Les prix du pétrole international flambent, les matières premières pour vêtements changent « une fois par jour », mais augmenter le prix des vestes de randonnée et des pantalons de yoga n'est pas si simple.

Interrogez l’IA · Comment la flambée des prix du pétrole impacte les coûts des pantalons de yoga et des vestes coupe-vent ?

Source : Époque économique | Auteur : Zhou Jiabao

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« Pour l’instant, le prix au comptant ne monte pas, mais les commandes prévisionnelles, elles, ont déjà augmenté. »

Le 3 avril, une responsable d’une entreprise textile, Gao Shuai, a confié à l’Époque économique : « Au début du mois de mars, (le détroit d’Hormuz) a été fermé le troisième jour, et les matières premières des fils ont commencé à grimper violemment. Certains types de matières de fil sont déjà passés de 4 000 à 5 000 yuans par tonne. » L’entreprise de Zhou Li se concentre principalement sur des tissus en fibres de polyester, et ses clients en aval sont principalement des marques outdoor, de sport, ainsi que des fabricants de vêtements.

En mars de cette année, la situation du détroit d’Hormuz, surnommé « le robinet du pétrole du monde », a soudainement basculé. Le transport de pétrole brut a été interrompu pendant un temps. Le contrat à terme sur le pétrole brut WTI est passé de 70 dollars le baril au début du mois de mars à 111 dollars le 3 avril. En un mois, la hausse a été proche de 60 %. Au 8 avril à 9 h 33 (heure de Pékin), le WTI est retombé à 96,43 dollars le baril, restant néanmoins à un niveau élevé par rapport au début de mars.

L’onde de choc provoquée par la frénésie des prix du pétrole ne touche jamais uniquement l’essence : elle se répercute sur toute la chaîne des produits pétrochimiques. Dans ce contexte, l’industrie de la fabrication textile est également affectée. D’après des données, parmi les fibres textiles mondiales, plus de six sur dix sont des fibres synthétiques, et le polyester représente plus de la moitié. Les matières premières de nombreux articles outdoor comme les vestes coupe-vent, les pantalons de yoga, les chaussures de course, etc., proviennent presque toutes du pétrole.

« Un prix par jour : il faut faire la queue pour acheter »

« Maintenant, les devis ne tiennent que pour une journée. »

Début avril, le responsable d’une entreprise textile à Shaoxing, dans le Zhejiang, Gao Shuai, a déclaré à l’Époque économique : « L’an dernier et l’année précédente, les prix du polyester étaient relativement stables. Mais depuis le début de cette année, l’ampleur des hausses dépasse clairement les prévisions. Depuis le début de l’année, les produits de type polyester ont augmenté d’environ 2 500 à 3 000 yuans par tonne, tandis que les produits de type nylon 6 ont augmenté d’environ 5 000 yuans par tonne. »

Selon le tableau des prix communiqué par le fournisseur en amont de matières de fibres chimiques, un filament polyester de qualité finale, largement utilisé pour les vêtements de sport, les vestes coupe-vent et les tissus de literie, avait un prix de 9 650 yuans par tonne en décembre dernier. D’ici fin mars, ce prix a bondi jusqu’à 12 350 yuans par tonne, soit une hausse supérieure à 27 %.

Par ailleurs, d’après les données du site de la plateforme de services de données sur les matières premières en vrac, le 8 avril, pour un polyester filament court, le prix de référence était de 8 390 yuans par tonne. Depuis le début de mars, la hausse est particulièrement visible. Dans le même temps, les coûts des colorants, des auxiliaires et de la logistique ont aussi grimpé.

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« De combien le secteur amont augmente, nous n’avons d’autre choix que de suivre autant. » Gao Shuai a déclaré : « Les anciens clients, avec un petit volume de stock au comptant, peuvent encore maintenir l’ancien prix. Mais pour les nouveaux clients, les stocks au comptant et toutes les commandes prévisionnelles ont déjà été appliqués avec des hausses de prix. » Un autre responsable achats a également reconnu : « En ce moment, on n’arrive pas à obtenir de la marchandise ; il y a beaucoup de files d’attente, et cela affecte nos livraisons. »

Au même moment que les prix augmentent, l’offre devient tendue.

