Avis de Zhongce Rubber Group Co., Ltd. concernant ses investissements à l’étranger et la création de filiales en propriété exclusive

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Code de valeurs mobilières : 603049 Abréviation : Zhongce Caoutchouc N° d’annonce : 2026-010

La société Zhongce Caoutchouc Group Co., Ltd. publie une annonce relative à son investissement à l’étranger et à la création de filiales détenues intégralement concernées

Le conseil d’administration de la société et tous les administrateurs garantissent que le contenu de la présente annonce ne comporte aucune inscription inexacte, aucune déclaration trompeuse ni aucune omission importante, et prennent une responsabilité juridique quant à l’authenticité, l’exactitude et l’exhaustivité du contenu.

Points importants à retenir :

● Nom de l’actif d’investissement : Projet de base de production de pneus au Vietnam de Zhongce (phase 1)

● Montant de l’investissement : 104 056,20 millions de yuans renminbi

● La mise en œuvre de la transaction nécessite encore d’accomplir les procédures d’approbation et autres procédures connexes

Le présent investissement a été examiné et approuvé par le conseil d’administration de Zhongce Caoutchouc Group Co., Ltd. (ci-après dénommée « la société ») et n’atteint pas les critères d’examen par l’assemblée des actionnaires.

Le présent investissement nécessite encore l’approbation ou l’enregistrement des autorités compétentes concernées en Chine (Commission nationale du développement et de la réforme, autorités en charge du commerce, autorités de gestion des changes, etc.), ainsi que l’approbation ou l’enregistrement des autorités compétentes locales au Vietnam.

● Autres éléments de risque à rappeler aux investisseurs

1、Il existe une possibilité que l’environnement politique international futur et la conjoncture économique, la demande des marchés à l’étranger, les politiques du commerce international, l’environnement et les politiques commerciales locales au Vietnam, etc. changent, ce qui pourrait entraîner un ajustement du plan d’investissement du projet en fonction de la situation réelle future ; il existe un risque de ne pas atteindre le plan initial et les objectifs prévisionnels.

2、Après que le présent investissement ait été examiné et approuvé par le conseil d’administration de la société, il est encore nécessaire d’obtenir l’approbation ou l’enregistrement des autorités compétentes concernées en Chine (Commission nationale du développement et de la réforme, autorités en charge du commerce, autorités de gestion des changes, etc.) ainsi que l’approbation ou l’enregistrement des autorités compétentes locales au Vietnam ; le présent investissement comporte donc un caractère d’incertitude, et il existe la possibilité que l’investissement soit modifié, reporté ou annulé en raison de l’impossibilité d’obtenir l’approbation ou l’enregistrement.

3、Les taux de rendement d’investissement prévus du présent investissement ne sont que des estimations : au cours de sa mise en œuvre et de ses opérations, il pourrait être confronté à de multiples facteurs d’incertitude, tels que des fluctuations macroéconomiques, des ajustements des politiques du secteur, une intensification de la concurrence sur le marché international, l’augmentation de la difficulté de la gestion opérationnelle à l’étranger, et des variations de la chaîne d’approvisionnement et de la logistique, etc. Il existe des risques opérationnels et des risques d’investissement correspondants ; le fait de savoir si les bénéfices économiques prévus peuvent être atteints demeure incertain.

I. Présentation générale de l’investissement à l’étranger

(A) Aperçu de la présente transaction

1、Aperçu de la présente transaction

Afin d’élargir davantage la capacité de production et de vente de la société, d’améliorer la configuration de ses capacités de production à l’étranger et de renforcer sa compétitivité sur les marchés étrangers, la société prévoit d’investir dans la construction du « Projet de base de production de pneus au Vietnam de Zhongce (phase 1) » (ci-après dénommé « le projet au Vietnam ») ; la mise en œuvre sera effectuée, en tant que partie prenante opérationnelle, par la filiale détenue intégralement de la société située à Hong Kong, Hai Chao Trade Co., Ltd. (ci-après dénommée « Hai Chao Trade »), qui créera une filiale intégralement détenue au Vietnam. L’envergure d’investissement prévue du projet est de 104 056,20 millions de yuans renminbi.

