Meilleur ETF S&P 500 : SPY de State Street vs. VOO de Vanguard

Le Vanguard S&P 500 ETF (VOO 1,13 %) et le State Street SPDR S&P 500 ETF Trust (SPY 1,13 %) offrent tous deux une exposition large à l’S&P 500, mais se distinguent principalement par leur ratio de dépenses, leurs actifs sous gestion et leur liquidité.

Les deux fonds, Vanguard S&P 500 ETF et State Street SPDR S&P 500 ETF Trust, cherchent à reproduire la performance de l’indice S&P 500, capturant ainsi les rendements de 500 grandes entreprises américaines dans tous les secteurs majeurs. Cette comparaison explore comment ces deux géants se comparent en termes de coûts, de liquidité, de risque et de construction de portefeuille, afin que les investisseurs puissent décider quelle approche correspond le mieux à leurs objectifs.

Aperçu (coût & taille)

Le beta mesure la volatilité du prix par rapport à l’indice S&P 500 ; le beta est calculé à partir des rendements mensuels sur cinq ans. Le rendement sur un an représente le rendement total sur les 12 derniers mois.

VOO est plus abordable avec un ratio de dépenses inférieur à celui de SPY, tandis que les deux fonds offrent le même rendement en dividendes, ce qui rend VOO attrayant pour les investisseurs soucieux des coûts qui souhaitent néanmoins une large exposition à l’S&P 500.

Comparaison de performance et de risque

Ce qu’il y a à l’intérieur

SPY détient 503 actions et suit l’indice S&P 500 depuis son lancement en 1993, offrant une exposition diversifiée dans la technologie (34 %), les services financiers (13 %) et les services de communication (11 %). Ses principales positions — Nvidia (NVDA 1,33 %) à 7,32 %, Apple (AAPL 1,43 %) à 6,63 %, et Microsoft (MSFT +0,99 %) à 4,96 % — reflètent les poids lourds de l’indice. Avec plus de 33 ans d’histoire et aucune particularité notable, SPY reste un choix privilégié pour les traders et les institutions recherchant une liquidité profonde.

VOO reflète également l’S&P 500, détenant 505 actions avec la technologie, la finance et la communication comme principales allocations sectorielles. Ses positions principales — Nvidia, Apple et Microsoft — sont presque identiques à celles de SPY.

Les deux fonds évitent les biais sectoriels ou thématiques, et aucun n’utilise de levier ni de filtres, ce qui en fait des choix simples pour une exposition au marché large.

Pour plus d’informations sur l’investissement en ETF, consultez le guide complet à ce lien.

Ce que cela signifie pour les investisseurs

Investir dans les actions de l’indice S&P 500 constitue une excellente base pour un portefeuille d’investissement. Le Vanguard S&P 500 ETF (VOO) et le State Street SPDR S&P 500 ETF Trust (SPY) sont deux choix solides pour cela. Mais VOO et SPY présentent des différences subtiles qui peuvent faire qu’un ETF soit meilleur que l’autre, en fonction de vos objectifs d’investissement.

SPY a une ancienneté plus longue que VOO, ce qui lui confère une meilleure expérience historique. Cela dit, la performance de SPY est presque identique à celle de VOO. Mais une différence clé est que le volume de trading de SPY est nettement supérieur à celui de VOO. Au 3 mars, le volume moyen de SPY était d’environ 81 millions, contre environ 10 millions pour VOO. Cela confère à SPY une liquidité inégalée, en faisant un choix idéal pour les day traders ou tout investisseur actif souhaitant effectuer des transactions fréquentes.

L’avantage de VOO réside dans son ratio de dépenses très faible. Cela en fait une option meilleure pour les investisseurs ayant une mentalité de « acheter et oublier », souhaitant acheter et conserver à long terme. Par conséquent, VOO est le choix supérieur pour ceux qui investissent en vue de la retraite.