12 banques cotées voient leur revenu net d'intérêts en hausse annuelle, soutenant le rebond des performances

Le reporter de notre rédaction, 熊 悦

Ces dernières années, sous l’effet de plusieurs facteurs tels que la baisse des taux des prêts et une demande de crédits relativement faible, la composante centrale de la structure des revenus des banques commerciales — le revenu net d’intérêts — subit une pression continue. À mesure que l’effet de réajustement des prêts (redéfinition du prix des prêts) est progressivement libéré et que l’impact de la réduction du coût des ressources (coût des passifs) se fait sentir, en 2025, le revenu net d’intérêts de plusieurs banques cotées a augmenté en glissement annuel, soutenant un redressement de la croissance des revenus.

D’après les données de Wind Information, au 7 avril, au moment de la publication, 22 banques cotées du marché A avaient déjà divulgué leurs rapports annuels 2025, dont 6 grandes banques d’État, 9 banques par actions, ainsi que 3 banques de type coopératif urbain (城商行) et 4 banques coopératives rurales (农商行). Parmi elles, 12 banques ont vu leur revenu net d’intérêts augmenter en glissement annuel, ce qui a contribué à stabiliser leurs performances.

Revenu net d’intérêts : baisse qui se rétrécit

Les données montrent qu’en 2025, les 22 banques cotées susmentionnées, prises ensemble, ont réalisé un revenu net d’intérêts totalisant 37.6k de yuans, en baisse de 34,1 milliards de yuans en glissement annuel, soit une diminution de 0,90 %, prolongeant la tendance générale à la baisse du revenu net d’intérêts des banques cotées ces dernières années. Malgré cela, la baisse en glissement annuel du revenu net d’intérêts agrégé ci-dessus s’est nettement réduite, alors qu’en 2024, ce chiffre était de 2,53 %.

En examinant plus en détail, parmi ces 22 banques cotées, 12 ont vu leur revenu net d’intérêts augmenter en glissement annuel, tandis qu’en 2024, parmi ces 22 banques cotées, seules 6 d’entre elles avaient affiché une hausse du revenu net d’intérêts en glissement annuel. Plus précisément, en 2025, le revenu net d’intérêts de China Merchants Bank a dépassé 200 milliards de yuans ; celui de China Everbright Bank et de China Minsheng Bank a également dépassé 100 milliards de yuans ; la plus forte hausse en glissement annuel du revenu net d’intérêts a été celle de Chongqing Bank, à 22,44 % ; en outre, l’augmentation de China Everbright Bank, de Bank of Qingdao, de Yushang Rural Commercial Bank (渝农商行) et d’autres banques dépasse également 5 %.

En parcourant les rapports annuels des banques cotées concernées, on constate que, malgré l’absence de changement évident de la tendance à la baisse du rendement des actifs, les banques cotées ont, de manière générale, renforcé leurs efforts de réduction du coût des passifs, libérant ainsi de l’espace pour un redressement du revenu net d’intérêts et, en outre, stimulant un rebond des revenus.

Par exemple, le rapport annuel 2025 de China Merchants Bank indique qu’en 2025, la banque a réalisé un total de revenus de 337.53B de yuans, en hausse de 0,01 % ; parmi ceux-ci, les revenus nets hors intérêts ont diminué de 3,38 % en glissement annuel, pour s’établir à 121.94B de yuans ; les revenus nets d’intérêts ont, eux, augmenté de 2,04 % en glissement annuel, pour atteindre 215.59B de yuans, ce qui a ramené la croissance du taux des revenus en territoire positif. En 2024, les revenus de la banque ont diminué de 0,48 % en glissement annuel.

« Cela montre que la capacité bénéficiaire des banques est en cours de réparation, et envoie un signal positif indiquant un assouplissement marginal des tensions opérationnelles du secteur bancaire. » a déclaré à notre journaliste de Securities Daily (《证券日报》) 娄飞鹏, chercheur à China Postal Savings Bank, et ce principalement pour trois raisons : premièrement, la stabilisation et le redressement de l’économie macroéconomique ont entraîné le rétablissement de la demande de crédit, et la taille des actifs des banques a continué de s’étendre de façon régulière ; deuxièmement, les résultats obtenus en matière d’optimisation du coût des passifs, et l’effet positif de la baisse des taux des dépôts, deviennent progressivement visibles ; troisièmement, les banques ajustent activement la structure de leurs actifs et renforcent la part des allocations vers des actifs à rendement plus élevé.

L’écart net d’intérêt devrait se stabiliser et évoluer favorablement

Récemment, lors des conférences de présentation des performances 2025, les dirigeants de plusieurs grandes banques d’État et de banques par actions ont indiqué que, cette année, l’écart net d’intérêt de la banque concernée continue de subir une pression à la baisse, mais que la baisse s’atténue, et que l’écart net d’intérêt devrait adopter une tendance à la stabilisation.

« Nous estimons que le rendement des prêts en 2026 continuera la tendance à la baisse, mais que la contraction sera nettement plus faible. » a déclaré姚明德, vice-président de Industrial and Commercial Bank of China, lors de la conférence de publication des performances annuelles 2025 d’ICBC. L’effet de redéfinition lié aux ajustements du LPR (taux de référence des prêts sur le marché) en mai 2025 a, pour la plupart, déjà été absorbé. Cependant, en tenant compte du fait que le LPR pourrait encore baisser cette année, le rendement des prêts pourrait continuer de baisser à l’avenir, mais avec une contraction plus faible.

姚明德 a indiqué que, si l’on ne tient pas compte de facteurs tels que d’autres ajustements substantiels à la baisse du LPR et des taux des dépôts affichés, on s’attend à ce que cette année le revenu net d’intérêts d’ICBC devienne positif en glissement annuel, marquant un point d’inflexion, et que l’ampleur de la baisse de l’écart net d’intérêt se resserrera encore davantage par rapport à 2025.

« En perspective pour 2026, on prévoit que la baisse en glissement annuel de l’écart net d’intérêt de Bank of China sera fortement réduite, et que le revenu net d’intérêts enregistrera une croissance positive. » a déclaré刘承钢, vice-président de Bank of China, lors de la conférence de publication des performances annuelles 2025 de Bank of China.

Lors de la conférence de présentation des performances 2025 de Bank of Communications, le vice-président Zhou Wanfu a indiqué que, cette année, les montants de dépôts à terme arrivant à échéance ont augmenté de manière significative par rapport à 2025, et que, pour une part relativement importante, ils se concentrent sur le premier trimestre de cette année. En regardant l’ensemble de l’année, l’écart net d’intérêt devrait maintenir une tendance à la stabilisation et évoluer favorablement.

(Rédaction : 钱晓睿)

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