Afin de répondre aux besoins de financement du projet, la société prévoit d’augmenter le capital de Hai Chao Trade d’un montant ne dépassant pas 12 000 millions de dollars américains (le montant exact de l’augmentation de capital est subordonné à l’approbation des autorités compétentes concernées) ; ensuite, Hai Chao Trade créera une filiale au Vietnam, dont le capital social ne dépassera pas 12 000 millions de dollars américains (le montant exact de l’investissement est subordonné à l’approbation des autorités compétentes concernées).

2、Éléments de la transaction de la présente transaction

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(B) Décision d’examen du conseil d’administration, faut-il une approbation de l’assemblée des actionnaires et des autorisations des autorités compétentes ?

La société a tenu, le 31 mars 2026, la 15e réunion du deuxième conseil d’administration, qui a été adoptée avec un résultat de 14 voix pour, 0 voix contre, 0 voix d’abstention, concernant la « résolution relative à l’investissement dans la construction du “Projet de base de production de pneus au Vietnam de Zhongce (phase 1)” et à la création d’une filiale intégralement détenue au Vietnam ». Le conseil d’administration a autorisé la direction de la société à s’occuper des affaires connexes telles que l’augmentation de capital de Hai Chao Trade, la création de la filiale au Vietnam, et les approbations des investissements en Chine et à l’étranger, etc. La solution d’investissement finale du projet au Vietnam sera déterminée conformément aux résultats d’approbation ou d’enregistrement des autorités gouvernementales en Chine et à l’étranger ; le conseil d’administration a autorisé la direction de la société à procéder à des ajustements dans les limites du montant d’investissement inclus dans l’examen de la présente résolution, en fonction de l’approbation finale des autorités compétentes. Avant l’examen du conseil d’administration, la présente résolution avait déjà été examinée et approuvée par le comité de décision stratégique du conseil d’administration de la société.

Conformément aux dispositions pertinentes telles que les « Règles de cotation des actions de la Bourse de Shanghai » et la « Charte de Zhongce Caoutchouc Group Co., Ltd. », le présent investissement relève de la compétence d’approbation du conseil d’administration et n’atteint pas les critères d’examen de l’assemblée des actionnaires.

Le présent investissement nécessite encore d’obtenir l’approbation ou l’enregistrement des autorités compétentes nationales concernées (développement et réforme, commerce, contrôle des changes, etc.), ainsi que l’approbation ou l’enregistrement des autorités compétentes locales au Vietnam.

© Le présent investissement ne constitue pas une transaction liée ni une opération de restructuration majeure d’actifs.

II. Informations de base sur l’actif d’investissement

(A) Aperçu de l’actif d’investissement

La société prévoit d’investir 104 056,20 millions de yuans renminbi pour construire au Vietnam le « Projet de base de production de pneus au Vietnam de Zhongce (phase 1) » ; une fois le projet mis en production, la capacité de production annuelle atteindra 5 millions de pneus à flanc renforcé en acier par an, et Hai Chao Trade établira une filiale intégralement détenue au Vietnam en tant que partie prenante opérationnelle.

(B) Informations spécifiques sur l’actif d’investissement

1、Projet de base de production de pneus au Vietnam de Zhongce (phase 1)

(1) Situation de base du projet

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(2) Situation des apports des principaux investisseurs

La société prévoit d’effectuer directement l’investissement via une filiale détenue intégralement, Hai Chao Trade, pour établir au Vietnam une filiale détenue intégralement chargée de la construction et de l’exploitation du présent projet ; le présent projet ne concerne aucun autre investisseur.

(3) Avancement actuel du projet

Le présent projet d’investissement à l’étranger est en phase de préparation.

(4) Positionnement du marché du projet et analyse de faisabilité

1）Contexte de la mise en œuvre du projet

L’industrie mondiale des pneus fait face à une situation complexe de frictions commerciales, avec des variations marquées des politiques commerciales. Dans ce contexte, la société peut, en construisant une matrice de bases de production réparties dans différents pays, réaliser des ajustements flexibles de l’approvisionnement, afin de conserver des avantages en termes de coût-efficacité sur les principaux marchés de pneus et de transformer le risque de frictions commerciales en opportunité.

2）Positionnement du marché du projet

Le présent projet vise principalement les marchés des pays ayant conclu l’« Accord de partenariat transpacifique global et progressiste (CPTPP) » ainsi que les marchés européens et d’Asie du Sud-Est. Les marchés susmentionnés présentent une croissance stable de la demande de pneus de marque chinoise ; les produits de la société sont vendus sur place depuis de nombreuses années, les canaux de vente sont matures et les perspectives de développement sont bonnes.

