La croissance du revenu net d'intérêts de Huaxia Bank en 2025 devient positive, avec une croissance robuste des prêts technologiques et verts.

En 2025, la hausse du revenu net d’intérêts de la Banque Huaxia a enregistré pour la première fois une croissance positive depuis 2021. D’après le rapport annuel publié le plus récemment, la Banque Huaxia a réalisé en 2025 un produit d’exploitation de 91.91B de yuans, en baisse de 5,39% en glissement annuel ; le bénéfice net attribuable aux actionnaires s’élève à 27,2 milliards de yuans, en baisse de 1,72%. Bien que le chiffre d’affaires et le profit aient légèrement reculé, le revenu net d’intérêts a augmenté de 1,43% en glissement annuel, atteignant 62.95B de yuans.

Du point de vue de la structure des activités, la Banque Huaxia accélère la transformation de la finance d’entreprise. Dans son rapport annuel, la banque mentionne à plusieurs reprises que la finance technologique et la finance verte constituent les « deux caractéristiques » pour dynamiser la finance d’entreprise. À la fin 2025, les encours de prêts de finance technologique et de finance verte de la Banque Huaxia ont respectivement augmenté de 53,74% et 30,99% par rapport à la fin de l’année précédente ; leurs taux de croissance ont été supérieurs de 45,02 et 22,27 points de pourcentage respectivement au taux de croissance total des prêts de l’ensemble de la banque.

Grâce à la croissance rapide des activités caractéristiques, la Banque Huaxia étend régulièrement sa taille d’actifs. À la fin 2025, son total d’actifs s’élève à 4,74 trillions de yuans, en hausse de 8,25%. Parallèlement, les hausses des dépôts et des prêts, ainsi que leurs taux de croissance, ont atteint un sommet sur les cinq dernières années : le total des dépôts atteint 2,38 trillions de yuans, en hausse de 10,71% par rapport à la fin de l’année précédente ; le total des prêts atteint 2,57 trillions de yuans, en hausse de 8,47% par rapport à la fin de l’année précédente.

Le revenu net d’intérêts augmente à contre-courant ; les revenus nets de commissions cessent de baisser et se stabilisent

En 2025, la Banque Huaxia a réalisé sur l’année un produit d’exploitation de 47.4k de yuans, en baisse de 5,39% en glissement annuel. Bien que la marge nette d’intérêt continue de se comprimer, grâce à la maîtrise du coût des passifs et à la croissance de la taille des actifs générateurs d’intérêts, le revenu net d’intérêts de la Banque Huaxia a renoué avec une croissance positive après quatre années consécutives de baisse, pour atteindre 23.8k de yuans, soit une progression de 1,43% en glissement annuel. Les données de Wind montrent qu’entre 2021 et 2024, le revenu net d’intérêts de la Banque Huaxia s’est établi à 25.7k de yuans, 91.91B de yuans, 62.95B de yuans et 79.61B de yuans, avec des variations de -2,88%, -6,67%, -5,18% et -11,89% respectivement en glissement annuel.

Le rapport annuel indique qu’en 2025, la marge nette d’intérêt de la Banque Huaxia s’élève à 1,56%, en baisse de 0,03 point de pourcentage en glissement annuel. Le taux moyen sur les actifs générateurs d’intérêts est de 3,36%, en baisse de 0,4 point de pourcentage en glissement annuel ; le taux moyen sur les passifs portant intérêt est de 1,73%, en baisse de 0,42 point de pourcentage. La baisse du coût des passifs a partiellement compensé l’impact de la baisse du rendement des actifs sur la marge.

