Fuguo Fund dévoile le classement de performance du premier trimestre : 58 produits figurent parmi les 10 % meilleurs de leur catégorie

Au 1er trimestre 2026, le marché A-actions (A股) a affiché un profil nettement « structurel » pendant les fluctuations, l’énergie et les secteurs technologiques devenant les deux lignes principales motrices. Les échanges sur le marché sont restés particulièrement actifs, mettant en évidence des opportunités de nature structurelle. Face à un environnement de marché complexe et changeant, le groupe de fonds Fuguo (富国基金) s’appuie sur une solide base de recherche et d’investissement (recherche & développement) ainsi que sur sa capacité de gestion multi-actifs : ses trois grandes lignes d’activité, actions, titres à revenu fixe et quantitatif, se sont coordonnées pour générer une performance remarquable.

D’après des données de Galaxy Securities (银河证券), au 31 mars 2026, 58 produits du groupe de fonds Fuguo figuraient dans le top 10 de leurs catégories en performance sur un an. Ils couvrent trois grands segments : la gestion active en actions, le revenu fixe et l’investissement quantitatif. Cela illustre sa capacité de gestion d’investissement et sa puissance d’allocation d’actifs dans des environnements de marché complexes.

Actions gérées activement : le groupe de tête des performances technologiques mène la marche, l’alpha multi-secteurs continue de se manifester

Au cours du 1er trimestre, la rotation des styles sur le marché A-actions s’est accélérée, avec une division nette des secteurs ; la capacité à générer une surperformance sur le segment des fonds d’actions en gestion active est devenue un facteur clé. Le pôle actions gérées activement de Fuguo maintient les principes de recherche et d’investissement : « approfondir la recherche, adopter une approche bottom-up, respecter la personnalité, viser des rendements à long terme ». S’appuyant sur une étude fondamentale approfondie, il continue d’identifier dans des domaines comme la croissance technologique, la pharmacie/médical et les actions de Hong Kong des entreprises de qualité disposant de compétitivité durable. Plusieurs de ses produits ont ainsi réalisé des surperformances significatives pendant les fluctuations du marché.

D’après des données de Galaxy Securities, au 31 mars 2026, 18 produits de la catégorie « actions gérées activement » de Fuguo se classaient dans le top 10 de leurs catégories en performance sur un an. Au total, 28 produits maintenaient leur avance sur des horizons de 3 ans, 5 ans et au-delà, mettant en avant une capacité forte de rendement à moyen et long terme. Plus précisément, le domaine de la croissance technologique a particulièrement brillé sur 1 an. Le fonds Fuguo Innovation Technologique en gestion de 罗擎 a réalisé un rendement sur 1 an de 151,41 %, avec un indice de référence de comparaison de performance de 21,63 %, et s’est classé premier parmi 62 fonds sectoriels de type actions (orientés actions). Il est ainsi devenu le « double gagnant » très remarqué du marché. En gestion de 许炎, les trois produits Fuguo Core Technology (12 mois de détention), Fuguo Era Select et Fuguo Growth Strategy ont tous des rendements sur 1 an supérieurs à 90 % ; les indices de référence correspondants sont respectivement de 11,72 %, 16,95 % et 16,95 %, et les classements dans la catégorie se situent tous parmi les 3 premiers, illustrant une appréciation précise des opportunités structurelles du segment technologique.

Les rendements sur 1 an des multiples produits gérés par 曹晋, dont le fonds Fuguo Inflation & Deflation Theme Rotation, Fuguo Small and Mid-cap Select, Fuguo Craftsmanship Select (12 mois de détention) et Fuguo Growth Momentum, sont tous supérieurs à 80 %. Les indices de référence de performance correspondants sont respectivement de 12,11 %, 22,34 %, 21,06 % et 21,06 %, et les classements se situent tous parmi les 4 premiers de leur catégorie. Le fonds Fuguo ChiNext Two-year Periodic Open et le fonds Fuguo Innovation Trend Equity gérés par le même responsable se classent dans le top 10 de leur catégorie sur 1 an, avec un rendement supérieur à 60 %, et des indices de référence respectifs de 27,05 % et 15,35 %. Les produits gérés par 孙权, tels que Fuguo Emerging Industries Equity, et par 李元博, Fuguo High-tech Industries, ainsi que ceux pilotés par 张弘, comme Fuguo New Opportunity, ont également affiché des performances solides, se classant tous dans le top 10.

