La vague de hausse des prix de la fibre optique s'est étendue à l'échelle mondiale, et plusieurs actions telles que Guangku Technology ont atteint de nouveaux sommets historiques.

Le 3 avril, le secteur des communications par fibre optique a de nouveau fortement progressé à la hausse. Opticval Technology (300620.SZ), Deko Li (688205.SH), Tengjing Technology (688195.SH), Jiguang Technology (688167.SH), Changguang Huaxin (688048.SH), Hengtong Optic-Electronic (600487.SH), entre autres, ont vu leur cours atteindre de nouveaux sommets historiques, tandis que Fujing Technology (002222.SZ), China Ceramic Electronic (003031.SZ), Xineng Taishan (000720.SZ), etc. ont clôturé en hausse maximale.

Sur le plan de l’actualité, les prix mondiaux des fibres optiques traversent une nouvelle vague de hausse très violente, et la tendance s’est déjà étendue du marché chinois vers l’Europe et les États-Unis. Les données indiquent que le prix spot des fibres optiques nues G652.D en Chine atteint, en mars 2026, 83,40 yuans RMB par kilomètre de fibre (environ 12,07 dollars). Il est en hausse de 165% d’un mois sur l’autre par rapport à janvier 2026, et la hausse en glissement annuel s’élève jusqu’à 418%. Ce niveau de prix, avec une hausse cumulée de plus de 400% depuis mai 2025, dépasse pour la première fois le précédent record cyclique de 78,80 yuans RMB par kilomètre de fibre. Parallèlement, sur le marché européen, le prix des produits comparables a aussi augmenté de 136% par rapport à janvier, en rythme mensuel. La situation de resserrement de l’offre à l’échelle mondiale devient de plus en plus évidente.

En outre, en 2025, les résultats des sociétés cotées du secteur des communications par fibre optique ont généralement dépassé les attentes. Auparavant, Jittron a publié un communiqué de prévision des résultats : en 2025, son chiffre d’affaires total d’exploitation s’est élevé à 382,4 milliards de yuans, en hausse de 60,25%, et son bénéfice net s’est établi à 107,99 milliards de yuans, en hausse de 108,81%. Xin Yisheng a annoncé un bénéfice anticipé de 94 à 99 milliards de yuans pour 2025, en hausse de 231,24% à 248,86%. En plus, les performances de sociétés telles que Shenzhen Jiesjia Photon et Tianfu Communications ont également enregistré de fortes hausses.

Guo Jin Securities a publié une note de recherche indiquant que les orientations optimistes de la conférence OFC soutiennent la demande dans l’industrie des modules optiques : en 2026, la taille du marché devrait croître de 1,5 à 2 fois, et en 2027, sur cette base, elle devrait continuer à doubler ; Arista a officiellement annoncé la création de XPO MSA et a lancé des modules optiques enfichables et refroidis par liquide à 12,8Tbps, avec une densité de panneau de 204,8Tbps par unité de rack OCP. Il s’agit du quadruple de la solution OSFP actuelle à 1,6T, et cela fournit une voie pour prolonger la durée de vie de l’écosystème des modules optiques enfichables. Enfin, Lumentum prévoit que le CAGR des puces InP (phosphure d’indium) atteindra 85% sur 2026-2030, ce qui est favorable à l’industrie amont des puces optiques.