Dans son rapport annuel, la Banque Huaxia a indiqué que le rendement des actifs a diminué principalement en raison d’un manque de demande effective de crédit, de la baisse des taux et de l’ajustement à la baisse des taux des prêts hypothécaires résidentiels existants d’une année sur l’autre. Pour y remédier, la banque a mis en œuvre des mesures telles que la baisse des taux des dépôts via la tarification des marchés, l’accélération de la croissance des dépôts à vue à faible coût, afin d’optimiser le coût des passifs ; sur l’ensemble de l’année, l’ampleur de la baisse a été comparable à celle du rendement des actifs, soutenant efficacement une marge d’intérêt rationnelle, stable et saine.

Concernant l’évolution de la marge d’intérêt attendue pour 2026, le président de la Banque Huaxia, Qū Gāng, a déclaré que, compte tenu de l’environnement interne et externe, le taux des nouveaux prêts et les prêts nouvellement octroyés devrait continuer à baisser ; à mesure que les dépôts à terme seront progressivement réévalués, le coût des passifs disposera encore d’un espace à la baisse. Il a estimé que la marge d’intérêt demeurera sous pression à la baisse sur l’année, mais que l’ampleur de la baisse devrait ralentir.

En ce qui concerne les revenus hors intérêts, certaines activités affichent de très bons résultats. En 2025, le revenu de placement de la Banque Huaxia a augmenté de 27,85% en glissement annuel pour atteindre 74.29B de yuans ; les revenus nets de commissions ont augmenté de 2,44% en glissement annuel pour atteindre 70.44B de yuans, mettant fin à la tendance de baisse observée auparavant pendant deux années consécutives. Les données de Wind montrent qu’en 2023 et 2024, les taux de croissance en glissement annuel des revenus nets de commissions de la banque ont été respectivement de -38,26% et -14,98%. Parmi eux, les revenus de commissions liés aux activités d’intermédiation, aux engagements de crédit, à la garde et autres activités fiduciaires ont tous augmenté en glissement annuel.

Dans son rapport annuel, la Banque Huaxia a divulgué la performance de son activité de garde. En 2025, la banque a assuré la garde de 165 fonds publics, pour une taille de 62.06B de yuans, soit une hausse de 12,66% par rapport à la fin de l’année précédente ; cela a entraîné des revenus des activités de commissions de 332 millions de yuans, soit une augmentation de 13,54% en glissement annuel. Les 12107 produits au total, incluant notamment les fonds de placement sur titres gardés, les plans de gestion d’actifs des courtiers, la gestion de patrimoine bancaire (wealth management), les plans d’actifs des assureurs, les plans spéciaux de titrisation d’actifs, les fonds d’investissement en actions, etc., ont représenté une taille de 20.07B de yuans, en hausse de 18,89% par rapport à la fin de l’année précédente, et ont généré des revenus de commissions de garde de 916 millions de yuans, soit une croissance de 3,27%.

Les hausses des dépôts et des prêts atteignent un record sur cinq ans ; focus sur les « deux caractéristiques » technologiques et vertes

Dans un contexte de pression à court terme sur le segment des résultats, la Banque Huaxia poursuit la transformation de la finance d’entreprise, met l’accent sur l’élaboration des deux grandes caractéristiques opérationnelles que sont la finance technologique et la finance verte, et développe de nouveaux moteurs de croissance.

D’après le rapport annuel, en 2025, l’élan de croissance du bilan actif-passif de la Banque Huaxia est vigoureux. À la fin 2025, le solde de l’ensemble des prêts s’établit à 2,57 trillions de yuans, en hausse de 8,47%. Les hausses des dépôts et des prêts, ainsi que leurs taux de croissance, ont atteint un niveau record sur près de cinq ans : le total des dépôts atteint 2,38 trillions de yuans, soit une hausse de 5.58B de yuans par rapport à la fin de l’année précédente, une croissance de 10,71%, soit un taux de croissance supérieur de 9,70 points de pourcentage à celui de l’année précédente ; le total des prêts atteint 2,57 trillions de yuans, soit une hausse de 462.65B de yuans par rapport à la fin de l’année précédente, une croissance de 8,47%, soit un taux de croissance supérieur de 6,01 points de pourcentage à celui de l’année précédente.

