L'argent des gens ordinaires, comment rester stable dans un monde incertain ?

Source |  CITIC Publishing Group publie

**Livre **《La psychologie de l’argent》 【US】par Morgan Housel

Édité par | 柒 Mise en page | 沐言

N° 9522********篇 Article approfondi :********5880 caractères | 17 minutes de lecture

La finance est souvent décrite comme une discipline précise : modèles, formules, calculs, prévisions, comme si le fait de maîtriser suffisamment d’outils rapprochait davantage de la réponse à la richesse.

Mais la réalité a maintes fois prouvé le contraire : le cœur d’un succès en gestion de patrimoine ne réside pas dans la quantité de connaissances, mais dans la compréhension de la nature humaine et la maîtrise des comportements.

Comme le révèle Morgan Housel dans 《La psychologie de l’argent (édition entièrement nouvelle)》 : la gestion de la richesse n’est pas un jeu d’intelligence, c’est un problème de comportement. Les personnes les plus intelligentes peuvent se retrouver en difficulté à cause d’une perte de contrôle émotionnelle, tandis que des individus ordinaires n’ont qu’à éviter de se tromper à quelques moments clés pour accumuler une richesse considérable.

Plutôt que de considérer la gestion de patrimoine comme une « précision de calcul », il vaut mieux y voir une pratique plus longue, une pratique qui concerne la nature humaine, le temps, et la façon dont vous faites face à l’incertitude.

Cet article s’appuiera sur les idées centrales de 《La psychologie de l’argent (édition entièrement nouvelle)》, pour décomposer le parcours de la gestion de patrimoine, de la cognition au comportement, et vous aider à bâtir un système solide de croissance de la richesse.

I. Rompre avec les trois grandes idées fausses de la gestion de patrimoine****

La première étape de la gestion de patrimoine n’est pas d’apprendre des techniques pour sélectionner des actions ou de calculer les taux de rendement, mais de reconstruire votre perception de l’argent : la raison pour laquelle la plupart des gens se retrouvent dans la difficulté financière vient du fait qu’ils sont prisonniers de croyances erronées sur la richesse.

《La psychologie de l’argent (édition entièrement nouvelle)》, grâce à de nombreux cas, met en évidence les trois idées fausses les plus faciles à adopter par les gens ordinaires ; ce n’est qu’en brisant ces erreurs qu’on peut vraiment entrer dans la bonne voie de la gestion de patrimoine.

Idée fausse 1 : assimiler la gestion de patrimoine à « gagner », en négligeant l’importance de « conserver sa richesse »

Pour la plupart des gens, l’approche de la gestion de patrimoine commence par « gagner ».

Comment acheter des fonds, choisir des actions, augmenter le taux de rendement… Mais 《La psychologie de l’argent (édition entièrement nouvelle)》 nous rappelle ceci : si l’on ne se concentre que sur « combien vous gagnez », on risque de passer à côté de l’enjeu plus crucial : pouvez-vous garder l’argent ?

Dans la réalité, il ne manque pas d’exemples de personnes « qui ont gagné », mais n’ont pas réussi à conserver.

Jesse Livermore, lors du krach boursier de 1929, a vendu à découvert le marché : en une journée, il a gagné une fortune équivalant à plus de 600k de dollars d’aujourd’hui, mais à cause de la cupidité qui lui a fait augmenter le levier par la suite, il a finalement fait faillite et s’est suicidé ;

Richard Fuscohn, ancien haut dirigeant de Merrill Lynch, diplômé de Harvard, qui avait déjà amassé une fortune énorme à plus de 40 ans, a toutefois tout perdu pendant la crise financière de 2008 : à cause d’un surendettement pour agrandir sa villa.

Être riche et conserver sa richesse sont, de toute façon, deux capacités totalement différentes. Gagner demande du risque, de l’optimisme et une action proactive ; conserver sa richesse demande de la modestie, de la prudence et de la retenue.

Le succès de Buffett ne tient pas seulement à son sens précis de l’investissement : il n’a jamais paniqué en vendant lors de 14 récessions économiques, il n’a jamais dépendu d’un fort levier, et il n’a jamais porté atteinte à sa réputation.

Pour la plupart des gens, plutôt que de chercher à faire tout parfaitement à chaque étape, il vaut mieux éviter autant que possible « ces quelques erreurs qui peuvent vous faire sortir du jeu ». Car dans le jeu à long terme, survivre compte plus que gagner une seule fois.

