Le président de la China Huaxia Bank, Yang Shujian, remet pour la première fois son bilan annuel : le taux de couverture des provisions, tout en bas du secteur, passe sous la barre de 150 %.

Interrogez l’IA · Première année d’arrivée de Yang Shujian : comment la Banque Huaxia répond-elle à un ratio de provisions couvrant les plus bas ?

Le 30 mars, la Banque Huaxia (600015.SH) a officiellement publié son rapport annuel 2025. Il s’agit de la première année complète de performance annuelle livrée par le nouveau président, Yang Shujian, après sa prise de fonction.

D’après les données du rapport financier, le chiffre d’affaires et le bénéfice net de l’ensemble de l’année de la banque ont tous deux reculé ; son ratio de provisions couvrant est tombé à 143,30 %, franchissant pour la première fois le seuil réglementaire minimal de 150 % et se classant en dernière position parmi les banques cotées ayant déjà publié leurs rapports financiers.

Chiffre d’affaires et bénéfice net en baisse

En 2025, les principaux indicateurs de performance de la Banque Huaxia ont reculé : il s’agit de l’un des rares exemples au sein des banques par actions où le chiffre d’affaires et le bénéfice net diminuent tous deux. Le rapport indique que la banque a réalisé sur l’année un revenu d’exploitation de 91.91B de yuans, soit une baisse de 5,39 % en glissement annuel (–5,232 milliards de yuans) ; elle a enregistré un bénéfice net attribuable aux actionnaires de la société mère de 5.23B de yuans, soit une baisse de 1,72 % en glissement annuel (–27.2B de yuans).

Du point de vue de l’échelle, la Banque Huaxia a poursuivi une expansion régulière. À la fin de 2025, son total d’actifs s’élevait à 47 376,19 milliards de yuans, en hausse de 8,25 % par rapport à la fin de l’année précédente ; son encours de prêts atteignait 25 666,66 milliards de yuans, en hausse de 8,47 % ; ses dépôts s’élevaient à 23 816,99 milliards de yuans, en hausse de 10,71 %, avec des taux de croissance des prêts et des dépôts tous deux au plus haut depuis près de cinq ans. La croissance de l’échelle n’a pas réussi à se traduire efficacement par une amélioration de la rentabilité, principalement en raison d’une combinaison de plusieurs facteurs.

Sous l’effet de facteurs sectoriels communs tels que la baisse continue du LPR et la rigidité des coûts des dépôts, la marge nette d’intérêt s’est poursuivie en se contractant. Le ratio du revenu net d’intérêts de la Banque Huaxia dans le revenu d’exploitation atteint 68,49 %, ce qui implique une dépendance élevée à la marge et rend la rentabilité très sensible aux variations des taux ; en parallèle, la croissance des revenus hors intérêts a été faible. Les revenus de commissions et de prestations ainsi que les revenus de placements n’ont pas pu apporter un soutien efficace et compenser la pression liée à la baisse du revenu net d’intérêts, entraînant un décalage entre l’expansion de l’échelle et la croissance de la rentabilité.

Concernant la qualité des actifs, à la fin de 2025, le taux de prêts non performants de la banque s’établissait à 1,55 %, en baisse de 0,05 point de pourcentage par rapport à la fin de l’année précédente. L’encours des prêts non performants a atteint 476M de yuans, en hausse de 1,972 milliard de yuans par rapport à la fin de l’année précédente ; l’encours des prêts classés « à surveiller » s’élevait à 2.38T de yuans, en hausse de 39.89B de yuans, et la proportion est montée à 2,67 %.

Ratio de provisions couvrant : dernier du secteur

Le Conseil de discussion de l’économie et de la finance a noté que le ratio de provisions couvrant de la Banque Huaxia en 2025 a fortement chuté.

En tant qu’indicateur central permettant d’évaluer la capacité de résistance au risque d’une banque, le ratio de provisions couvrant reflète directement la capacité de la banque à absorber les pertes liées aux prêts non performants ; il s’agit aussi de l’un des indicateurs auxquels les autorités de régulation prêtent une attention particulière. D’après le rapport financier, à la fin 2025, le ratio de provisions couvrant de la Banque Huaxia s’établissait à 143,30 %, soit 18,59 points de pourcentage de moins que le ratio de 161,89 % à la fin de l’année précédente. Pour la première fois, il est passé sous l’exigence réglementaire minimale de 150 %. Parmi les banques cotées ayant publié leurs rapports financiers 2025, il se classe en dernière position.

La comparaison entre pairs montre que des banques par actions de premier plan telles que la Banque招商 et la Banque兴业 maintiennent toutes un ratio de provisions couvrant supérieur à 200 % ; parmi les banques commerciales urbaines, la Banque Hangzhou et la Banque Ningbo affichent des ratios dépassant 400 %. Le niveau de la Banque Huaxia se situe au plus bas du secteur.

