BIT : Les contrats à terme BTC en cours de clôture ont été coupés de moitié, après le nettoyage de l'effet de levier, le marché entre dans un état de haute sensibilité

Mise à jour TechFlow de Deep Tide : le 08 avril, selon l’analyse d’un analyste indépendant Markus Thielen, les contrats à terme sur le Bitcoin affichant des positions ouvertes ont fortement diminué, passant du plus haut d’octobre 2025 de 42 milliards de dollars à 21 milliards de dollars actuellement. Le marché traverse une phase de désendettement en profondeur. À l’heure actuelle, l’effet de levier au sein du marché est manifestement trop faible ; une entrée de capitaux à petite échelle suffit à produire un effet d’amplification sur les prix. Ces derniers temps, le taux de financement a connu de fortes fluctuations, entre -12,6 % et +7,1 %, avec des basculements rapides entre les forces des acheteurs et des vendeurs. Du point de vue des liquidations, la dernière liquidation massive et concentrée a eu lieu le 6 février ; l’effet de levier en amont avait déjà été presque totalement purgé, et la structure des positions est relativement saine. À court terme, le Bitcoin n’a pas encore formé une tendance directionnelle claire, mais le marché se trouve dans un état de très forte sensibilité ; toute entrée de capitaux ou tout changement de narratif peut provoquer des variations de prix supérieures aux attentes.