Idée fausse 2 : croire à une « prévision précise », sous-estimer la puissance de la chance et du risque

Sur les marchés financiers, d’innombrables personnes sont obsédées par la prévision de la hausse et de la baisse des actions et des cycles économiques, mais ignorent une vérité implacable : le monde est rempli d’incertitude, et la chance comme le risque sont partout.

Bill Gates a pu fonder Microsoft grâce aux opportunités de contact avec des ordinateurs précoces offertes par le lycée du Lac — à l’époque, dans le monde, seuls un millionième des élèves du secondaire avaient accès à de telles ressources ; tandis que son camarade Kent Evans, tout aussi talentueux, a raté l’avenir à cause d’un accident de montagne (un risque d’un millionième).

Dans le livre, Morgan insiste : « Rien n’est vraiment aussi bon que cela en a l’air, et rien n’est vraiment aussi mauvais que cela en a l’air. » La réussite contient toujours une part de chance, et l’échec cache aussi souvent la nécessité du risque. Pour les investisseurs ordinaires, la chose à abandonner en premier, c’est l’illusion de « tout contrôler ».

Au lieu de consacrer votre énergie à prévoir le marché, reconnaissez vos limites et réservez une marge d’erreur pour le risque : par exemple, gardez une réserve de trésorerie de 6 à 12 mois, évitez d’investir tout votre capital dans un seul actif, refusez la spéculation avec levier.

Idée fausse 3 : être poussé par le « besoin de comparaison », confondre « richesse » et « étalage »

Dans la société moderne, l’« étalage de richesse » est emballé comme un symbole de réussite : voitures de luxe, maisons de luxe, produits de luxe deviennent des critères pour mesurer la richesse, mais très peu de gens réalisent que : « La richesse est une chose que vous ne pouvez pas voir. »

Beaucoup de gens qui roulent en Ferrari portent en réalité de lourds crédits automobiles ; ceux qui vivent dans des maisons de luxe sont souvent confrontés au risque de défaut de paiement… Ce « luxe visible » est, en essence, la manifestation d’un endettement.

La véritable richesse, c’est un actif non consommé, c’est le pouvoir de choisir face à l’avenir ; ce sont la voiture de luxe que vous n’avez pas achetée, la montre de marque que vous ne portez pas, le vol en première classe que vous n’avez pas upgrade — c’est l’épargne sur votre compte bancaire, les investissements qui continuent de s’apprécier, et les actifs sans dettes.

Le concierge Ronald Read a vécu sans bruit : il a épargné chaque jour, détenu sur le long terme des actions de blue chips, et a finalement accumulé une richesse de 8 millions de dollars, qu’il a léguée en faisant des dons à des hôpitaux et à des bibliothèques. Il n’a jamais fait d’étalage, mais il a possédé la véritable liberté financière.

Morgan estime que : « L’étalage de richesse est le moyen le plus rapide de vous appauvrir. » Si les gens ordinaires se laissent guider par un esprit de comparaison, ils tomberont dans le cercle « gagner — consommer — gagner encore », et ne pourront jamais réaliser l’accumulation de richesse.

II. Consolider les deux piliers de la richesse****

Après avoir remis l’argent à sa juste place dans votre esprit, la prochaine étape consiste à construire deux bases solides en gestion de patrimoine : l’épargne et la maîtrise du risque.

Ces deux parties semblent simples, mais elles déterminent la « limite haute » de la croissance de la richesse : sans épargne, même le taux de rendement le plus élevé n’est qu’une illusion ; sans maîtrise du risque, un seul faux pas peut effacer des années d’accumulation.

1. Épargne : le seul facteur de richesse que vous pouvez contrôler à 100%

L’histoire de richesse du concierge Ronald Read mentionnée plus haut peut être considérée comme l’un des cas les plus marquants de 《La psychologie de l’argent (édition entièrement nouvelle)》. Il a vécu avec des revenus modestes toute sa vie, mais grâce à une épargne constante et à des investissements à long terme, il a finalement accumulé une fortune de 8 millions de dollars.

La logique derrière tout cela est la suivante : « L’accumulation de richesse n’a pas tant à voir avec vos revenus ou votre taux de rendement, mais beaucoup avec votre taux d’épargne. »

① Mettre en place une règle de fer : « d’abord épargner, ensuite consommer »

L’idée fausse en matière d’épargne la plus fréquente chez les gens ordinaires est : « revenus — dépenses = épargne », c’est-à-dire qu’on dépense d’abord la majeure partie du revenu, puis qu’on met de côté le reste par petites sommes ; au final, on se retrouve souvent avec « zéro épargne en fin de mois ».

