Dernièrement, je réfléchissais à une question : pourquoi autant de personnes perdent tout dans le trading avec effet de levier ? En fin de compte, c’est parce qu’elles ne comprennent pas vraiment ce qu’est la liquidation.

Commençons par le plus simple. Supposons que le Bitcoin coûte 50k . Vous achetez un Bitcoin avec 50k , c’est ce qu’on appelle un trading ordinaire. Mais le trading avec effet de levier, c’est différent. Vous achetez un Bitcoin, mais vous n’avez besoin de fournir que 10 %, soit 5 000 , le reste, 45k , est avancé pour vous. C’est un levier de dix fois. Bien sûr, l’argent que je mets en avance n’est pas offert, c’est un prêt que je vous fais, et vous devrez le rembourser plus tard.

À ce moment-là, si le Bitcoin monte à 55k , soit une hausse de 10 %, vous le vendez, remboursez 45 000 , et il vous reste 10k de bénéfice. Cela signifie que votre capital initial de 5 000 a doublé. Ça a l’air génial, non ? Mais si ça tourne mal, c’est la catastrophe. Si le Bitcoin chute à 45 000 , soit une baisse de 10 %, avec un effet de levier de dix fois, vos 5 000 disparaissent directement. À ce moment-là, vous ne pouvez pas attendre qu’il remonte ? Impossible. L’argent que je vous prête, c’est mon travail, mon sang et ma sueur. Pourquoi devrais-je risquer avec vous ? J’ai le droit de vendre mes Bitcoins et de prendre mes 45 000 . Si je tarde à vendre, et que le Bitcoin chute à 44k , non seulement vous perdez tout, mais vous me devez aussi 1 000 . Ces 1 000 deviennent votre dette, et c’est ça la liquidation.

À ce stade, beaucoup se demandent : comment éviter la liquidation ? En réalité, il n’y a qu’une seule solution : ajouter des fonds, c’est-à-dire faire un « topping up ». Par exemple, vous déposez 5 000 supplémentaires dans votre compte, ce qui fait que la valeur totale de votre position, cash plus Bitcoin, dépasse à nouveau 45 000 . Là, je suis rassuré.

Mais c’est là que le côté le plus sombre commence. J’ai vu beaucoup de personnes, dans des exchanges peu réglementés et corrompus, où toutes les données de trading sont authentiques, se faire piéger jusqu’à ne plus rien avoir. La méthode est en fait très simple.

Imaginez un produit avec un effet de levier de dix fois, peu importe lequel, disons un certain commodity. Le prix est actuellement de 50k . Sur le marché, il y a beaucoup de positions longues et courtes. La plateforme connaît la situation de chaque investisseur, combien d’argent ils ont, leur levier, etc.

Ensuite, la plateforme s’allie avec quelques gros acteurs, et lors d’une nuit sombre et venteuse, quand la plupart des petits investisseurs dorment, elle fait un mouvement massif pour acheter, faisant monter le prix de 50k à 55k . À ce moment-là, ceux qui sont à fond dans leur position, sans cash, avec un effet de levier de dix fois, sont immédiatement liquidés. Ils ne réagissent pas à temps pour ajouter des fonds, et leurs positions sont forcées à la liquidation. Avec peu d’argent, ils peuvent faire monter le prix, car la majorité dort.

En liquidant ces positions courtes, le système génère automatiquement de nouvelles ordres d’achat, ce qui aide encore à faire monter le prix. Le prix continue de grimper, et même ceux avec un effet de levier de neuf ou huit fois commencent à être liquidés. Finalement, la plateforme ne dépense que très peu d’argent pour faire passer le prix de 50k à 75k , et tous ceux qui ont pris des positions short avec un effet de levier supérieur à cinq sont détruits.

Où va l’argent de ces liquidations ? Dans la poche de la plateforme. La plateforme elle-même utilise un effet de levier de dix fois, et en clôturant à 75k , elle peut réaliser un profit quadruple.

Pire encore, après avoir liquidé les positions short, la plateforme peut faire une opération inverse. Elle commence à vendre massivement, faisant chuter le prix de 75k à 50k . Comme la hausse précédente était principalement due à ses ordres, avec peu de traders suivant la tendance, la chute est facile à réaliser. Ensuite, en injectant plus de fonds, elle fait tomber le prix de 50k à 25k . À ce moment-là, tous ceux qui avaient acheté avec un effet de levier supérieur à cinq, en position longue, sont également liquidés. La plateforme rachète à bas prix, et réalise un énorme profit.

Toutes ces transactions sont réelles, mais nécessitent des fonds bien plus importants que ceux des petits investisseurs, combinés à des informations privilégiées sur leurs positions, leurs prix d’entrée, leur levier, et leurs périodes d’inactivité, pour pouvoir cibler précisément. Peu importe si les petits traders achètent ou vendent, ils seront liquidés, tandis que la plateforme continue de faire du profit en toute sécurité.

C’est pourquoi tant de gens se font écraser dans le trading avec effet de levier. Le risque est toujours plus grand que ce que vous imaginez, et la liquidation est une histoire quotidienne. Si vous envisagez d’entrer dans ce monde, vous devez avoir un respect profond pour le trading à effet de levier, sinon le prix à payer sera très élevé.