Le graphique de cette action peu connue dans le secteur du gaz naturel indique encore plus de gains à venir

Le secteur de l’énergie (XLE) est le secteur gagnant en 2026, avec une performance annualisée à ce jour de 36 %. Les matériaux (XLB) arrivent en deuxième position à 10,5 %, tandis que la technologie (XLK) recule de plus de 7 %. Seuls deux secteurs font moins bien que la technologie — les biens de consommation discrétionnaires et les financières. Si vous remontez d’un an en arrière, l’énergie est toujours en tête, avec un rendement sur 12 mois de 59 %, contre 49 % pour la technologie. La question, est-ce que les gains du secteur de l’énergie vont continuer, surtout si — et j’espère quand — la guerre au Moyen-Orient se termine ? Mon avis est qu’ils peuvent continuer, malgré l’ultimatum que le président Donald Trump a lancé à l’Iran à 20 h (heure de l’Est). Mais l’idée que le détroit d’Ormuz soit simplement ouvert aux affaires dès mercredi est improbable. Il y aura des pénuries d’approvisionnement persistantes sur le marché du pétrole brut, laissant des pressions inflationnistes élevées et susceptibles de soutenir le secteur de l’énergie. En plus de la prime de risque géopolitique qui fait monter le pétrole, je pense qu’il y a aussi une réévaluation des valorisations des entreprises énergétiques, qui sont nettement sous-valorisées par rapport aux entreprises technologiques. En plus de l’argument de valorisation, plusieurs rappels sur la scène macroéconomique mondiale ont montré que le facteur le plus important pour les nations souveraines est de sécuriser une source d’énergie, idéalement en étant autonome pour ses besoins énergétiques. Le passage à l’énergie propre et l’abandon des combustibles fossiles iront beaucoup plus loin que ce que nous avions espéré. En regardant la pondération sectorielle du secteur de l’énergie par rapport au secteur de la technologie au sein du S&P 500 (SPX), ce n’était pas si loin que les deux avaient des pondérations égales d’environ 16 % en 2009. Depuis, l’énergie est descendue jusqu’à un niveau aussi bas que 3 %, tandis que la technologie a bondi à 38 %. (Merci à Fred Imbert chez CNBC d’avoir construit ce graphique pour moi !) Lors de la construction et de la gestion de portefeuilles pour nos clients chez Inside Edge Capital, j’ajuste l’allocation de notre portefeuille en fonction de la pondération du S&P, puis j’ajuste nos positions selon notre perspective pour le secteur. Dans notre portefeuille croissance, nous avons augmenté notre allocation à l’énergie jusqu’à 10 %, contre une pondération de 2 % en décembre. Dans notre portefeuille revenus actions, nous sommes passés de 6 % en décembre à 14 % lors du rééquilibrage de mars. En regardant le graphique long terme du State Street Energy Select Sector SPDR ETF (XLE), vous verrez que l’énergie a récemment rompu sa consolidation de plus de 3 ans. Nous voyageons cette semaine pour Pâques et je tape cet article au bar de la piscine — avec un Celsius (CELH) à la main — et tous les regards se tournent vers l’ultimatum de Trump à l’Iran ce soir, qui apportera sûrement de la volatilité sur les marchés. À l’approche de l’échéance de ce soir, j’examine nos portefeuilles et je lance des analyses pour passer en revue nos positions. Une analyse a fait remonter un titre énergie que nous détenons et que je pense encore réalisable aux niveaux actuels : Secteur : Énergie Capitalisation boursière : > 2B $ Rendement du dividende pour l’exercice 2025 entre 1,5 % - 9 % CAGR du dividende de 2018-2025 > 6 % Taux de distribution : 2026 < 65X Revenus : CAGR de 2023 à 2025 > 5 % Résultat net par action : CAGR de 2023 à 2025 > 7 % Marge brute : 2025 > 20 % EV/EBITDA 2025 (en retard) < 16X L’action est Archrock (AROC). La société a une histoire complexe, car elle détient des actifs hérités d’Exterran Holdings et une période pluriannuelle exploitée dans une structure de master limited partnership. En 2018, la société a fusionné, ce qui a façonné l’entreprise telle que nous la connaissons aujourd’hui. AROC est l’une des plus grandes sociétés de compression de gaz naturel aux États-Unis, une partie essentielle mais souvent négligée de la chaîne de valeur de l’énergie. La production de gaz naturel continue de croître, portée par les exportations de GNL, la demande en électricité et les besoins énergétiques des centres de données alimentés par l’IA. Ainsi, cette société reçoit une demande à la fois de la prime de risque macroéconomique mondiale, et du secteur technologique en évolution porté par l’IA. La société génère un flux de trésorerie solide et en amélioration, soutenu par des taux d’utilisation élevés sur sa flotte de compression et des dépenses en capital disciplinées. Cela a entraîné des hausses impressionnantes du BPA au cours des 3 dernières années de 166 %, 51,4 % et 68,1 % — impressionnant pour une société qui verse aussi un dividende de 2,6 %. D’un point de vue technique, l’action s’est repliée vers la moyenne mobile sur 50 jours et bien au-dessus du niveau de résistance du début 2025, devenu support, à 30,44 $. Nous détenons le titre avec une allocation de 1 % dans notre portefeuille croissance chez Inside Edge Capital et je cherche à augmenter l’allocation jusqu’à 3 % lors de notre prochain rééquilibrage. — Todd Gordon, Fondateur d’Inside Edge Capital, LLC Nous proposons une gestion active des portefeuilles et de la planification financière pour les investisseurs particuliers, ainsi que des mises à jour régulières du marché sur www.InsideEdgeCapital.com DÉCLARATIONS : Todd possède AROC et CELH personnellement et pour des clients dans sa société de gestion de patrimoine Inside Edge Capital, LLC. Tous les avis exprimés par les contributeurs de CNBC Pro ne sont que leurs avis et ne reflètent pas les opinions de CNBC, ni celles de sa société mère ou de ses affiliés, et ont pu être diffusés précédemment par eux à la télévision, à la radio, sur Internet ou via un autre média. 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