La bonne méthode est : « revenus — épargne = consommation » : dès que le revenu du mois arrive, versez d’abord 30% (vous pouvez commencer par 10%) sur un compte d’épargne ou d’investissement dédié, puis utilisez le reste pour les dépenses quotidiennes.

Cette « épargne forcée » permet de lutter efficacement contre l’envie de consommer. Comme aux États-Unis, pendant la crise énergétique, l’effet de la croissance économique obtenu en améliorant l’efficacité énergétique a dépassé de loin celui produit par l’augmentation de la production : en gestion de patrimoine, contrôler les dépenses (augmenter le taux d’épargne) est plus facile à maîtriser et plus certain que de chercher uniquement à augmenter les revenus.

Même si votre revenu mensuel n’est que de 5000 yuans, en épargnant chaque mois de façon forcée 10% (500 yuans), en tenant bon pendant 30 ans, et en supposant un rendement annualisé de 8%, vous pourriez finalement accumuler près de 600k yuans de richesse.

② Reporter la gratification, pour contrer le sentiment de vanité

Le niveau du taux d’épargne est, en essence, « l’écart entre la vanité et le revenu ».

Beaucoup de personnes à hauts revenus n’arrivent pas à garder d’argent : la racine du problème est d’être entraîné par un esprit de comparaison. On voit les autres acheter une voiture de luxe, et on suit en prenant un crédit ; on voit les autres habiter une grande maison, et on hypothèque le futur en « tirant sur » ses revenus à venir.

Dans 《La psychologie de l’argent (édition entièrement nouvelle)》, on parle de l’ancien PDG de McKinsey, Gupta : sa fortune s’élevait déjà à 100 millions de dollars, mais à cause de sa volonté d’entrer dans le « cercle des ultra-riches à 1 milliard », il s’est retrouvé impliqué dans des opérations d’initiés et a finalement été emprisonné. Le désir insatisfait est l’ennemi numéro un de l’épargne.

Nous devons apprendre à distinguer « besoins nécessaires » et « satisfaction des désirs » : pour le logement, le critère doit être le « confort et l’usage pratique », et non « la mise en valeur du statut » ; pour la voiture, le cœur du choix doit être « la sécurité pour se déplacer », et non « la prime de marque » ;

Avant d’acheter, posez-vous cette question : « Est-ce que j’ai vraiment besoin d’avoir cet objet, ou est-ce juste pour que les autres me regardent avec envie ? » Quand vous pouvez accepter sereinement « ce qui est suffisant », plutôt que de poursuivre « davantage », l’épargne devient naturellement une habitude.

③ La réserve de sécurité : le « coussin de sécurité » de la richesse

L’objectif prioritaire de l’épargne n’est pas d’augmenter la valeur par l’investissement, mais de créer une « réserve de sécurité », destinée à faire face à des risques inconnus comme le chômage, la maladie, des dépenses imprévues, etc. D’après des données de la Réserve fédérale, 40% des Américains ne peuvent pas réunir 400 dollars de réserve d’urgence — et c’est justement la raison centrale pour laquelle ils se retrouvent passifs en période de crise financière.

Dans son livre, Morgan souligne : « Mettre de l’argent de côté ne nécessite pas forcément un objectif précis : c’est ta protection pour faire face aux bouleversements de la vie. »

Parmi toutes les actions de gestion de patrimoine, l’épargne est peut-être ce qui est le plus facilement sous-estimé. Parce qu’elle n’a pas l’air « sophistiquée », et qu’elle n’apporte pas de sentiment de réussite évident. Mais justement, ce sont elle qui détermine le point de départ et la fin de beaucoup de choses.

2. Maîtrise du risque : éviter l’erreur fatale de « tout perdre en une nuit »

La gestion de patrimoine, au fond, c’est « gérer le risque » et non « éliminer le risque ».

Les nombreux cas présentés dans 《La psychologie de l’argent (édition entièrement nouvelle)》 prouvent ceci : un risque destructeur suffit à anéantir des années d’accumulation. Pour les gens ordinaires, le cœur de la maîtrise du risque consiste à éviter « le point de défaillance unique », et à ne pas vous placer dans une situation où une seule erreur vous empêchera de rebondir.

① S’éloigner du fort levier : l’« accélérateur » du risque

Le levier est une arme à double tranchant : il peut amplifier les gains, et accélérer la faillite.

