Je viens de regarder le secteur de l'énergie renouvelable récemment et il se passe quelque chose de vraiment captivant en ce moment. Tout le secteur bénéficie d'un vent favorable majeur grâce aux centres de données alimentés par l'IA qui exigent d'énormes quantités d'électricité, et honnêtement, cela redéfinit notre façon de penser l'infrastructure électrique à l'échelle mondiale.

Ce qui est intéressant, c'est que ce n'est plus seulement une question de panneaux solaires et d'éoliennes. Le stockage d'énergie est devenu la véritable pièce maîtresse. L'énergie renouvelable est intrinsèquement intermittente, n'est-ce pas ? Il faut des batteries pour que cela fonctionne à grande échelle. La bonne nouvelle, c'est que les coûts des batteries commencent enfin à baisser : nous observons des prix de packs qui tombent à environ $105 par kilowattheure en 2026, grâce à la capacité de fabrication chinoise qui inonde le marché et à l'évolution vers une technologie de lithium-fer phosphate moins chère. Cela rend l'ensemble du secteur des actions d'énergie renouvelable plus attractif d'un point de vue investissement.

J'ai surveillé quelques entreprises qui semblent bien positionnées pour cette évolution. Canadian Solar (CSIQ) a construit une empreinte mondiale impressionnante : elles ne sont pas seulement présentes sur les marchés développés, mais investissent fortement au Brésil, en Inde, au Mexique et dans le Moyen-Orient. Fin septembre 2025, leur pipeline solaire se situait à 27,1 GW, avec 80,6 GWh supplémentaires dans des projets de stockage par batterie. C'est une échelle sérieuse. Le consensus estime qu'elles augmenteront leurs ventes de 36,8 % d'une année sur l'autre en 2026.

Puis il y a First Solar (FSLR), qui domine la fabrication de PV dans l'hémisphère occidental. Elles ont verrouillé des contrats d'une valeur de 16,4 milliards de dollars pour 53,7 GW de modules jusqu'en 2030. Ce n'est pas spéculatif : il s'agit d'une visibilité réelle sur les revenus. Leur capacité était d'environ 23,5 GW en septembre, et elles prévoient une croissance des ventes de 22,5 % l'année prochaine.

JinkoSolar (JKS) a récemment atteint une étape importante : elles affirment être les premières à expédier 370 GW de modules dans le monde. Leur série Tiger Neo a elle seule dépassé 200 GW. Du côté du stockage, elles ont expédié plus de 3,3 GWh au cours des trois premiers trimestres de 2025, la majorité étant destinée à des marchés à l'étranger. Ces actions dans le secteur des énergies renouvelables profitent à la fois des vents favorables liés aux modules et au stockage.

Vestas Wind Systems (VWDRY) est l'acteur à viser si vous pensez à l'éolien. Elles ont 197 GW installés dans 88 pays et environ 56 700 éoliennes en service. Leur carnet de commandes s'élève à près de $37 milliard, dont plus de $11 milliard dans des contrats d'éolien offshore. C'est le type de visibilité que vous souhaitez voir.

En regardant le tableau macroéconomique, l'IEA prévoit que les applications de l'IA pourraient réduire les émissions de CO2 de 1 400 mégatonnes d'ici 2035 grâce à des gains d'efficacité. Cela stimule le soutien des politiques publiques et les flux d'investissement vers le secteur. L'électrification des transports, la modernisation du réseau et l'expansion des capacités des marchés émergents s'accélèrent toutes. Si vous envisagez de vous positionner pour la prochaine vague d'actions dans les énergies renouvelables, cette confluence de la demande liée à l'IA, de la déflation des coûts et des vents favorables des politiques publiques semble être un véritable point d'inflexion à surveiller.