Parmi ces éléments, la contribution de l’activité corporate est particulièrement remarquable : les volumes de dépôts et de prêts d’entreprise affichent tous deux une croissance à deux chiffres. En 2025, le nombre de clients corporate de la banque a augmenté de 6,72% par rapport à la fin de l’année précédente ; les soldes de dépôts corporate ont augmenté de 11,43% par rapport à la fin de l’année précédente ; les prêts aux entreprises (hors escompte) ont augmenté de 13,88% par rapport à la fin de l’année précédente.

La Banque Huaxia indique également dans son rapport annuel qu’elle a mis en œuvre le « plan de doublement du nombre de clients », renforçant les services de règlement de base pour attirer et fidéliser la clientèle, améliorant la commercialisation globale et les services intégrés auprès des clients stratégiques et des clients clés relevant du siège ; elle renforce aussi l’organisation de la commercialisation des dépôts à faible coût et des dépôts à vue, afin de favoriser une croissance rapide du volume des dépôts, d’optimiser progressivement la structure et de réduire continuellement les coûts.

Il convient de noter que les deux grandes caractéristiques que sont la finance technologique et la finance verte constituent un « point fort » que la Banque Huaxia mentionne à maintes reprises dans son rapport annuel. En 2025, la banque a fait progresser l’optimisation de la structure des activités : la part des prêts de finance technologique a augmenté de 2,93 points de pourcentage par rapport à la fin de l’année précédente, et la part des prêts de finance verte a augmenté de 2,6 points de pourcentage par rapport à la fin de l’année précédente.

Les prêts aux entreprises technologiques et les prêts verts ont enregistré une croissance rapide, leurs taux de croissance étant respectivement supérieurs de 45,02 et 22,27 points de pourcentage à celui du total des prêts de l’ensemble de la banque. D’après les données du rapport annuel, en 2025, la Banque Huaxia compte 8762 clients pour les prêts aux entreprises technologiques, en hausse de 47,38% par rapport à la fin de l’année précédente ; le solde des prêts aux entreprises technologiques s’élève à 25.7k de yuans, en hausse de 53,74% par rapport à la fin de l’année précédente. Le solde de l’activité de finance verte s’élève à 23.8k de yuans, en hausse de 31,42% par rapport à la fin de l’année précédente ; le solde des prêts verts s’élève à 3733,57 milliards de yuans, en hausse de 30,99% par rapport à la fin de l’année précédente.

Sur le segment des investissements, la Banque Huaxia renforce également son positionnement dans la finance technologique et la finance verte. En 2025, la banque a participé avec succès à l’investissement dans des obligations de dette de l’innovation technologique interbancaire, première série nationale. À la fin 2025, le solde des investissements technologiques a progressé de plus de 2 fois en glissement annuel. La banque continue de renforcer les activités d’investissement à caractéristiques de finance verte, et déploie activement l’utilisation des produits financiers existants dans le domaine vert. Elle renforce les échanges et l’interaction avec les entreprises, innove sur les produits et les modèles d’activité à caractéristiques de finance verte, et augmente le soutien à l’économie verte, à l’économie à faibles émissions de carbone et à l’économie circulaire. À la fin 2025, le solde des investissements verts dans les activités du marché financier atteint 230.33B de yuans.

Le taux de distribution des dividendes en 2025 est de 25,94%, en hausse chaque année sur les trois dernières années

Au moment de la publication du rapport annuel 2025, la Banque Huaxia a également communiqué son projet de répartition annuelle du bénéfice. Selon ce projet, la Banque Huaxia prévoit de distribuer un dividende en espèces de 3,20 yuans pour 10 actions (impôts inclus) au titre de l’exercice 2025 ; le montant des dividendes en espèces distribués s’élève à 25.7k de yuans. En plus, avec le dividende en espèces déjà distribué au titre du premier semestre 2025 de 1,00 yuan pour 10 actions (impôts inclus), soit 200.35B de yuans, le dividende en espèces total distribué sur l’année atteint 4,20 yuans pour 10 actions (impôts inclus), soit 244.62B de yuans.

