaient accepter des cryptomonnaies, le troc ou l’IRR iranien comme modes de paiement. Le commerce des armes fait partie des scènes de transactions transfrontalières les plus touchées et les plus sensibles aux sanctions. En inscrivant publiquement les cryptomonnaies dans les options de paiement dans ce domaine, l’Iran marque le passage des actifs cryptographiques, d’une simple innovation financière, à un outil stratégique de lutte nationale contre les sanctions. Sous l’effet d’une pression de sanctions durable et à forte intensité, l’Iran a progressivement été évincé du réseau financier mondial centré sur le dollar et le système SWIFT ; les cryptomonnaies deviennent alors un outil clé pour maintenir son réseau d’intermédiaires et construire des voies financières parallèles. L’Iran est déjà le quatrième plus grand centre mondial de minage de cryptomonnaies ; grâce aux subventions énergétiques, sa puissance de calcul et ses réserves d’actifs cryptographiques lui offrent des moyens de substitution considérables en devises. L’Autorité nationale israélienne de lutte contre le financement du terrorisme a déjà révélé, selon laquelle des adresses liées aux Gardiens de la révolution islamique ont reçu au total environ 1,5 milliard de dollars en USDT, montrant que les stablecoins sont devenus un vecteur de liquidité important pour l’Iran afin de contourner les sanctions.

Des obstacles multiples au niveau de l’exécution

Même si, au niveau théorique, la proposition de l’Iran met en évidence un nouveau rôle des cryptomonnaies dans la géopolitique, l’exécution demeure confrontée à de multiples obstacles. Du point de vue du droit international, Jason Chuah, professeur de droit maritime à l’Université de Londres (City, St George’s), estime que, pour faire payer un droit dans un détroit international aux navires en transit, « quel que soit la monnaie utilisée », l’approche est « très suspecte » au regard du droit international. Du point de vue du risque de conformité, Denis Meunier, conseiller en lutte contre le blanchiment d’argent, qualifie cette démarche de « extrêmement dangereuse » : pour les compagnies de navigation qui enfreindraient les sanctions, les amendes pourraient atteindre des dizaines de millions de dollars. Du point de vue de la réalité du passage, la reprise du transit dans le détroit d’Ormuz n’a pas encore atteint un niveau de normalisation : avant la guerre, on comptait environ 135 navires par jour en moyenne ; actuellement, on n’en compte qu’environ 10 par jour, principalement des pétroliers et des navires de type LNG, tandis que les porte-conteneurs et les navires de vrac sec ne peuvent toujours pas passer normalement. Un grand nombre de navires reste en attente dans le détroit, observant la situation ; le volume de transit ne parvient pas du tout aux niveaux habituels. En outre, la Banque centrale iranienne a, en mars 2026, adopté une instruction récente interdisant officiellement les transactions en cryptomonnaies via le système bancaire national et les institutions affiliées. Cette interdiction, au regard du paiement des droits de passage, crée une contradiction de politique qui reste à clarifier.

Comment le paiement on-chain s’insère dans l’infrastructure de base du commerce mondial

L’avantage central du paiement en bitcoins réside dans sa décentralisation et sa résistance à la censure. Les paiements transfrontaliers traditionnels reposent sur des réseaux d’agents intermédiaires, nécessitant généralement 2 à 5 jours ouvrables pour le règlement, et chaque transaction doit passer par plusieurs validations d’intermédiaires. Les paiements sur la chaîne (on-chain) peuvent être confirmés en 10 à 60 minutes ; dans une architecture de réseau de deuxième couche, un règlement presque instantané peut être réalisé. La description, dans le plan iranien, d’un paiement « en quelques secondes » pourrait s’appuyer sur des mécanismes d’anticipation hors chaîne (off-chain) avec autorisation préalable : après la déclaration, le navire prépare la transaction à l’avance, puis, une fois la notification reçue, la diffuse directement sur la chaîne, ce qui permet une réponse quasi en temps réel. Ce mécanisme de paiement évite la surveillance du système SWIFT et le risque potentiel de gel d’actifs ; mais il introduit aussi de nouveaux défis : la volatilité du prix du bitcoin signifie que la valeur réelle en dollars des droits de passage peut varier avant la confirmation du paiement. En choisissant de libeller les droits en dollars tout en payant en bitcoins, l’Iran fait, en essence, un arbitrage entre stabilité des prix et résistance à la censure.

Réaction du marché et divergence d’interprétation du récit

Le marché du bitcoin a réagi de manière limitée à cet événement. Sous l’alternance des impacts de conflit géopolitique et des nouvelles de trêve, le prix du bitcoin est brièvement descendu, le 7 avril, à un point bas intraday d’environ 67 770 dollars ; ensuite, après l’annonce des droits de passage, il est remonté à environ 72 850 dollars, atteignant un plus haut sur trois semaines. L’interprétation de l’événement par le marché présente des divergences nettes : les « partisans de la dédollarisation » le voient comme un nœud clé dans l’adoption souveraine du bitcoin, estimant que la hausse du BTC devrait être plus marquée ; les « sceptiques quant à l’utilité des paiements » indiquent que ce sont les stablecoins qui constituent en réalité l’infrastructure de paiement de l’Iran ; Chainalysis estime que les flux on-chain locaux s’élèvent à environ 7,8 milliards de dollars, dont la majeure partie n’est pas du BTC. Matthew Burgoyne, président de la division actifs numériques et blockchain chez Osler, Hoskin & Harcourt, estime que cela montre que le bitcoin est « déjà emmêlé avec la géopolitique et le commerce mondial », et que c’est un résultat de l’extension de ses effets réseau. Cette divergence reflète, en soi, la tension persistante entre les deux fonctions clés de la position du bitcoin : « réserve de valeur » et « moyen de paiement ».

