Le canal bancaire et assurance a contribué à une forte croissance l'année dernière. La réglementation précise l'exigence « rapport et opération unifiés »

● Le journaliste de notre rédaction, Cheng Zhu, Li Yunqi

En 2025, les rapports annuels des banques cotées en bourse et des sociétés d’assurance ont été publiés en masse. Le canal bancassurance joue un rôle particulièrement marquant dans la stimulation de la croissance des sociétés d’assurance-vie. Dans ce contexte, les principaux assureurs, via leur canal bancassurance, ont enregistré une croissance rapide à la fois des primes provenant du canal bancassurance et de la valeur des affaires nouvelles. Dans cette conjoncture, les autorités de régulation ont récemment diffusé au secteur, 《Avis relatif à la poursuite du renforcement de la gestion des frais des canaux d’agence bancaires》 (ci-après dénommé 《Avis sur la gestion des frais》). Celui-ci précise les exigences de travail du canal bancassurance en matière de « déclaration et paiement unifiés » (déclaration et paiement unifiés). Il exige que les compagnies d’assurance intègrent la gestion de la conformité de la « déclaration et paiement unifiés » dans les mécanismes d’évaluation et de responsabilisation au sein de l’entreprise, et qu’elles mettent en place un mécanisme de notification sectorielle des manquements à la « déclaration et paiement unifiés » ainsi que des cas typiques. Cette mesure contribuera à promouvoir une concurrence équitable au sein du secteur et à soutenir un développement de haute qualité de l’industrie.

Des résultats remarquables sur le canal bancassurance

D’après les rapports annuels 2025 des différentes compagnies d’assurance cotées, les canaux bancassurance des principaux assureurs-vie affichent, dans l’ensemble, une tendance nettement positive. Pour plusieurs compagnies, les recettes de primes via le canal bancassurance ont progressé de plus de 30 %. Parmi elles, la compagnie China Life a enregistré des primes totales via son canal bancassurance de 1108.74 milliards de yuans, franchissant la barre des mille milliards et en hausse de 45.5 % ; New China Life a réalisé 721.02 milliards de yuans de primes via le canal bancassurance, soit +39.5 % ; People’s Insurance Company of China (PICC) Life a obtenu 682.78 milliards de yuans de primes d’assurance-vie provenant du canal bancassurance, soit +33.5 % ; et Taikang Life a atteint 616.18 milliards de yuans de primes à l’échelle du canal bancassurance, soit +46.4 %.

Par ailleurs, la part du canal bancassurance dans les nouvelles affaires a aussi nettement augmenté. Le canal, qui était auparavant un canal auxiliaire, est désormais devenu un moteur central de croissance pour l’ensemble de l’industrie. En 2025, les primes des nouvelles affaires du canal bancassurance de China Life se sont élevées à 585.06 milliards de yuans, soit +95.7 % ; chez Taikang Life, la proportion de clients “C” et au-dessus dans le canal bancassurance s’établit à 41 %, en hausse de 1.8 point de pourcentage en glissement annuel, tandis que le nombre de clients “HNI” et “ultra-HNI” a progressé rapidement.

La valeur des nouvelles affaires constitue un indicateur central permettant de mesurer le potentiel de rentabilité futur des compagnies d’assurance. D’après la valeur des nouvelles affaires via le canal bancassurance l’an dernier, les principaux assureurs ont tous enregistré une croissance rapide. Ping An Life, New China Life et People’s Insurance Company of China (PICC) Life ont notamment vu leur croissance doubler, avec des taux respectifs de 138.0 %, 110.2 % et 102.3 %, et une hausse sensible de la contribution de la valeur du canal bancassurance.

Sun Ting, analyste en chef au sein de la finance non bancaire chez Dongwu Securities, indique que, dans le contexte d’un approfondissement du « déclaration et paiement unifiés » du canal bancassurance et de la levée des restrictions sur le nombre de collaborations entre les agences bancaires et les compagnies d’assurance, les avantages concurrentiels et l’enthousiasme en matière de développement d’activité des principaux assureurs sur le marché bancassurance se sont nettement renforcés.

Renforcer la gestion des frais du canal bancassurance par la régulation

Au moment où le canal bancassurance connaît une croissance rapide, les autorités de régulation ont publié une nouvelle fois un document pour préciser l’exigence de « déclaration et paiement unifiés », détaillant les exigences de gestion des frais du canal bancassurance et soutenant ainsi un développement de haute qualité de l’industrie.

