Ces derniers temps, je me suis plongé dans les fonds à grande capitalisation et je réalise que beaucoup de gens ne comprennent pas vraiment la différence entre les fonds « large blend » et « large growth ». La plupart des investisseurs supposent que tous les fonds à grande capitalisation sont identiques, mais ils sont en réalité assez différents une fois qu’on y regarde de plus près.

Voici le truc : les fonds à grande capitalisation sont généralement un pari plus sûr si vous êtes prudent, principalement parce que ces entreprises ont des antécédents solides et moins de volatilité que les entreprises de taille moyenne ou petite. Les entreprises avec une capitalisation boursière de plus de 10 milliards d’euros entrent dans cette catégorie. Mais au sein des grandes capitalisations, il y a trois principales variantes : croissance, valeur et fonds « blend ».

Les fonds de croissance sont pour les personnes capables de supporter une certaine volatilité et qui recherchent une appréciation du capital à long terme. Ces fonds ciblent des entreprises dont on prévoit qu’elles croîtront plus rapidement que le marché en général. Les fonds de valeur, quant à eux, jouent sur les dividendes – vous achetez des actions à prix réduit et obtenez un revenu stable. Ensuite, il y a le terrain intermédiaire : les fonds « blend ». Ceux-ci combinent des actions de croissance et de valeur, ce qui les rend assez diversifiés si vous souhaitez une exposition aux deux styles sans devoir choisir un camp.

Ce qui est intéressant, c’est que lorsque vous comparez la performance des fonds « large blend » et « large growth » sur les cinq dernières années, la croissance a vraiment dominé. L’indice Morningstar Large Growth a enregistré plus de 107 %, tandis que le côté valeur tournait autour de 64,6 %. Les fonds de croissance ont également surpassé le S&P 500 et le Dow de manière assez constante.

Si vous envisagez réellement d’acheter quelque chose, les meilleurs fonds dans chaque catégorie ont été solides. ClearBridge Aggressive Growth (LSIFX) est le choix croissance – il a rapporté 14,4 % depuis le début de l’année avec un ratio de dépenses de 0,73 %. Payden Equity Income (PYVLX) est l’option valeur si vous souhaitez des dividendes, avec 12,2 % depuis le début de l’année. Et si vous ne pouvez pas décider entre « large blend » et « large growth », Wells Fargo Advantage Large Cap Core (EGOIX) est le fonds « blend » qui fait la différence, avec 11,6 % depuis le début de l’année.

Ces trois fonds ont des ratios de dépenses faibles et aucune charge à l’achat, ce qui est important lorsque vous envisagez des investissements à long terme. La clé est de déterminer votre tolérance au risque et votre horizon temporel. Si vous avez une vision à plus long terme et que vous pouvez supporter quelques hauts et bas, la croissance a été la gagnante récemment. Mais si vous préférez un revenu plus stable et moins de volatilité, les fonds de valeur ou « blend » pourraient être votre meilleur choix.