Le 31 mars, le géant mondial de fibres chimiques, Invista, a publié en Chine une annonce de clause de force majeure relative à l’exécution de contrats concernant des matériaux comme le nylon 6,6 : « En raison des conflits dans la région du Moyen-Orient, l’approvisionnement en butadiène est limité ; Invista Nylon Chemical (China) Co., Ltd., et l’usine Longying, ne peuvent pas s’approvisionner normalement en matières premières que cette usine utilise. »

Le nylon 6,6 est l’une des matières premières importantes sur lesquelles s’appuient des marques de vêtements de yoga comme lululemon et Alo. Et Invista est le producteur source de matériaux haut de gamme en nylon 6,6. Ses entreprises partenaires incluent des fournisseurs de matériaux en Chine comme Taihua Xincai (603055.SH) ; des marques sportives comme lululemon sont des clients indirects. Un autre géant national du nylon, Sinoma (600810.SH), a aussi publié à la fin du mois de mars une annonce de force majeure concernant l’offre de copeaux de nylon 6,6. Ses clients couvrent notamment des entreprises comme BASF et Michelin.

Les coûts des vestes coupe-vent et des pantalons de yoga sont aussi en hausse

La pression sur les prix des matières premières finit forcément par se répercuter sur l’aval des articles outdoor.

« Les vestes coupe-vent ordinaires utilisent essentiellement des produits dérivés du pétrole. » a indiqué Yao Weiming, ingénieur de Guangdong DeMei Chemical Group Co., Ltd.

Un cadre dirigeant d’une entreprise d’équipement outdoor, Lin Fei, a fait le calcul pour l’Époque économique : « Actuellement, les prix des fils en fibres chimiques pour vêtements ont globalement environ 30 % d’augmentation. Les coûts des fils représentent 40 % du coût des tissus. Pour une veste coupe-vent, le tissu et les accessoires représentent environ 30 % du coût total des vêtements finis. En calcul global, cette hausse des matières premières a entraîné une augmentation d’environ 4 % du coût total des vêtements finis. »

En général, les fluctuations des prix des matières premières en mars influencent directement les prix des vêtements d’été mis en vente en juin à juillet, ainsi que ceux des nouveautés suivantes pour l’automne et l’hiver.

Lin Fei a expliqué : « Les marques prévoient généralement leurs matières à l’avance. À court terme, la hausse des prix a un impact limité sur les prix de détail des vêtements finis. L’essentiel consiste à comprimer les marges des fournisseurs de matières. Mais si la situation au Moyen-Orient dure plus de 3 mois, alors il est très probable que le prix de détail augmente, “dans une fourchette d’environ 5 %”. »

Yao Weiming a fourni une estimation plus intuitive : « Prenons une veste coupe-vent de marque vendue 299 yuans. En réalité, son coût de production est d’environ 70 à 80 yuans, dont 40 à 50 yuans pour le tissu. D’après mon estimation, la même veste coupe-vent pourrait se vendre 349 yuans cet automne, et la hausse pourrait dépasser 15 %. »

La pression liée aux hausses de prix sur le terminal se transmettra d’abord aux petites marques. Yao Weiming a indiqué : « Les grandes marques, grâce à des prix verrouillés à long terme, à un approvisionnement anticipé et à la priorité en capacités de production, peuvent compenser efficacement les fluctuations du cycle ; en revanche, pour les marques intermédiaires et les petites marques, notamment celles qui dépendent d’un seul best-seller en volume sur le commerce en ligne, leur pouvoir de négociation dans la chaîne d’approvisionnement est faible. Elles doivent soit augmenter plus vite les prix, soit subir une pression. »

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Il estime aussi que la pression sur les pantalons de yoga pourrait être plus évidente que sur les vestes coupe-vent. « Les principales matières des vestes coupe-vent, le polyester, disposent d’une capacité de production suffisante en Chine et d’une concurrence abondante, ce qui donne une plus grande élasticité des prix ; tandis que les vêtements de yoga et les vêtements anti-soleil dépendent du nylon 6, notamment des nylons 6 de haute qualité : l’approvisionnement en Chine est très concentré et l’élasticité des capacités de production est limitée. En plus, la hausse du pétrole brut déclenche une vague d’achats de précaution, ce qui amplifie encore les fluctuations des prix du nylon. Par exemple, pour des pantalons de yoga de type SiinSiin, dépendant d’un seul best-seller, la pression est encore plus forte. »

Les consommateurs sont de plus en plus sensibles, et les marques outdoor passent toutes un examen

D’après un recensement de l’Époque économique, à ce stade, aucune marque outdoor n’a encore publié de signal officiel indiquant une hausse de prix. Cependant, début avril, des concurrents du secteur de la mode, tels que le groupe H&M en Suède et le détaillant britannique Next, ont déjà pris les devants.

