Les retraités reconsidèrent cette stratégie de retrait « sûre ». Devriez-vous ?

Alors, vous avez travaillé dur toute votre vie, vous avez économisé une somme importante, et vous êtes maintenant prêt à entamer votre retraite. Il y a toutefois un seul problème. Comment gérez-vous le grand compte individuel de retraite (IRA) ou le 401(k) que vous avez constitué ?

Vous avez besoin d’une stratégie de retrait pour que votre argent dure. Et certains experts en finances peuvent vous dire d’utiliser la célèbre règle des 4 %.

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Mais si la règle des 4 % est souvent présentée comme une stratégie de retrait sûre, ce n’est pas une certitude. Et cela peut ne pas être sûr pour vous.

Comment fonctionne la règle des 4 %

La règle des 4 % vous amène à retirer 4 % du solde de votre épargne la première année de votre retraite, puis à ajuster les retraits futurs en fonction de l’inflation. En théorie, le respect de cette règle devrait permettre à votre capital de durer pendant 30 ans.

Pourquoi la règle des 4 % n’est peut-être pas aussi sûre qu’il n’y paraît

La règle des 4 % repose sur certaines hypothèses concernant la façon dont votre portefeuille est investi. Elle a aussi été mise au point à partir de données historiques sur les marchés, qui peuvent ne pas refléter entièrement le contexte des taux d’intérêt d’aujourd’hui.

En bref, la règle des 4 % suppose que vous avez une répartition assez équilibrée entre actions et obligations dans votre portefeuille. Mais si vous avez davantage d’obligations, votre portefeuille pourrait ne pas générer assez de revenus pour soutenir un taux de retrait de 4 % chaque année, en plus des ajustements liés à l’inflation.

Même si vous avez une répartition d’actifs à peu près 50/50 entre actions et obligations, les obligations peuvent ne pas produire des rendements suffisamment élevés pour permettre des retraits de 4 % en toute sécurité. Morningstar, d’ailleurs, affirme qu’en 2026, un taux de retrait de 3,9 % pourrait être plus sûr.

Et vous pourriez penser que 3,9 % au lieu de 4 % ne changera pas grand-chose. Mais sur la durée d’une retraite longue, cela peut faire une différence.

De plus, la règle des 4 % est conçue pour aider votre épargne à durer 30 ans. Toutefois, si vous partez à la retraite dans la cinquantaine, vous pourriez avoir besoin de 35 à 40 ans de retraits planifiés, ce qui rend un taux de 4 % trop risqué.

Il est préférable d’adopter une approche sur mesure

La bonne chose avec la règle des 4 % est qu’elle est facile à appliquer. Mais cela ne signifie pas nécessairement qu’elle est adaptée à vous. Ainsi, plutôt que de vous y fier, essayez d’établir un taux de retrait conçu précisément pour vous, en fonction de :

• Votre âge de retraite
• Votre espérance de vie
• Votre répartition des investissements
• Vos besoins en revenus
• Votre tolérance au risque

Vous voudrez peut-être aussi examiner une stratégie en « buckets », où vous divisez vos actifs en tranches à court terme, moyen terme et long terme.

Votre tranche à court terme devrait inclure de la trésorerie pour couvrir deux ou trois ans de dépenses, afin que vous n’ayez pas besoin de vendre des actions en cas de marché baissier. Votre tranche à moyen terme peut contenir des obligations avec des rendements relativement prévisibles. Et votre tranche à long terme peut être majoritairement investie en actions.

Au total, la règle des 4 % peut être un point de départ utile pour gérer votre épargne. Mais ne partez pas du principe que c’est une garantie. Une approche meilleure consiste à créer une stratégie de retrait à la fois flexible et unique à votre situation.