Pendant la crise financière de 2008, d’innombrables acheteurs de logements ont perdu leur propriété après la baisse des prix, car ils avaient pris des prêts hypothécaires avec zéro apport, c’est-à-dire un levier via des emprunts. L’équipe d’élite de Long-Term Capital Management a également sombré en 1998, suite à des investissements à fort levier, au moment où le marché bulliste s’est effondré.

Morgan s’étonne dans son livre : « Pour gagner l’argent dont on n’a ni besoin ni même l’utilité, risquer ce que l’on possède déjà et qui est indispensable, c’est vraiment stupide. »

Ne prenez pas le risque de tout perdre pour un rendement inutile. Cette phrase peut sembler prudente, mais en réalité elle est très concrète.

Parce que, pour la plupart des gens, une seule erreur grave peut signifier l’effacement de plusieurs années d’accumulation. Alors, plutôt que de chercher un rendement plus élevé, il est bien plus important de s’assurer que vous ne serez pas forcé de sortir de cette partie de long terme à cause d’un incident.

② Diversifier les actifs : ne mettez pas tous vos œufs dans le même panier

« Un petit nombre d’événements détermine la majorité des résultats » est une loi immuable des marchés financiers. Les recherches de JPMorgan montrent que, de 1980 à 2014, les rendements de l’indice Russell 3000 proviennent presque entièrement des 7% de sociétés les plus performantes. 40% des entreprises ont finalement perdu au moins 70% de leur capitalisation boursière. Cela signifie que si vous investissez tout votre argent dans un seul actif, vous serez très probablement confronté à des pertes.

Pour les investisseurs ordinaires, la répartition d’actifs peut suivre le principe de « diversification » :

Une allocation principale en fonds indiciels d’univers large, couvrant des leaders de tous les secteurs, pour disperser le risque lié à un seul secteur ; une allocation auxiliaire en fonds obligataires et en fonds monétaires, pour équilibrer rendement et liquidité ;

Éviter d’investir plus de 30% de votre capital dans une seule action, un seul bien immobilier ou un seul secteur. Cette configuration ne vous permettra peut-être pas d’obtenir un « rendement excédentaire », mais elle peut au maximum éviter les « pertes fatales ».

III. Réaliser la croissance de la richesse grâce aux intérêts composés du temps****

Une fois les bases de l’épargne et du contrôle du risque solidement établies, vous pouvez alors vous appuyer sur la puissance des intérêts composés pour permettre à la richesse de croître de manière exponentielle.

Parmi les sagesses les plus centrales de 《La psychologie de l’argent (édition entièrement nouvelle)》, il y a « le mystère des intérêts composés ». Sur les 84,5 milliards de dollars d’actifs nets de Buffett, 81,5 milliards ont été gagnés après ses 65 ans ; la raison principale est qu’il a commencé à investir dès l’âge de 10 ans et a continué pendant 75 ans.

Pour les gens ordinaires, le point clé des intérêts composés n’est pas de chercher un taux de rendement élevé, mais « la continuité à long terme » et « éviter les interruptions ».

1. Choisir un plan d’investissement que l’on peut maintenir sur le long terme

L’erreur d’investissement la plus facile pour la plupart des gens consiste à courir après les « actifs en vogue » et les « cartons explosifs à court terme », à acheter et vendre fréquemment, et à tenter de faire du market timing.

Mais les données montrent qu’en 2018, 85% des fonds communs de placement actifs 1 année sur 1 ont sous-performé l’indice de référence. Les investisseurs qui négocient fréquemment obtiennent souvent des rendements inférieurs à ceux qui détiennent l’indice sur le long terme.

《La psychologie de l’argent (édition entièrement nouvelle)》 indique : « Si vous voulez réaliser le plus grand rendement possible de votre vie, la stratégie la plus judicieuse n’est généralement pas de maximiser le rendement annuel, mais de se concentrer sur des retours “corrects”, mais capables d’être maintenus sur le long terme. »

Pour la plupart des gens, le choix d’investissement le plus adapté est un fonds indiciel d’univers large : il couvre un large éventail, a des frais bas, diversifie le risque, capte le rendement moyen du marché et ne nécessite pas de passer beaucoup de temps à étudier la sélection d’actions.

Le point clé pour investir dans des fonds indiciels est le « versement périodique régulier » : investir un montant fixe à une période fixe chaque mois ou chaque trimestre, quels que soient les mouvements du marché, et ne pas interrompre.

