En 2025, les primes d’assurance pour les véhicules électriques ont augmenté de 34,8 % d’une année sur l’autre, tandis que la perte d’exploitation d’assurance (assurance de souscription) a diminué pour atteindre 56 milliards de yuans.

Par le reporter : Yang Xiaohan

Récemment, l’Association des actuaires de Chine et la société de gestion des technologies de l’information en assurance et banques de Chine ont publié conjointement des informations relatives aux indemnités pour l’assurance automobile des véhicules à énergies nouvelles (NEV) en Chine pour l’année 2025.

D’après les données, en 2025, l’industrie de l’assurance en Chine a assuré 43,58 millions de véhicules à énergies nouvelles, soit 12,48 millions de plus qu’en 2024, ce qui représente une hausse de 40,1 %. Sur l’ensemble de l’année, les recettes de primes atteignent 190 milliards de yuans, en hausse de 34,8 %, et le montant de couverture des risques est de 159 trillions de yuans, en hausse de 50 % ; la perte technique d’assurance s’élève à 5,6 milliards de yuans, soit une réduction de la perte de 0,1 milliard d’une année sur l’autre ; le ratio combiné baisse de 1,3 point de pourcentage sur un an.

Zhou Jin, partenaire dans le conseil financier de Tianzhi International, a déclaré que, globalement, l’assurance NEV a présenté en 2025 une situation de « croissance rapide et soutenue de l’échelle, avec une amélioration significative des pertes ». D’une part, avec l’augmentation des ventes de nouveaux véhicules NEV et du volume de véhicules en circulation, les recettes de primes et la taille du portefeuille d’assurance ont fortement progressé ; d’autre part, à mesure que les assureurs leaders améliorent la qualité et l’efficacité de la souscription et qu’une partie réalise effectivement des profits techniques, les pertes techniques globales de l’industrie ont diminué.

La situation de pertes dans l’assurance NEV résulte de plusieurs facteurs. Il y a à la fois des facteurs objectifs, comme des coûts de réparation élevés des véhicules NEV et des taux de sinistres élevés, et aussi des contraintes structurelles, comme l’insuffisance d’accumulation de données historiques au début du développement du marché et le fait que les modèles de gestion des risques et l’écosystème de réparation ne sont pas encore entièrement établis.

Zhang Lei, fondateur et PDG de Cheche Technology, estime que, à l’heure actuelle, pour que l’assurance NEV parvienne à réaliser une rentabilité de souscription durable et stable, elle fait face principalement à quatre difficultés. Premièrement, les coûts de réparation et d’indemnisation sont trop élevés. Les coûts de remplacement des pièces essentielles, comme le système des « trois électricités » (3E) des véhicules NEV, sont élevés et les cycles de réparation sont longs ; en plus, dans certains nouveaux modèles, le système d’approvisionnement en pièces détachées n’est pas encore totalement mature, les normes de réparation ne sont pas uniformes, ce qui maintient un taux de sinistres global élevé. Deuxièmement, la maîtrise du risque dans les scénarios d’exploitation est difficile : le taux de sinistres des véhicules d’exploitation est bien plus élevé que celui des véhicules particuliers. Troisièmement, le temps de démarrage de l’assurance NEV est court : les données historiques sur les risques sont insuffisantes, et la tarification du risque ainsi que l’accumulation des données sont encore en cours d’amélioration. Quatrièmement, les capacités de gestion des assureurs de taille moyenne et petite sont relativement faibles.

Bien que l’assurance NEV continue d’afficher des pertes globales, d’après les informations divulguées, plusieurs assureurs leaders entrent progressivement dans une zone de profit grâce à l’accumulation de données et à leurs capacités de tarification plus fine, entre autres.

Par exemple, le rapport annuel 2025 de China Ping An indique que 12,84 millions de véhicules NEV ont été assurés, en hausse de 44,8 % ; les primes brutes initiales de l’assurance NEV s’élèvent à 1.59M de yuans, en hausse de 39,0 % ; sur l’ensemble de l’année, l’activité d’assurance NEV a réalisé un profit technique, et la capacité bénéficiaire s’améliore régulièrement.

Lors de la conférence de diffusion des résultats 2025 de China Taiping Insurance Group, la direction de China Taiping a déclaré que l’assurance NEV de la société est déjà entrée dans un espace de rentabilité, et que le ratio combiné après agrégation de la voiture particulière et du véhicule commercial est inférieur à 100 %.

Zhang Daoming, membre du comité du Parti et secrétaire du comité du Parti de PICC Property and Casualty, a déclaré lors de la conférence de diffusion des résultats 2025 de PICC Property and Casualty que, pour l’assurance NEV, le taux de sinistres avait déjà diminué en 2024. En 2025, sur cette base, il continue de baisser, et le taux de sinistres global s’est amélioré dans une certaine mesure. Parmi eux, le taux de sinistres des véhicules NEV continue de baisser.

« L’amélioration des pertes techniques de l’assurance NEV est un projet systémique qui nécessite la participation conjointe des constructeurs automobiles, des assureurs et des consommateurs. » a déclaré Zhou Jin. Les constructeurs automobiles doivent modifier les procédés de fabrication et réduire les coûts de réparation, et partager les données aux assureurs ; les assureurs doivent accumuler des données et fournir des capacités de tarification et de gestion des risques, tout en mettant en place un cycle fermé « données—modèles—services » ; les consommateurs doivent accepter davantage de facteurs de risque fondés sur les caractéristiques des conducteurs et des modes de tarification fondés sur les comportements de conduite.

En perspective, Zhang Lei a déclaré que les assureurs peuvent, en utilisant les données des véhicules intelligents connectés, établir des profils de risque plus fins et des modèles de tarification dynamique ; créer un écosystème de réparation avec les constructeurs automobiles ; renforcer la prévention et le contrôle des risques, et d’autres mesures, afin de passer d’une indemnisation passive à une réduction active des pertes, pour abaisser les coûts et améliorer l’efficacité côté indemnisation.

(Rédaction : Wen Jing)

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