Lors d’une conférence de présentation des résultats après la publication du rapport annuel, un investisseur a posé la question suivante : « Actuellement, le taux de distribution des dividendes des banques commerciales cotées en Chine est généralement supérieur à 30%. À quel moment le taux de distribution des dividendes de la Banque Huaxia atteindra-t-il le niveau moyen du secteur ? » À cela, le président de la Banque Huaxia, Qū Gāng, a répondu que la banque maintient une politique de dividendes continue et stable : au cours des trois dernières années, le montant total des dividendes a augmenté d’année en année, et le taux de distribution a progressé d’année en année. En 2025, le taux de distribution de la banque atteint 25,94%, soit une hausse de 0,9 point de pourcentage par rapport à l’année précédente.

Qū Gāng a également précisé que la banque a mis en œuvre en 2024 et en 2025 une politique de dividendes intérimaires, afin de permettre aux investisseurs de partager plus tôt les dividendes de la croissance de l’entreprise. Il a déclaré : « À l’avenir, la politique de dividendes en espèces prendra en compte les exigences réglementaires, le rendement des investissements des actionnaires et les besoins de développement durable de l’entreprise. La banque continuera à améliorer ses capacités bénéficiaires et à maintenir un niveau raisonnable de distribution des dividendes. »

Du point de vue global de l’industrie, ces dernières années, les banques cotées en bourse sur le marché A maintiennent généralement des niveaux relativement élevés de distribution en espèces. D’après les données de Wind, en 2024, parmi 42 banques cotées sur le marché A, 14 ont un taux de distribution des dividendes en espèces supérieur à 30%, et 14 se situent entre 25% et 30%.

En observant l’historique de distribution des dividendes sur les trois dernières années de la Banque Huaxia, on constate une tendance à l’amélioration continue du retour aux actionnaires. Pour l’exercice 2023, la banque a versé 3,84 yuans en espèces pour 10 actions (impôts inclus), pour un montant total des dividendes d’environ 531.35B de yuans, et un taux de distribution de 25,02% ; pour l’exercice 2024, elle a versé 4,05 yuans pour 10 actions (impôts inclus), pour un montant total d’environ 373.36B de yuans, et un taux de distribution de 25,04% ; pour l’exercice 2025, elle a versé au total 4,20 yuans pour 10 actions (impôts inclus), pour un montant total de 22.35B de yuans, et un taux de distribution de 25,94%.

Lors de la conférence de présentation des résultats, Qū Gāng a également indiqué que ses principaux actionnaires ont, pendant de nombreuses années, activement assumé les responsabilités et obligations des actionnaires, et ont continué à soutenir la conservation du capital, contribuant de manière substantielle à l’amélioration du niveau de suffisance du capital et au meilleur développement des activités. En 2025, certains administrateurs, superviseurs et cadres de direction de la banque ont augmenté leurs participations en rachetant des actions.

D’après les informations du rapport annuel, au 9 septembre 2025, certains administrateurs, superviseurs, cadres de direction, certains responsables de départements du siège, de succursales et de filiales, ainsi que des responsables clés des activités, ont volontairement mené à bien le plan d’augmentation de leur participation dans le capital de la banque. Le montant total des achats a atteint 5.09B de yuans.

En ce qui concerne le niveau de suffisance du capital, à la fin 2025, le ratio de fonds propres de base (Common Equity Tier 1) de la Banque Huaxia est de 9,38%, le ratio de fonds propres de catégorie 1 est de 11,75%, et le ratio de suffisance du capital est de 13,16%, tous conformes aux exigences réglementaires.

Par/Wén Xiǎorùi

Rédaction/Wáng Xīnyǔ Xu Nán

(Éditeur : Qián Xiǎorùi)

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