Les trois pays du Golfe règlent discrètement leurs comptes : des investissements de plusieurs milliers de milliards de dollars des fonds souverains à l'échelle mondiale pourraient être soumis à une nouvelle redistribution

Demandez à l’IA : Comment le conflit entre les États-Unis, Israël et l’Iran influence-t-il la stratégie d’investissement des fonds souverains des pays du Golfe ?

3 h 31 mars, informations de CaiLianShe (rédaction : Liu Jingyi) Selon des informations communiquées récemment par de hauts responsables des pays du Golfe, compte tenu des effets potentiels du conflit entre les États-Unis, Israël et l’Iran, trois pays du Golfe ont déjà commencé à réexaminer la manière dont ils déploient leurs investissements dans leurs fonds souverains, qui représentent plusieurs dizaines de milliers de milliards de dollars.

Le responsable a indiqué qu’en l’absence d’amélioration de la situation, trois des quatre grandes économies membres du Conseil de coopération du Golfe (CCG) évaluent leurs projets d’investissement et de sponsoring actuels et futurs. Ces évaluations incluent la possibilité de retirer des engagements d’investissement, de désinvestir et de réexaminer des accords mondiaux de sponsoring.

L’Arabie saoudite, les Émirats arabes unis, le Qatar et le Koweït sont les quatre principales économies du CCG. Le CCG compte deux autres pays membres, à savoir Bahreïn et Oman.

Le responsable a souligné que la révision de la stratégie d’investissement de leurs fonds souverains a déjà commencé dans ces pays. Cette nouvelle évaluation couvre les actifs mondiaux, et pas seulement les actifs américains, qui figurent parmi les plus grandes destinations de flux de capitaux.

Cependant, les Émirats arabes unis indiquent que leurs plans d’investissement resteront inchangés. Dans une déclaration, le ministère des Affaires étrangères des Émirats arabes unis a affirmé que les Émirats ont mis en œuvre une stratégie économique proactive, renforçant leur capacité à faire face aux crises géopolitiques et aux chocs économiques. À cet égard, aucun changement n’est à signaler concernant les plans d’investissement ou les priorités économiques à long terme.

L’industrie hors pétrole sera impactée

La semaine dernière, des analystes de JPMorgan ont abaissé de 1,2 point de pourcentage leurs prévisions de croissance pour les secteurs hors pétrole des économies du CCG, dont la baisse pour les Émirats arabes unis atteint 2,3 points, la plus forte de la région.

Des analystes de JPMorgan ont averti que, bien que les secteurs liés au pétrole puissent se redresser plus tard cette année en fonction de la durée du conflit, une partie des dommages subis dans le secteur hors pétrole devrait persister et pourrait affecter le plan de diversification économique de la région.

Les pays du Golfe s’efforcent depuis longtemps d’atteindre la diversification économique, mais les recettes pétrolières et gazières restent le principal pilier des finances publiques, et la solidité financière des différents pays de la région varie de manière significative.

Des fonds souverains tels que l’Abu Dhabi Investment Authority (ADIA) et Mubadala aux Émirats arabes unis, le Public Investment Fund (PIF) en Arabie saoudite, le Kuwait Investment Authority (KIA) au Koweït, ainsi que le Qatar Investment Authority (QIA) figurent parmi les plus grands fonds souverains au monde.

En plus des engagements d’investissement envers les États-Unis, les investisseurs du Golfe évaluent et estiment dans quelle mesure ce conflit régional pourrait ralentir ou remodeler une série d’engagements d’investissement mondiaux et d’accords de sponsoring. L’ampleur des engagements d’investissement à l’étranger et du sponsoring de ces pays du Golfe est extrêmement importante.

Par exemple, l’an dernier, les Émirats arabes unis ont accepté d’investir jusqu’à 50 milliards de dollars au Canada, tandis que Qatari Diar, soutenu par le Qatar Investment Authority (QIA), a signé un projet de développement côtier d’une valeur de 30 milliards de dollars dans une zone côtière encore inexploitées du littoral méditerranéen égyptien.

Dans le même temps, Qatar Airways a pris l’engagement de sponsoriser la Formule 1 jusqu’en 2027 ; Mubadala est un partenaire-titre majeur de plusieurs tournois de tennis ATP et WTA ; et le PIF est devenu le partenaire officiel du Mondial de la FIFA de cette année.

Même si les analystes estiment que ces investissements et sponsoring ne seront probablement pas levés immédiatement, à l’avenir, le rythme et l’orientation du déploiement de nouveaux capitaux pourraient changer.

(CaiLianShe : Liu Jingyi)