Castle Securities : Le sentiment des investisseurs particuliers diminue, les schémas historiques suggèrent un rebond à court terme du marché boursier américain

Le 8 avril, les stratèges de Castle Securities ont indiqué que l’essoufflement de l’optimisme chez les investisseurs particuliers pourrait signaler un rebond potentiel à court terme du marché boursier américain. Scott Rubner, responsable de la stratégie sur les actions et les dérivés d’actions chez Castle Securities, a déclaré que, d’après les données de la plateforme de l’entreprise, les traders individuels se sont transformés en vendeurs nets d’actions et d’options américaines la semaine dernière. Traditionnellement, les investisseurs particuliers font partie des groupes les plus haussiers du marché boursier. Cette situation ne s’est produite que 18 fois depuis janvier 2020. Au cours des semaines précédentes, la guerre en Iran et la hausse vertigineuse des prix du pétrole ont déclenché une volatilité importante sur le marché boursier. Dans une note adressée aux clients mardi, Rubner a écrit : « Nous observons désormais les premiers signes de capitulation chez les investisseurs particuliers sur les marchés au comptant et des options, et la participation des particuliers n’est plus une source de demande à sens unique. » Ce virage baissier constitue un écart manifeste par rapport au schéma de comportement des investisseurs particuliers, qui ont régulièrement acheté lors des replis ces dernières années. Toutefois, les données de Castle Securities montrent qu’historiquement, les périodes de lassitude des investisseurs particuliers coïncident souvent avec de meilleurs rendements à court terme sur le marché boursier américain : après des signaux similaires, il existe une probabilité d’environ 82 % que le S&P 500 progresse au cours des deux prochains mois, avec une hausse moyenne de 4,1 %.