Senior plc accepte d'être acquis par Tinicum et Blackstone Group pour 1,28 milliard de livres sterling

Investing.com – Senior plc a annoncé mardi que son conseil d’administration avait approuvé l’acceptation de l’offre publique d’acquisition en numéraire formulée par Zeus UK Bidco Limited. Zeus UK Bidco Limited est une société contrôlée par des fonds d’investissement détenus par Tinicum Incorporated et Blackstone Inc.

Conformément aux modalités de l’offre, les actionnaires recevront une contrepartie de 300 pence par action, comprenant 297,85 pence en numéraire et un dividende final de 2,15 pence pour l’exercice 2025. La contrepartie en numéraire représente une prime de 36,6% par rapport au prix moyen pondéré par les volumes sur six mois et de 2,8% par rapport au cours de clôture de mercredi, à 289,80 pence.

L’opération valorise Senior à environ 1,28 milliard de livres sterling de capital social émis (sur une base entièrement diluée), ce qui implique une valeur d’entreprise d’environ 1,4 milliard de livres sterling. Cela correspond à 15,2 fois l’EBITDA ajusté de Senior pour l’exercice clos le 31 décembre 2025, et à 22,0 fois le bénéfice opérationnel ajusté.

En s’appuyant sur les conseils de Lazard concernant les modalités financières, le conseil d’administration de Senior considère que les conditions de l’acquisition sont justes et raisonnables. Les administrateurs ont l’intention de recommander aux actionnaires de voter en faveur de ce plan lors des réunions du tribunal et de l’assemblée générale. Ils se sont irrévocablement engagés à voter en faveur de la transaction, pour un total de 2 620 740 actions qu’ils détiennent (environ 0,6% du capital-actions ordinaire de Senior).

BidCo a également obtenu un engagement irrévocable d’Alantra visant à voter en faveur du plan pour 72 307 009 actions (environ 17,2% du capital-actions ordinaire de Senior). En y ajoutant la participation des administrateurs, BidCo dispose d’engagements irrévocables représentant environ 17,9% du capital de Senior.

Le consortium prévoit de placer Senior et AeroFlow Technologies, récemment acquis par Tinicum, sous une propriété commune. Le consortium indique que ce rapprochement offrira une exposition complémentaire aux activités aéronautiques et une résilience supplémentaire des bénéfices.

L’acquisition est soumise à l’approbation des actionnaires et sera mise en œuvre par un plan d’arrangement approuvé par le tribunal, conformément à la partie 26 de la loi sur les sociétés. Les documents du plan devraient être publiés dans un délai de 28 jours.

Le président de Senior, Ian King, a déclaré que l’offre donne aux actionnaires l’opportunité de réaliser immédiatement une valeur en numéraire via des multiples d’évaluation des entreprises attrayants. Le directeur général de Senior, David Squires, a déclaré que l’offre reconnaît la qualité de Senior, ainsi que ses employés, ses produits et ses perspectives de croissance.

Article traduit avec l’aide d’une intelligence artificielle. Pour plus d’informations, veuillez consulter nos conditions d’utilisation.