Cette méthode permet automatiquement de réaliser du « bas acheter, haut vendre » : quand le marché baisse, vous achetez davantage de parts ; quand le marché monte, vous achetez moins de parts, et à long terme, vous lissez le coût.

Buffett a déjà dit : « En investissant régulièrement dans des fonds indiciels, même un investisseur amateur qui ne comprend rien peut battre la plupart des investisseurs professionnels. »

2. L’essence des intérêts composés : « détenir sur le long terme »

La magie des intérêts composés réside dans la « croissance exponentielle », mais cette magie a besoin de temps pour se manifester. En supposant un rendement annualisé de 8% : le capital double en 20 ans, x10 en 30 ans, et x21 en 40 ans.

Les gens ordinaires sous-estiment souvent la puissance du temps, et surestiment les gains à court terme. Ils pensent sans cesse à « gagner vite », mais finissent par interrompre le processus des intérêts composés à force de transactions fréquentes.

Morgan illustre cela de manière appropriée avec le cas de Ronald Read dans son livre : il a commencé à investir dans des blue chips dès sa jeunesse et a tenu bon pendant des décennies, continuant à les garder, même lorsque le marché fluctue ; il n’a jamais vendu sous la panique, et a finalement transformé ses modestes économies en 8 millions de dollars grâce à la croissance par intérêts composés. Le problème, c’est que la plupart des gens ont du mal à accepter la lenteur.

Ils doutent quand les gains ne sont pas évidents, vacillent quand le marché fluctue, voire abandonnent au moment clé. Mais les intérêts composés sont justement un processus « presque invisible au début, puis amplifié rapidement par la suite ». Beaucoup de résultats qui semblent « soudains » ne sont en fait que la continuation d’une accumulation de longue durée.

Ainsi, la difficulté des intérêts composés réside dans votre volonté d’accepter une période qui semble ne rapporter rien, de supporter les fluctuations inévitables pendant le processus, et de continuer à faire la même chose quand il n’y a pas de retour. En réalité, cela ressemble davantage à une question de caractère qu’à une technique.

IV. Faire en sorte que l’argent serve une vie heureuse****

L’objectif ultime de la gestion de patrimoine n’est pas de devenir milliardaire, mais de posséder la liberté de « vivre selon vos propres souhaits ».

Morgan insiste dans son livre : « Le plus grand dividende que l’argent peut vous apporter, c’est la liberté de temps. »

Lorsque votre accumulation atteint un certain niveau, vous pouvez refuser un travail que vous n’aimez pas, faire face tranquillement quand le risque arrive, passer du temps avec votre famille, et poursuivre une carrière qui vous passionne. C’est là que réside la véritable valeur de la richesse.

1. Distinguer « ce dont on a besoin » et « ce qu’on veut », se libérer du piège du consumérisme

Le piège du consumérisme consiste à faire passer le « vouloir » pour le « besoin » : acheter une voiture de luxe pour afficher votre statut, acheter une maison de luxe pour suivre la comparaison, acheter des produits de luxe par effet de tendance — ce type de consommation non seulement épuise votre richesse, mais vous fait aussi retomber dans le cycle « gagner — consommer », vous faisant perdre la liberté de temps.

《La psychologie de l’argent (édition entièrement nouvelle)》 mentionne le « paradoxe de la voiture de luxe » : la vérité est la suivante : « Personne ne se soucie autant que vous de la quantité de patrimoine que vous détenez. »

Quand vous conduisez une voiture de luxe, les spectateurs regardent la voiture elle-même, pas qui vous êtes ; quand vous habitez une maison de luxe, les autres admirent la maison, pas votre vie. Le sentiment de satisfaction de la consommation ostentatoire s’évapore rapidement, mais cela vous fait payer énormément de temps et d’énergie pour gagner de l’argent, au détriment des choses réellement importantes.

On peut pratiquer une « consommation minimaliste » : pour les vêtements, choisir le confort et l’adaptation à son corps, refuser la prime de marque ; pour l’alimentation, privilégier la santé et la nutrition, réduire les dépenses inutiles de restauration haut de gamme ; pour le divertissement, viser la satisfaction mentale, remplacer les loisirs coûteux.

Quand vous vous libérez du piège du consumérisme, vous découvrez que : le vrai bonheur vient d’amitiés sincères, d’une présence de qualité, et d’une carrière significative. Ces choses ne demandent pas forcément une fortune énorme, mais elles nécessitent que vous ayez assez de temps et de liberté pour les poursuivre.

