Le concept de CPO est en pleine activité, et les trois prochaines années seront une période clé d'observation

【Rapport financier global de l’édition en ligne Global Net】Au début des échanges du 8 avril, les valeurs liées au concept CPO ont fortement performé. Au moment de la publication, Mingpu Optoelectronics, Dongshan Precision et Changxin Bochuang ont atteint la limite de hausse ; tandis que l’essor d’Intellec Xuchuang, de Huilv Eco, de Deko Li, de Changguang Huaxin, etc. se situe parmi les plus élevées.

Sur le plan de l’actualité, China Western Securities indique qu’avec la contribution de grands acteurs industriels et d’autres forces, le CPO accélère son déploiement à l’échelle commerciale ; au sein du secteur, plusieurs voies techniques d’innovation ont déjà été explorées, notamment la LPO, la NPO et la XPO. À l’heure actuelle, l’industrie se trouve dans une phase d’accélération initiale ; les trois prochaines années constitueront une fenêtre centrale d’observation pour l’augmentation rapide du taux de pénétration du secteur CPO, ainsi que pour la stabilisation progressive du schéma de la chaîne d’approvisionnement et de la répartition de la valeur le long de la chaîne industrielle.

China Investment Securities estime que le module optique est un composant central du système de communication par fibre optique : il assure la fonction clé de conversion des signaux optiques/électriques, et constitue un élément essentiel des centres de données et des réseaux de télécommunications. À l’heure actuelle, l’infrastructure IA demeure dans un contexte de forte conjoncture ; les centres de données sont devenus le premier scénario d’application des modules optiques, représentant plus de 60 %. Auparavant, le cycle d’itération des modules optiques dans les centres de données était d’environ 3 à 4 ans ; depuis l’année 2023, tiré par l’explosion des besoins en calcul d’IA, le cycle d’itération s’est raccourci à environ 2 ans. À présent, le module optique 800G est le produit principal des centres de données à l’échelle mondiale, tandis que le module optique 1,6T est déjà entré dans une phase de déploiement commercial. En tant que technologie clé de la prochaine génération d’interconnexions optiques pour l’infrastructure IA, le CPO (co-emballage optique et électronique) présente de grands avantages en termes de consommation électrique, de bande passante et de latence, grâce à l’intégration en emballage unifié de l’engine optique et des puces d’échange/de calcul. Que ce soit pour répondre aux besoins d’expansion de capacité générés par la montée en volume des modules optiques, ou pour les mises à niveau d’itération technologique de 800G/1,6T/CPO, cela continuera à stimuler fortement la demande en instruments de mesure liés aux communications optiques, et la dynamique favorable du secteur poursuivra sa tendance à la hausse. (Wen Hui)