Les amendes ne sont pas un tournant ; la Banque en ligne des commerçants montre sa résilience opérationnelle dans le cadre de la rectification conforme.

Produit|Réseau Chine-Visite

Révision|Li Xiaoyan

Le 20 mars, la Direction de la régulation financière de la province du Zhejiang (Administration nationale de la réglementation financière) a infligé une amende de 1,3 million de yuans à la banque de commerçants en ligne, visant notamment des violations telles que « attirer les dépôts via des remises (cashback) ». Les personnes responsables concernées ont également reçu un avertissement. En tant que référence parmi les banques privées et les banques en ligne, cette sanction, bien qu’elle ait suscité l’attention du marché, doit surtout être comprise comme à la fois une correction des problèmes du passé et un nouveau départ pour la banque vers un développement de haute qualité ; sous plusieurs dimensions — redressement de la conformité, résilience opérationnelle et mission de finance inclusive — la banque de commerçants en ligne montre une dynamique de développement positive et encourageante.

Cette violation « attirer les dépôts via des remises », dans l’essence, constitue une difficulté sectorielle dans la concurrence pour capter les dépôts, dans un contexte de marchés des taux d’intérêt. Avec la baisse continue des taux des dépôts, certaines institutions tentent d’améliorer indirectement le rendement pour les déposants via des remboursements en espèces ou des cadeaux afin de capter des fonds ; de tels actes franchissent la ligne rouge réglementaire et perturbent l’ordre du marché. Le fait que la banque de commerçants en ligne soit impliquée n’est pas un cas isolé : depuis 2025, plus d’une dizaine de banques ont été sanctionnées pour des problèmes similaires, ce qui reflète des défis de conformité communs à l’ensemble de l’industrie. À saluer, la banque de commerçants en ligne a accepté la sanction dans les meilleurs délais avec sincérité et a mené, sous les directives du régulateur, une rectification complète ; elle a aussi optimisé de manière proactive ses processus de collecte de dépôts et mis en place un mécanisme de conformité durable, reflétant une attitude responsable consistant à faire face aux problèmes et à corriger ses erreurs dès qu’elles sont identifiées.

Du point de vue de la chronologie, le parcours de conformité de la banque de commerçants en ligne est une image de la croissance des banques privées à travers leurs explorations. Depuis l’ouverture en 2015, avec un capital social initial de 4 milliards de yuans, l’établissement s’est développé jusqu’à atteindre aujourd’hui une taille de 6.57B de yuans et un rôle de pionnier dans le secteur en servant des dizaines de millions de micro, petites et moyennes entités ; au cours de ce processus, il est inévitable de rencontrer des « douleurs de conformité ». Les deux grandes sanctions de 2022 et 2024 l’ont toutes deux poussée à perfectionner le système de contrôle interne ; cette amende renforce encore la responsabilisation, en intégrant la conscience de la conformité profondément dans l’ensemble du flux de traitement des activités. Le « système de double sanction » du régulateur, qui sanctionne à la fois les institutions et les responsables, pousse aussi la banque de commerçants en ligne à renforcer la responsabilité d’exercice du devoir par la direction, de sorte que la gestion conforme passe des exigences institutionnelles à une démarche spontanée de l’ensemble du personnel.

Sur le plan opérationnel, la banque de commerçants en ligne montre une forte résilience bénéficiaire et des capacités d’échelle solides. Au cours des trois premiers trimestres 2025, la taille de ses actifs dépasse 520 milliards de yuans, en hausse de plus de 10% par rapport au début de l’année, ce qui illustre une tendance à l’expansion stable. Bien que ses revenus diminuent légèrement de 1,05% en glissement annuel, son bénéfice net atteint 2.94B de yuans, en hausse de 30,22% sur un an : cette performance de « hausse des profits sans hausse des revenus » provient principalement de l’amélioration de ses capacités de maîtrise des risques. Les pertes de valeur liées au crédit sont passées de 7.73B de yuans à la même période de l’an dernier à 7,734 milliards de yuans, soit une réduction de plus de 1 milliard de yuans ; cela reflète à la fois l’efficacité de l’amélioration de la qualité des actifs et la réduction des coûts rendue possible par une gestion des risques plus fine et plus précise. Parallèlement, les bases de ses activités principales restent solides : « Wenzhang Loan » continue d’approfondir le marché des micro, petites et moyennes entreprises ; l’activité de gestion de patrimoine a généré cumulativement plus de 10 milliards de yuans de rendement pour les utilisateurs, devenant une plateforme importante pour la gestion des liquidités au profit des populations concernées.

En matière de qualité des actifs, bien que le taux de prêts non performants (NPL) grimpe à 2,30%, au-dessus de la moyenne du secteur, il faut l’examiner de façon objective en tenant compte des caractéristiques de sa clientèle. Soixante-dix pour cent de ses clients sont des « clients sans historique de crédit » ; plus de 60% sont des entrepreneurs individuels et des commerçants, avec une forte concentration dans les zones rurales et les domaines liés à l’agriculture. Ces entités ont une capacité de résistance aux risques plus faible, d’où un taux de non-performance naturellement plus élevé que celui des groupes de clients des banques traditionnelles. En outre, elle utilise un critère de retard plus strict de 30 jours ; si on appliquait le critère courant de 60 jours dans l’industrie, le taux de non-performance tomberait à 2,00%. Plus important encore, le ratio de couverture des provisions de la banque reste à 200% ou plus ; son taux d’adéquation des fonds propres est stable et elle dispose d’une capacité suffisante d’absorption des risques. En combinaison avec l’augmentation continue des investissements en technologies de gestion des risques par IA, la banque construit progressivement un système de détection des risques plus précis.

En tant que banque privée lancée par le groupe Ant, la banque de commerçants en ligne a dès sa création la mission de finance inclusive. Au total, elle a servi plus de 68 millions de clients micro, petites et moyennes entreprises ainsi que des clients ruraux et agricoles, couvrant la moitié des comtés ruraux du pays ; elle apporte un flux régulier de liquidités financières au service de l’économie réelle. Cette sanction constitue un calibrage de la conformité, et non un point d’inflexion du développement ; au contraire, elle l’aide à trouver un meilleur équilibre entre innovation et conformité. À l’avenir, à mesure que la mise en œuvre de la rectification se concrétise, que la gestion des risques est renforcée et que les capacités de numérisation continuent d’être améliorées, la banque de commerçants en ligne devrait, tout en restant à l’intérieur de la limite de conformité, continuer à tirer parti de ses avantages de banque en ligne pour servir les micro, petites et moyennes entreprises de manière plus stable et aider l’économie réelle, en avançant durablement sur la voie du développement de haute qualité des banques privées.