Les bureaux familiaux freinent la conclusion d'accords pendant le conflit en Iran

Azim Premji, président fondateur de Wipro, s’exprime lors de l’inauguration de l’usine hydraulique de Wipro à Jaipur, dans l’État du Rajasthan, en Inde, le 22 août 2024.

Vishal Bhatnagar | Nurphoto | Getty Images

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Les sociétés d’investissement appartenant à des familles extrêmement riches ont ralenti leurs opérations de gré à gré en mars, alors que le conflit en Iran secouait le marché.

Les family offices ont réalisé 39 investissements directs dans des entreprises le mois dernier, soit une baisse de 25 % par rapport à février une fois ajustée à la durée du mois, selon des données fournies exclusivement à CNBC par Fintrx, une plateforme privée d’intelligence patrimoniale.

Cela dit, les family offices qui continuent de signer des opérations prennent des paris audacieux. Un quart des investissements du mois dernier faisait partie de méga-tours, ou de levées de fonds de plus de 100 millions de dollars, selon Fintrx.

En mars, le family office homonyme de Jeff Bezos a co-dirigé une levée de fonds de 1,03 milliard de dollars pour Advanced Machine Intelligence. Aussi connu sous le nom d’AMI Labs, le nouveau startup forme des modèles d’intelligence artificielle à partir de données sensorielles issues du monde réel, plutôt que du texte.

D’autres milliardaires au nom très connu, comme l’ancien PDG de Google Eric Schmidt et l’entrepreneur en série Mark Cuban, ont également participé à la levée de fonds.

Cette tendance à conclure moins d’accords, mais de plus grande ampleur, se retrouve également chez les investisseurs institutionnels.

Au cours du trimestre écoulé, la valeur totale des opérations mondiales de fusions et acquisitions a augmenté de 26 % par rapport au même trimestre l’an dernier pour atteindre 1,2 trillion de dollars, mais le nombre d’opérations a reculé de 17 %, selon des données de LSEG. Le deuxième lundi de mars a été la pire semaine pour le M&A mondial depuis plus d’un an, tombant sous 33 milliards de dollars, selon LSEG.

Cependant, certains family offices continuent d’être des acteurs très actifs.

En mars, le family office du milliardaire indien Azim Premji a réalisé au moins quatre investissements directs dans des entreprises, selon Fintrx. Le plus gros tour de Premji Invest, qu’il a aussi mené, était une série A de 450 millions de dollars pour Rhoda AI, un autre startup qui développe de nouvelles façons d’entraîner des modèles d’intelligence artificielle. Rhoda AI vise à entraîner des robots industriels sur des centaines de millions de vidéos. Le milliardaire John Doerr, de Kleiner Perkins, a également soutenu cette levée.

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