Résumé

L’Iran prévoit de percevoir, pendant la trêve, des droits de passage en bitcoins pour les pétroliers traversant le détroit d’Ormuz : c’est un événement emblématique où un État souverain intègre pour la première fois le bitcoin dans le système de règlement d’un couloir stratégique géopolitique clé. Du point de vue du contrôle géographique, ce mécanisme aide l’Iran à conserver un rôle dominant réel dans la gestion du passage pendant la fenêtre de trêve ; du point de vue de la structure financière, il révèle que l’un des goulots énergétiques les plus importants du monde peut fonctionner en dehors du système SWIFT, posant un défi symbolique au système du pétrodollar ; du point de vue de l’adoption souveraine, il s’agit d’une extension naturelle de la manière dont l’Iran intègre systématiquement les cryptomonnaies à ses outils de survie sous la pression des sanctions de longue durée. Cependant, des obstacles tels que les controverses liées au droit international, les risques de conformité, le faible volume de transit réel et l’interdiction de transactions dans les frontières de la Banque centrale iranienne signifient que, du stade de la proposition à celui d’une mise en œuvre normalisée, le mécanisme demeure confronté à une incertitude notable. La valeur de l’événement réside davantage dans le fait qu’il fournit une « preuve de concept » pour des voies de diversification du règlement du commerce mondial : lorsque les droits de passage d’une ligne de vie mondiale du pétrole peuvent être réglés en quelques secondes avec des bitcoins, l’identité des cryptomonnaies, passant de « innovation financière » à « outil stratégique géopolitique », devient irréversible.

FAQ

Q : À quel moment la redevance de passage en bitcoins sera-t-elle effectivement exécutée en Iran ?

R : D’après les déclarations du porte-parole de l’Alliance des exportateurs de pétrole, de gaz et de produits pétrochimiques iraniens, ce mécanisme est prévu pendant la trêve américano-iranienne de deux semaines. À l’heure actuelle, la situation du passage dans le détroit d’Ormuz demeure instable ; les autorités iraniennes ont déjà ajusté à plusieurs reprises les dispositions de passage. Les détails d’exécution précis et le calendrier de lancement dépendront de la décision finale du Conseil suprême de sécurité nationale iranien.

Q : Comment le tarif des droits de passage est-il calculé ?

R : Le tarif est de 1 dollar par baril de pétrole, calculé selon la quantité de pétrole brut transportée par le pétrolier. Par exemple, pour un superpétrolier transportant 2 millions de barils de pétrole brut, les droits de passage s’élèvent à environ 2 millions de dollars. Les pétroliers à vide peuvent passer gratuitement. Les droits de passage sont libellés en dollars, mais doivent être payés en bitcoins.

Q : Comment le paiement en bitcoins peut-il se faire « en quelques secondes » ?

R : Après la déclaration, les navires préparent à l’avance les transactions en bitcoins ; une fois l’évaluation du navire terminée, l’Iran notifie le montant à payer. Après réception de la notification, le navire diffuse directement la transaction sur la chaîne. Ce mécanisme repose sur un processus d’autorisation préalable hors chaîne ; après l’émission de l’ordre de paiement, la confirmation rapide peut être effectuée sur la chaîne. Le temps effectif de réception dépend de la congestion du réseau bitcoin et des paramètres de frais de Gas associés au paiement.

Q : Quel impact ce mécanisme aura-t-il sur le commerce mondial du pétrole ?

R : À court terme, l’impact est limité, car le volume réel de passage dans le détroit d’Ormuz reste bien inférieur au niveau normal, et la part des droits de passage dans le prix du pétrole est extrêmement faible. Mais à long terme, il montre qu’un couloir énergétique clé mondial peut achever un règlement en dehors du système financier traditionnel, et fournit un exemple et un chemin technique concret pour la dédollarisation. Si d’autres pays producteurs de pétrole ou d’autres couloirs maritimes suivent des mécanismes similaires, cela pourrait produire un effet progressif sur la structure des règlements du commerce mondial de l’énergie.

Q : Quels risques de conformité les compagnies de navigation encourent-elles ?

R : Les principaux risques proviennent de la conformité aux sanctions américaines. Payer des droits de passage à l’Iran en utilisant des bitcoins pourrait être considéré par l’Office of Foreign Assets Control du Trésor américain comme une transaction avec des entités sanctionnées ; les compagnies de navigation s’exposent alors à un risque d’amendes élevées. En outre, au niveau du droit international, la légalité de la perception unilatérale dans les détroits internationaux fait également l’objet de contestations. Avant de décider d’accepter ce mécanisme, les compagnies de navigation doivent évaluer de manière approfondie les risques juridiques dans leur juridiction respective.