Dans le domaine des investissements en pharmacie et santé, le fonds Fuguo Medical Innovation géré conjointement par 赵伟 et 王超 a atteint un rendement sur 1 an de 31,54 %, avec un indice de référence de 14,33 %, et s’est classé 4e parmi 49 fonds actions sectoriels. Côté investissements sur les actions de Hong Kong, l’équipe d’investissement offshore de Fuguo continue d’explorer des opportunités mondiales. Le fonds Fuguo Hong Kong-Stock Connect Dividend Select, géré conjointement par 张峰, 王菀宜 et 薛源, a atteint un rendement sur 1 an de 35,00 %, avec un indice de référence de 12,65 %, et s’est classé 4e parmi 45 fonds actions « Hong Kong-Stock Connect » orientés actions ; le fonds Fuguo Blue Chips Select Equity (QDII) (USD), géré conjointement par 张峰 et 汪孟海, a réalisé un rendement sur 1 an de 44,99 %, avec un indice de référence de 1,77 %, et s’est classé 8e parmi 101 fonds actions QDII. Grâce à l’activation et à la synergie sur plusieurs segments, cela reflète la profondeur de couverture sectorielle et la capacité de sélection de titres de l’équipe actions gérées activement de Fuguo dans des marchés complexes.

Revenu fixe : les obligations pures et les « obligations de niveau 2 » et autres lignes multiples, une performance solide ; l’avance reste durable à moyen et long terme

Au cours du 1er trimestre, la volatilité du marché obligataire s’est renforcée. Depuis mars, sous l’effet de facteurs comme le regain des anticipations d’inflation, les taux sur les échéances longues ont nettement augmenté, ce qui a mis la plupart des fonds d’obligations pures (pure bond) sous pression. Dans ce contexte, l’équipe revenu fixe de Fuguo applique depuis longtemps l’idée d’investissement « investissement prudent, rendements durables ». Grâce à un système rigoureux d’analyse de crédit et à sa capacité d’allocation d’actifs de grande classe, plusieurs de ses produits ont conservé un avantage en tête pendant la volatilité. D’après Galaxy Securities, au 31 mars 2026, 15 produits de la catégorie « revenu fixe » de Fuguo se classaient dans le top 10 de leurs catégories.

Concernant les fonds d’obligations pures, le fonds Fuguo Strong Return (obligations en ouverture périodique) géré par 黄纪亮 s’est classé dans le top 10 à la fois sur 3 ans, 5 ans, 7 ans et 10 ans dans sa catégorie. Sur 10 ans, il a même décroché le « 1er » dans sa catégorie, confirmant pleinement sa capacité à générer des rendements stables à travers les cycles. Parmi eux, le fonds de type obligations pures Fuguo Xiangli (1 an de détention) géré par 黄纪亮 s’est classé, sur 3 ans, 5 ans et 7 ans, dans le top 8 de sa catégorie ; et plusieurs produits ont également des rendements sur 1 an supérieurs à 10 % de la catégorie (top 10).

Pour les fonds obligataires « ordinaires » (ordinary bond), le fonds Fuguo Hui Li Return (obligations en ouverture périodique sur 2 ans) géré conjointement par 黄纪亮 et 吕春杰 a atteint un rendement sur 1 an de 6,13 %, avec un indice de référence de 2,11 %, et s’est classé 4e parmi 157 produits similaires ; le fonds Fuguo Xingli Enhanced Bond Issuance (émetteur) géré par 陈斯扬 a atteint un rendement sur 1 an de 13,47 %, avec un indice de référence de 1,36 %, et s’est positionné dans le top 7. Il a également maintenu une performance dans le top 10 de sa catégorie sur 3 ans et 5 ans.

Pour les fonds « légèrement axés risque » (偏债型), le fonds Fuguo Jiuli géré par 蔡耀华 et 俞晓斌 a atteint un rendement sur 1 an de 23,15 %, avec un indice de référence de 2,10 %, et s’est classé 5e parmi 308 produits similaires. Le produit se place aussi en tête sur 3 ans et 5 ans dans la même catégorie, démontrant une capacité continue de surperformance. Le fonds Fuguo Pu Cheng Return (12 mois de détention) géré par 吴一静 a un rendement sur 1 an de 15,77 %, avec un indice de référence de 2,35 %, et se classe dans le top 5 ; le fonds Fuguo Yuexiang Return (12 mois de détention) géré par 张育浩 a un rendement sur 1 an supérieur à 13 %, avec un indice de référence de 3,66 %, et se classe dans le top 8.

En résumé, l’équipe revenu fixe de Fuguo progresse sur deux axes, obligations pures et « revenu fixe+ », en offrant aux investisseurs des outils de diversification de gestion prudente.