3）Analyse de la faisabilité du projet

La part de marché des marques de pneus chinoises augmente continuellement, et la demande en aval est forte. D’une part, les pneus sont des produits de consommation indispensables dans de nombreux domaines tels que les déplacements routiers et le transport de marchandises ; dans le contexte où le nombre mondial de véhicules automobiles continue de croître et où le développement des véhicules à énergie nouvelle s’accélère, la taille du marché mondial de l’industrie des pneus demeure stable. D’autre part, avec l’amélioration continue de la réputation du « Made in China » et dans un contexte où, depuis longtemps, les pays à l’étranger font face à des pressions inflationnistes, les consommateurs mondiaux accordent davantage d’attention au rapport qualité-prix, y compris les marques de pneus chinois largement reconnues à l’échelle mondiale, dont fait partie la société ; la part de marché à l’échelle mondiale augmente continuellement.

Le Vietnam est une destination d’investissement à l’étranger favorable pour l’industrie des pneus. Ces dernières années, le Vietnam a connu un rythme de croissance économique relativement rapide, et l’environnement politique et diplomatique est relativement stable. À l’heure actuelle, le Vietnam est devenu l’un des principaux pays mondiaux de fabrication et d’exportation de pneus ; il dispose d’abondantes ressources d’approvisionnement en caoutchouc naturel ; par ailleurs, il présente certains avantages sur les coûts d’électricité, les coûts de main-d’œuvre et les coûts de transport maritime, etc., ce qui est favorable pour aider les entreprises à maintenir une compétitivité en matière de coûts de fabrication des pneus. En outre, en tant qu’État membre de l’« Accord de partenariat transpacifique global et progressiste (CPTPP) », le Vietnam bénéficie d’avantages de droits de douane à l’exportation des pneus pour certains marchés.

La société dispose de technologies de fabrication de premier plan dans l’industrie et d’une expérience riche dans la mise en œuvre de projets à l’étranger. Depuis sa création, la société se concentre depuis longtemps sur la fabrication de produits en caoutchouc tels que les pneus ; elle a accumulé une expérience riche en matière de construction digitalisée et de transformation intelligente pour la fabrication de pneus, et a obtenu des résultats remarquables en améliorant l’efficacité de production et en réduisant les coûts de main-d’œuvre, etc. À ce jour, la société a déjà mis en production deux bases de production à l’étranger en Thaïlande et en Indonésie, et les conditions d’exploitation sont bonnes. La société a accumulé une expérience riche dans la construction et l’exploitation de projets à l’étranger et dispose d’un système de coordination transnationale mûr ainsi que d’un système de gestion localisé dans chaque pays.

2、Augmentation de capital de Hai Chao Trade Co., Ltd.

Afin de répondre aux besoins en financement pour la construction du projet au Vietnam, la société prévoit d’augmenter le capital de Hai Chao Trade d’un montant ne dépassant pas 12 000 millions de dollars américains (le montant exact de l’augmentation de capital est subordonné à l’approbation des autorités compétentes concernées) ; ensuite, Hai Chao Trade créera une filiale au Vietnam.

(1) Situation de base de l’actif d’augmentation de capital

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(2) Données financières pour la dernière année et la période actuelle de l’actif d’augmentation de capital

Unité : milliers de yuans

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(3) Structure de l’actionnariat avant et après l’augmentation de capital

Unité : millions de dollars américains

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3、Nouvelle filiale intégralement détenue au Vietnam

(1) Situation de base de la société nouvellement créée

La société prévoit d’enregistrer au Vietnam une filiale intégralement détenue, par l’intermédiaire de la filiale détenue intégralement Hai Chao Trade, afin de gérer l’exploitation du projet au Vietnam. Le type de société envisagé pour le nouvel enregistrement au Vietnam est une société à responsabilité limitée ; le capital social ne dépassera pas 12 000 millions de dollars américains ; son activité principale consiste dans la production et la vente de pneus.

(2) Situation des apports des investisseurs/actionnaires

La société nouvellement enregistrée au Vietnam sera détenue à 100 % par Zhongce Caoutchouc Group Co., Ltd., directement ou indirectement.

(3) Organisation du conseil d’administration et de la direction de la société cible

Le conseil d’administration et les membres de la direction de la société nouvellement enregistrée au Vietnam seront déterminés et désignés par Zhongce Caoutchouc Group Co., Ltd.