La direction de Next a indiqué : « Si le conflit au Moyen-Orient se poursuit pendant plusieurs mois, voire s’étend jusqu’à l’automne, les prix des vêtements pourraient d’abord augmenter légèrement d’environ 1 % pendant la période de juin à juillet ; puis la hausse pourrait s’élargir à un niveau de 4 % à 10 %. »

Des sujets connexes comme « Quand le prix du pétrole monte, je me suis d’abord inquiété pour ma veste coupe-vent » ont également grimpé dans le classement des tendances sur les plateformes sociales. Pourtant, pour une marque, augmenter ses prix n’est pas chose facile.

Lin Fei a indiqué à l’Époque économique : « Si le terminal augmente ses prix ou de combien, cela dépend essentiellement du pouvoir de négociation de la marque et de l’espace de profit. Il existe un coefficient entre le prix de vente au détail du produit et son coût. Il est aussi possible que, pour maintenir les ventes, les marques choisissent de ne pas augmenter ou d’augmenter peu. »

Parallèlelement, la tolérance des consommateurs envers les hausses de prix des marques et la répercussion des coûts semble diminuer.

Ces dernières années, certaines marques chinoises d’outdoor, appuyées par une stratégie de positionnement de gamme supérieure, ont continué d’augmenter les prix de vente au terminal, et la perception des consommateurs est nettement visible.

Dans leur prospectus, la marque de vêtements outdoor Berci et a indiqué : « Au cours des dernières années, Berci et a renforcé son positionnement de marque en lançant des produits à haute performance et des produits avec une marge brute plus élevée. » Le prospectus montre que le prix de vente moyen des produits de vestes et pantalons coupe-vent de Berci et en 2022 était de 381 yuans ; au premier semestre 2025, ce type de produits a atteint un prix moyen de 459 yuans. Sur la même période, le prix de vente moyen des ensembles de veste coupe-vent en soft-shell est passé de 169 yuans à 300 yuans, et celui des vestes coupe-vent en polaire est passé de 90 yuans à 190 yuans.

Cela a aussi contribué à faire passer la marge brute globale de Berci et de 54,3 % en 2022 à 59,6 % en 2024. Puis au premier semestre 2025, la marge brute de Berci et a encore augmenté jusqu’à 64,2 %.

Mais obtenir réellement l’approbation du marché n’est pas aussi simple. Sur les plateformes sociales, de nombreux consommateurs se plaignent : « Les prix des produits ont explosé, mais l’innovation et l’itération restent limitées. » Au premier semestre 2025, les coûts de recherche et développement engagés par Berci et étaient d’environ 23,31 millions de yuans, soit seulement autour de 2,5 % du chiffre d’affaires sur la même période.

À l’identique, en novembre dernier, la doudoune classique Qinas de Keleshishi et la nouvelle doudoune Alita : leurs apparences, leurs quantités de garnissage et leurs tissus de base sont similaires, mais leur prix est passé de 3 900 yuans à 4 800 yuans. Plusieurs médias avaient aussi rapporté que cette action de la marque avait suscité de nombreuses insatisfactions chez les consommateurs.

Yao Weiming a avoué à l’Époque économique que, lorsque les coûts montent et que l’espace de profit se comprime, les marques n’ont pas uniquement la possibilité d’augmenter les prix au terminal. « Réduire les coûts est aussi un moyen important. » Mais il s’inquiète aussi que certaines marques empruntent la « voie de raccourci » implicite consistant à baisser la qualité. « Si elles remplacent en douce par des fils de moindre gamme pour maintenir les prix au terminal, les consommateurs n’ont aucun moyen de repérer la différence. »

La flambée des matières premières en amont, et l’intensification de la lutte au sein de la chaîne d’approvisionnement : l’industrie des vêtements outdoor se retrouve aujourd’hui à un carrefour entre coûts et sentiment des consommateurs.

（À la demande des personnes interrogées, Zhou Li, Gao Shuai et Lin Fei dans l’article sont tous des pseudonymes.）