2. Accepter « ce qui est suffisant », apprendre à se satisfaire

《La psychologie de l’argent (édition entièrement nouvelle)》 raconte l’histoire d’un Joseph Heller : lors d’une fête d’un milliardaire, quelqu’un dit à Heller que l’hôte de la fête gagnait en une journée plus d’argent que l’intégralité des revenus de son best-seller 《Catch-22》 ; Heller répond : « C’est vrai, mais il y a une chose qu’il n’aura jamais, c’est ‘se satisfaire’. »

Se satisfaire n’est pas être conservateur : c’est comprendre que le désir de toujours vouloir plus sans fin te pousse au bord du regret.

Bernard Madoff a accumulé une énorme richesse grâce à des activités légalement plausibles, mais à cause de son insatisfaction, il a emprunté la voie de la fraude de type Ponzi. Il avait déjà la richesse dont beaucoup de gens rêvent, mais faute d’un esprit capable de se satisfaire, il a finalement tout perdu.

Lorsque votre épargne couvre les besoins de secours, que vos investissements permettent une croissance à long terme, et que vos revenus suffisent à vos besoins de vie, vous pouvez cesser de poursuivre « davantage », et profiter de la vie.

Se satisfaire, ce n’est pas renoncer à faire des efforts : c’est ne plus être prisonnier de l’argent ; vous pouvez continuer à travailler, mais vous choisissez une carrière que vous aimez ;

Vous pouvez continuer à investir, mais sans vous angoisser pour le rendement ; vous pouvez chercher la progression, mais sans faire de la richesse la seule mesure de la réussite.

3. L’ultime sens de la richesse : créer de la valeur pour les autres

L’histoire du concierge Ronald Read est inspirante non seulement parce qu’il a accumulé une grande richesse, mais aussi parce qu’il a donné aux autres une valeur en faisant un don de sa succession à des hôpitaux et à des bibliothèques.

L’ultime sens de la richesse ne réside pas dans « la quantité que l’on possède », mais dans « l’usage que l’on en fait ». Quand vous pouvez utiliser votre richesse pour aider les autres et améliorer la société, vous obtenez une sensation de bonheur qui dépasse largement la satisfaction matérielle.

Pour les gens ordinaires, cela ne signifie pas qu’il faut faire don de sommes énormes : vous pouvez aider votre famille et vos amis avec un excédent de fonds ; vous pouvez participer à des œuvres caritatives ; vous pouvez utiliser votre richesse pour soutenir des domaines que vous aimez… Ces actions rendent la richesse plus significative.

Comme le dit Morgan Housel : « Le succès financier ne concerne jamais seulement les chiffres et les calculs ; il s’agit d’une compréhension globale de plusieurs domaines, y compris la psychologie, la sociologie et l’histoire. Au final, cela renvoie à la capacité à maîtriser sa vie et à ressentir du bonheur. »

La gestion de patrimoine est une lutte contre soi-même : on affronte la cupidité et la retenue, l’impulsion et la rationalité, le court terme et le long terme. Un génie peut tomber à cause de faiblesses humaines. Mais les gens ordinaires peuvent avancer pas à pas grâce à l’autodiscipline et à la patience.

Pour nous, la gestion de patrimoine ne requiert pas de connaissances compliquées ni des prévisions précises. Il suffit de faire ceci :

Sur le plan de la cognition, briser les idées fausses de « gagner avant tout », de « prédire avec précision » et de « comparer en faisant étalage », comprendre que conserver sa richesse est plus important que devenir riche ;

Sur le plan des bases, maintenir la règle « d’abord épargner, ensuite consommer », constituer une réserve de sécurité, s’éloigner du fort levier, et diversifier la répartition des actifs ;

Sur le plan de la pratique, choisir le versement régulier sur fonds indiciels, détenir à long terme, et éviter les transactions fréquentes ainsi que les fluctuations émotionnelles ;

Au niveau ultime, se libérer de l’emprise du consumérisme, accepter « ce qui est suffisant », et faire en sorte que l’argent serve la liberté du temps et une vie heureuse.

La voie de la gestion de patrimoine n’a pas de raccourci, mais elle a une direction claire. Quand vous intériorisez les bons comportements en gestion de patrimoine comme une habitude, et que vous intégrez une vision saine de l’argent dans votre vie, vous constaterez que : la richesse augmente sans que vous vous en rendiez compte, et vous, dans cette pratique, devenez une personne plus autodisciplinée, plus sereine et plus heureuse.

L’article reflète les opinions indépendantes de l’auteur et ne représente pas la position de Biji&Note.