Investissement quantitatif : or, équipements de communication, batteries sur plusieurs segments, avance ; constitution d’une matrice de marque pour les ETF

La taille du marché domestique des ETF dépasse 6 000 milliards de RMB, et la vague d’investissements quantitatifs se poursuit en 2026. L’équipe quant de Fuguo se consacre à l’univers des indices depuis 17 ans : sa gamme de produits est complète, incluant l’index enhancement (amélioration de l’indice), les ETF, les indices, le « revenu fixe+ quantitatif » (量化固收+), et le rendement absolu, etc. À la fin du 1er trimestre 2026, le groupe de fonds Fuguo comptait 87 ETF, et le nombre de produits se situait parmi les trois premiers du secteur. À la mi-mars, Fuguo a achevé la renommage de tous ses produits ETF, en lançant de manière unifiée la marque « Fuguo ETF » afin d’améliorer l’identifiabilité des produits et la facilité d’investissement.

D’après Galaxy Securities, au 31 mars 2026, 11 produits quantitatifs de Fuguo se classaient dans le top 10 de leurs catégories en performance sur 1 an. L’or, en tant qu’actif refuge, met en évidence sa valeur. L’ETF Or Fuguo (gold) a atteint un taux de croissance de la valeur liquidative net (net value) sur 1 an de 39,29 %, avec un indice de référence de 39,62 %, et s’est classé 1er parmi 14 fonds or similaires. Il constitue un outil efficace pour capter avec précision les opportunités de positionnement sur l’or. Le secteur des équipements de communication a été particulièrement performant : l’ETF Communication Fuguo et ses fonds de liaison (liaison funds) ont enregistré des rendements sur 1 an de 136,27 % et 122,09 % respectivement. Les indices de référence correspondants sont de 135,56 % et 126,69 %. Dans les produits de même catégorie, ils se classent tous 2e, devenant ainsi un leader sur ce sous-segment.

Sur la filière des nouvelles énergies, l’ETF Batteries Fuguo a atteint un rendement sur 1 an de 66,58 %, avec un indice de référence de 64,23 %, et s’est classé 4e parmi 84 produits similaires, ce qui reflète la capacité de l’entreprise à déployer une approche « outillage » (outil) sur un segment à forte conjoncture. Côté innovations en médicaments sur Hong Kong, l’ETF Santé (Hong Kong-Stock Connect) Fuguo a atteint un rendement sur 1 an de 26,27 %, avec un indice de référence de 27,32 %, et s’est classé 5e parmi 59 produits similaires. En outre, plusieurs produits tels que l’ETF Terres rares (稀土ETF) et l’ETF Innovation Tech Startups (科创创业ETF) de Fuguo ont également affiché, sur 1 an, des rendements parmi les premiers de leur catégorie, offrant aux investisseurs des outils efficaces pour saisir les opportunités de nature structurelle.

Il convient de noter que le plus grand ETF transfrontalier en taille du marché domestique — l’ETF Internet via Hong Kong-Stock Connect Fuguo et ses fonds de liaison — a récemment réduit officiellement ses frais. Le taux de gestion est passé de 0,5 %/an à 0,15 %/an, et le taux de conservation (custody) est passé de 0,1 %/an à 0,05 %/an. Il s’agit, pour les ETF portant sur le même sous-jacent, des tarifs les plus bas, ce qui profite concrètement aux investisseurs et améliore encore l’expérience d’investissement.

2026 est l’année de démarrage du « 15e plan quinquennal » (Plan « 十五五 »), et l’économie chinoise entre dans une nouvelle phase de développement de haute qualité. Les besoins en gestion de patrimoine des résidents deviennent de plus en plus diversifiés, ce qui impose des exigences plus élevées aux capacités professionnelles des sociétés de gestion d’actifs. Fuguo continuera à s’appuyer sur la recherche approfondie comme socle, et à placer les intérêts des investisseurs au centre, en optimisant en continu ses trois plateformes de recherche et d’investissement — actions, revenu fixe et quantitatif. Dans des marchés complexes et changeants, grâce à un contrôle des risques rigoureux et à un positionnement prospectif, l’entreprise s’engage à créer des rendements d’investissement à long terme, stables et durables pour les investisseurs, et à aider davantage de familles à préserver et accroître leur patrimoine. Elle entend contribuer par des compétences professionnelles à cette nouvelle trajectoire de développement de haute qualité.

MACD : signal de croisement en or (golden cross) formé, ces actions affichent de bonnes hausses !

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Responsable : 郭栩彤