Des initiés estiment que, par rapport à l’ 《Avis relatif à la réglementation des activités de canaux d’agence bancaires des sociétés d’assurance-vie》 publié au début de 2024, l’《Avis sur la gestion des frais》 ne constitue pas une simple réitération : il réalise en trois dimensions un « resserrement » et « comblement des lacunes ». Premièrement, le périmètre des postes de frais est élargi de manière exhaustive, passant des commissions à tous les types de coûts ; deuxièmement, sont clarifiés les différents acteurs responsables relevant des mécanismes internes de gouvernance et de responsabilisation ; troisièmement, les moyens de régulation sont renforcés, avec l’ajout de mesures de notification sectorielle de la part du régulateur.

L’《Avis sur la gestion des frais》 précise que, lors de l’envoi à la banque des produits faisant l’objet d’un enregistrement de la part des compagnies d’assurance, celles-ci doivent, conformément aux exigences du système intelligent d’inspection et de vérification des produits d’assurance-vie, soumettre séparément les commissions versées à la banque, les incitations salariales des agents bancassurance (silver/assurance specialists), les frais de formation et de service à la clientèle, ainsi que les niveaux des frais fixes répartis, etc. Lorsqu’une compagnie d’assurance mène des activités via le canal d’agence bancaire, elle doit appliquer la politique de frais conformément aux rapports actuariels des produits enregistrés. Toute dépense de frais doit être justifiée par des pièces justificatives réelles, légales et valides.

Par ailleurs, les responsables à tous les niveaux du travail de « déclaration et paiement unifiés » sont également précisés dans l’《Avis sur la gestion des frais》. L’《Avis sur la gestion des frais》 exige que les compagnies d’assurance intègrent la gestion de la conformité du « déclaration et paiement unifiés » dans les mécanismes internes d’évaluation et de responsabilisation. En outre, les autorités de régulation ont mis en place un mécanisme de notification sectorielle des violations du « déclaration et paiement unifiés » et des cas typiques, et communiquent en temps voulu les informations pertinentes aux organismes de supervision des sociétés mères d’assurance et de leurs entités juridiques.

Xu Yizhou, analyste en chef au sein de la finance non bancaire chez CICC, indique que, bien que l’application de la politique de « déclaration et paiement unifiés » ait quelque peu apaisé la concurrence des frais sur le canal bancassurance, le marché a vu apparaître plusieurs méthodes novatrices d’évitement. Cette fois, les autorités de régulation agissent pour freiner la concurrence “involutive” au sein du canal bancassurance, en colmatant les failles apparues dans la mise en œuvre opérationnelle. La mesure est donc très ciblée. En clarifiant les mécanismes de responsabilisation de la direction des assureurs et en renforçant la prise de conscience interne à faire respecter le « déclaration et paiement unifiés », on s’attend à ce que le contrôle des frais des compagnies d’assurance devienne davantage normalisé.

Promouvoir un développement sain et durable

En plus de détailler les exigences du travail de « déclaration et paiement unifiés », l’《Avis sur la gestion des frais》 a également publié 《Questions et réponses relatives à la gestion des frais des canaux d’agence bancaire (I)》, apportant des réponses sur la manière dont les compagnies d’assurance paient les frais de commissions aux canaux d’agence bancaire, renforcent la gestion des incitations salariales des agents bancassurance, formulent et gèrent des plans d’incitation temporaires, et assurent la gestion des activités de promotion de l’activité, etc. Ces dispositions détaillées contribueront à accompagner le canal bancassurance vers un développement de haute qualité.

Des initiés estiment que la logique de concurrence du canal bancassurance des compagnies d’assurance subit un renversement fondamental. Le modèle extensif d’autrefois, selon lequel “celui qui paie le plus de frais peut s’emparer des agences”, a désormais totalement échoué. À l’avenir, le canal bancassurance reposera sur une concurrence centrée sur la compétitivité des produits, la capacité de service et la capacité de contrôle des coûts de manière fine et précise.

Plusieurs compagnies d’assurance accordent une grande importance au développement de haute qualité du canal bancassurance. Par exemple, dans son rapport annuel 2025, New China Life indique que le canal bancassurance persiste dans une orientation vers le développement de haute qualité, met en œuvre une stratégie d’activité axée sur “l’équilibre entre taille des primes et valeur”, et poursuit la construction du système “force des départements, excellence des équipes” (force des départements, excellence des équipes) ainsi que du système “trois trois” (trois trois). Elle met en œuvre pleinement les déploiements stratégiques de l’entreprise, tels que le “projet Renforcer les bases” (projet Renforcer les bases) et le “Plan XIN” (Plan XIN), etc. Dans son rapport annuel 2025, Taikang Life indique que le canal bancassurance persiste avec la valeur comme cœur, améliore l’efficacité de gestion du canal, optimise la répartition “réseaux/clients” (people-internet, ), et approfondit l’implantation des agences ; en se concentrant sur la constitution d’équipes spécialisées, elle maintient les principes “bien construire, bien gérer, bien former” (bien construire, bien gérer, bien former), et la capacité de production des équipes continue de s’améliorer positivement.

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Responsable : Li Linlin