Plusieurs petites et moyennes banques ont réduit leurs taux, se concentrant sur leurs produits à coût élevé.

Les journalistes de Securities Times, Lin Yu

Au début d’avril, plusieurs petites et moyennes banques ont annoncé une baisse des taux d’intérêt de référence des dépôts. La baisse varie de 5 à 30 points de base.

La banque Xiamen a indiqué dans un communiqué qu’à compter du 1er avril, le taux d’intérêt de référence de plusieurs produits de dépôt serait ajusté. Après ajustement, les taux annualisés des dépôts à terme à un an, trois ans et cinq ans s’établissent à 1,2 %, 1,4 % et 1,4 %, soit une baisse respective de 10, 20 et 20 points de base par rapport à avant l’ajustement. Par ailleurs, la banque a notifié que le taux annualisé du dépôt (un jour) baisse de 5 points de base pour passer à 0,65 %.

La banque de Jilin n’a baissé que le taux d’intérêt de référence d’un seul produit de dépôt à terme. À compter du 1er avril, le taux annualisé du dépôt à terme à trois ans en “versement unique et retrait unique” est passé de 1,75 % à 1,7 %, soit une baisse de 5 points de base, mais il existe encore un écart de 10 points de base, avec le taux annualisé des dépôts à terme à cinq ans de la banque, fixé à 1,6 %, ce qui crée un “inversion”.

La banque Fujian Haixia a, elle, ajusté les taux d’intérêt de référence des dépôts à terme convenus en renminbi et des dépôts sur préavis. À compter du 1er avril, le taux des dépôts à terme convenus (dans la province du Fujian) baisse de 5 points de base à 0,6 % ; les taux des dépôts sur préavis à un jour et à sept jours (dans la province du Fujian) baissent respectivement de 10 et 20 points de base pour s’établir à 0,6 % et 0,9 %.

En plus des banques de la ville, plusieurs banques rurales commerciales et banques de petites villes ont également rejoint ce cycle de baisse des taux, notamment la banque rurale commerciale de Jiangling (Hubei), la banque rurale commerciale Hunjiang (Jilin), la banque de petite ville Zhujiang (Huixian), etc.

Parmi elles, la banque de petite ville Zhujiang de Huixian a abaissé les taux des produits de dépôts à terme “versement unique et retrait unique” à un an, deux ans, trois ans et cinq ans. À titre d’exemple, pour le produit à un an : avant l’ajustement, les taux annualisés étaient de 1,36 % pour les montants inférieurs à 10 000 yuans et de 1,51 % pour les montants supérieurs ou égaux à 10 000 yuans ; après ajustement, ils sont uniformément à 1,21 %, avec une baisse maximale atteignant 30 points de base.

« La période du “Premier mois de l’année” (’开门红’) est terminée ; le secteur bancaire doit à nouveau se concentrer sur la gestion du coût des ressources. À ce moment-là, choisir de baisser les taux des dépôts permet de réduire le coût des dépôts et d’optimiser la structure des échéances des passifs. » a déclaré Wang Pengbo, analyste en chef de Boto Consulting, à Securities Times.

Le chef économiste de China Merchants Union (招联) et vice-directeur du Shanghai Finance and Development Laboratory, Dong Shimiao, a également indiqué que, afin d’absorber les dépôts et de stabiliser les passifs, les banques moyennes et petites peuvent augmenter temporairement les taux de dépôt à des moments clés tels que le “Premier mois de l’année” afin d’attirer de nouveaux fonds et de fidéliser les anciens clients. Il s’agit là d’un moyen direct de faire face à la concurrence sur les dépôts et de parvenir aux objectifs d’évaluation de performance.

D’après les rapports annuels publiés récemment par plusieurs banques cotées, la gestion du coût des passifs est devenue une mesure clé du secteur pour « stabiliser l’écart de taux d’intérêt (息差) ». Elle a efficacement contribué à stabiliser la baisse de l’écart de taux d’intérêt. Dans un rapport de recherche publié par l’équipe de Ma Tingting de Guotai Haitong Securities, on indique que, grâce au rétrécissement de la baisse de l’écart et au redressement des revenus tirés des commissions, la croissance des performances des banques cotées en 2025 a montré une amélioration marginale.

Par exemple, au sein de la banque CITIC, lors d’une conférence de résultats, le président Fang Ying a déclaré : « La gestion à l’équilibre des volumes et des prix des activités de passifs est l’un des principaux temps forts opérationnels de 2025 ; elle permet d’ériger véritablement, pour notre coût des passifs, une “zone tampon” large et apaisée contre les chocs liés à une compression de l’écart de taux d’intérêt à bas niveau. »

Il a mentionné que, en 2025, la banque CITIC renforce plus encore et de manière plus efficace sa politique de « contrôle des passifs à coût élevé ». La part cumulée des dépôts à trois ans, des dépôts structurés et des dépôts convenus est inférieure à 32 %, ce qui constitue une structure de passifs relativement raisonnable et a généré un avantage évident en termes de coût des fonds.

La présente baisse des taux des dépôts dans les banques moyennes et petites se concentre aussi sur des produits à coût élevé comme ceux à trois ans, à cinq ans et les dépôts convenus. « Après cela, on s’attend à ce que davantage de banques moyennes et petites suivent et baissent les taux annualisés des produits de dépôts à coût élevé. » a déclaré Wang Pengbo.

Pour Dong Shimiao, afin d’atteindre un développement durable et solide, le cœur du sujet pour les banques est, stratégiquement, de se libérer de la dépendance au “chemin” du sprint de taille à court terme, et de transmettre cette stratégie vers la base via des réformes des mécanismes d’incitation et de contrainte. Ainsi, le “Premier mois de l’année” passe d’une campagne marketing à court terme à un point de départ naturel pour servir les clients tout au long de l’année, créer de la valeur, et finalement atteindre un équilibre dynamique entre taille, efficacité et qualité.