Les informations ci-dessus relatives à la constitution de la filiale intégralement détenue seront déterminées en dernier ressort par l’approbation des autorités compétentes locales.

© Méthode d’apport de fonds et situations connexes

La méthode d’apport de fonds consiste en un apport en espèces, les fonds provenant des ressources financières propres de la société.

III. Impact de l’investissement à l’étranger sur la société cotée

Le présent investissement fera avancer plus encore l’aménagement mondial de la société. Une fois le projet au Vietnam achevé, il pourra répondre à la demande continue en produits sur les marchés à l’étranger et contribuera à améliorer la capacité de la société à faire face aux barrières commerciales internationales et à développer continuellement les marchés internationaux. La société injectera des fonds par tranches en fonction des besoins précis d’avancement du projet ; la construction du projet n’affectera pas le déroulement normal des activités existantes de la société.

Ces dernières années, à mesure que la technologie de fabrication de pneus de la société s’est continuellement améliorée et que l’influence de la marque s’est élargie de manière continue, les ventes des produits de la société sur les marchés à l’étranger ont été bonnes. La société a fait de la stratégie d’internationalisation un objectif stratégique clé, et progresse vers des entreprises multinationales de premier plan dans l’industrie des pneus, en améliorant continuellement la renommée et l’influence mondiales de la société. L’aménagement de la capacité de production mondiale est un élément clé de la stratégie d’internationalisation de la société ; celle-ci continuera à réaliser des travaux d’investissement et de construction de nouvelles bases de production à l’étranger.

Une fois le projet achevé, la société ajoutera une capacité de production annuelle de 5 millions de pneus à flanc renforcé en acier ; il est prévu qu’il permette de générer pour la société un chiffre d’affaires annuel moyen additionnel de 84 853,33 millions de yuans, améliorant davantage l’efficacité économique de la société.

Ce projet ne comporte aucune situation susceptible de porter atteinte aux intérêts de la société et de ses actionnaires.

IV. Avertissements relatifs aux risques du présent investissement à l’étranger

1、Il existe une possibilité que l’environnement politique international futur et la conjoncture économique, la demande des marchés à l’étranger, les politiques du commerce international, l’environnement commercial et les politiques locales au Vietnam, etc. changent ; le plan d’investissement du projet pourrait donc être ajusté en fonction de la situation réelle future, avec un risque de ne pas atteindre le plan initial et les objectifs prévisionnels.

2、Après que le présent investissement ait été examiné et approuvé par le conseil d’administration de la société, il est encore nécessaire d’obtenir l’approbation ou l’enregistrement des autorités compétentes concernées en Chine (Commission nationale du développement et de la réforme, autorités en charge du commerce, autorités de gestion des changes, etc.) ainsi que l’approbation ou l’enregistrement des autorités compétentes locales au Vietnam ; le présent investissement comporte donc un caractère d’incertitude, et il existe la possibilité que, en raison de l’impossibilité d’obtenir l’approbation, le présent investissement soit modifié, reporté ou annulé.

3、Les taux de rendement d’investissement prévus du présent investissement, etc. ne sont que des estimations ; pendant la mise en œuvre et l’exploitation, il pourrait être confronté à de multiples facteurs d’incertitude tels que des fluctuations macroéconomiques, des ajustements des politiques du secteur, une intensification de la concurrence sur le marché international, l’augmentation de la difficulté de gestion opérationnelle à l’étranger, des variations de la chaîne d’approvisionnement et de la logistique, etc. Il existe des risques opérationnels correspondants et des risques d’investissement ; le fait de savoir si les bénéfices économiques prévus peuvent être atteints demeure incertain.

4、La société surveillera de près, tout au long de la construction et de l’exploitation du projet au Vietnam, toutes sortes de problèmes rencontrés ; elle prendra activement des mesures pour prévenir et gérer divers risques ; elle mettra en temps utile en place des mesures afin de résoudre efficacement les problèmes, et s’acquittera strictement de ses obligations de divulgation d’informations conformément aux exigences des lois et règlements pertinents et des documents normatifs.

Nous vous invitons, chers investisseurs, à faire attention aux risques d’investissement.

Tel est l’avis.

Conseil d’administration de Zhongce Caoutchouc Group Co., Ltd.

2 avril 2026

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