Les trois principales raisons à la baisse du ratio de provisions couvrant sont : premièrement, en 2025, l’encours des prêts non performants de la Banque Huaxia a augmenté de 1.97B de yuans. Les provisions n’ont augmenté que légèrement, ce qui a fait mécaniquement baisser le taux de couverture des prêts non performants par les provisions ; deuxièmement, la baisse conjointe du chiffre d’affaires et du bénéfice net a réduit la capacité de la Banque Huaxia à conserver des profits, et donc les fonds disponibles pour compléter les provisions sont limités ; troisièmement, en 2025, la Banque Huaxia a intensifié ses prêts à l’économie réelle. La structure des prêts s’est orientée vers le segment des entreprises, et une partie des nouveaux prêts n’est pas encore entrée dans la période d’observation du risque. Par ailleurs, le rythme de traitement des prêts non performants sur l’encours existant est inférieur aux attentes.

Le fait que le ratio de provisions couvrant soit passé sous 150 % reste conforme aux exigences réglementaires. Les autorités de régulation autorisent les banques à ajuster dynamiquement le niveau des provisions dans une certaine mesure. La Banque Huaxia a maintenu un taux de suffisance des fonds propres conforme aux normes grâce à des moyens tels que le renforcement du capital en interne. Toutefois, un niveau de provisions plus faible pourrait affecter la confiance du marché dans la qualité des actifs de la Banque Huaxia, et ainsi influencer son coût de financement et sa performance en matière d’évaluation.

Les difficultés du déblocage sous la houlette de Yang Shujian

La performance de la Banque Huaxia et son état de la qualité des actifs mettent à l’épreuve Yang Shujian, ce nouveau dirigeant parachuté.

Le 24 janvier 2025, l’ancien président Li Mingji a démissionné, pour des raisons personnelles, de ses fonctions de président de la Banque Huaxia, d’administrateur exécutif et des fonctions au sein des comités spécialisés du conseil d’administration. Sa démission a pris effet le jour même ; le 27 janvier, la Banque Huaxia a publié une annonce révélant cette information. Li Mingji a occupé le poste de président de la Banque Huaxia depuis avril 2017, soit près de 8 ans. Après sa démission, la Banque Huaxia est entrée dans une « période de vide de président » d’environ 4 mois, durant laquelle le président sortant Qugang a assuré par intérim les fonctions de président.

Le 27 février 2025, Yang Shujian a rejoint la Banque Huaxia et a été nommé secrétaire du comité du Parti ; le 17 mars, le conseil d’administration de la Banque Huaxia a élu Yang Shujian en tant que président du neuvième conseil d’administration ; le 20 mai, l’Administration nationale de la réglementation financière a approuvé les qualifications de Yang Shujian pour être administrateur et président de la Banque Huaxia ; Yang Shujian a ainsi officiellement commencé à exercer l’ensemble de ses fonctions.

D’après des informations publiques, Yang Shujian a longtemps travaillé à la Banque de Pékin, où il a occupé notamment les postes de vice-président et de président, et dispose d’une expérience de gestion et d’exploitation bancaire.

Pendant la période où Yang Shujian a exercé ses fonctions, l’ensemble du secteur bancaire se trouvait dans un cycle caractérisé par la contraction continue de la marge nette d’intérêt et une hausse de la pression sur la qualité des actifs. La Banque Huaxia présentait en interne des fardeaux liés aux prêts non performants et des problèmes de structure d’activité. En 2025, première année où elle a eu Yang Shujian à la barre, à la fois la performance du secteur et les indicateurs de provisions ont montré des signes de pression.

La Banque Huaxia fera face par la suite à plusieurs défis : premièrement, la pression sur le contrôle de la qualité des actifs est élevée. L’encours des prêts non performants et celui des prêts « à surveiller » ont tous deux augmenté ; des risques potentiels de non-performance s’accumulent. Après la baisse du ratio de provisions couvrant, la capacité de résistance au risque s’affaiblit, et le traitement ultérieur des prêts non performants ainsi que la comptabilisation des provisions consommeront des profits ; deuxièmement, la croissance de la rentabilité fait face à une pression. En 2025, le revenu net d’intérêts de la Banque Huaxia représente 68,49 % du revenu d’exploitation, reflétant une dépendance élevée à la marge. Les revenus hors intérêts n’ont pas pu fournir un soutien efficace ; troisièmement, la mise en œuvre stratégique nécessite du temps. Après avoir pris ses fonctions, Yang Shujian a proposé « dix actions pour améliorer le développement de l’exploitation », en se concentrant sur le service à l’économie réelle, l’optimisation de la structure des activités, l’amélioration de l’efficacité de la gestion, etc. La mise en œuvre stratégique nécessite du temps et des ressources, et pendant cette période peuvent survenir des situations telles que l’ajustement et la coordination de l’équipe de gestion ou des ajustements de l’orientation des activités ; quatrièmement, la concurrence sectorielle s’intensifie. Parmi les banques par actions, la Banque招商, la Banque兴业, la Banque平安, etc., ont déjà mis en place des avantages différenciés. La Banque Huaxia ne dispose pas d’avantages dans des aspects tels que ses caractéristiques d’activité, la base de clients, ou les investissements technologiques, et elle subit une forte pression pour faire une percée dans un environnement de concurrence similaire.