Fonds commun de placement : Guide essentiel en 4 points que les investisseurs doivent comprendre

Avant d’ouvrir un compte d’investissement, il faut savoir ce qu’est un fonds commun de placement

Vous vous êtes déjà demandé pourquoi la plupart des investisseurs professionnels recommandent souvent les fonds communs de placement aux débutants ? La réponse réside dans l’idée essentielle que les fonds communs sont un outil qui permet aux gens ordinaires d’accéder au monde de l’investissement facilement.

Fonds communs (Mutual Fund) en gros, c’est la mise en commun de nombreux investisseurs pour que le gestionnaire de fonds (un professionnel agréé par la Commission des valeurs mobilières et du marché financier) investisse à leur place. Une fois la gestion des profits effectuée, ils sont répartis proportionnellement selon la contribution de chacun.

Cette approche permet aux personnes disposant de peu de capital d’investir dans des actifs qui nécessitent normalement de gros investissements, avec seulement une petite somme.

3 avantages qui rendent les fonds communs populaires

1. Une diversification efficace des risques

On peut penser ainsi : si nous avons 100 000 bahts, même si nous voulons investir dans l’or, les obligations et les actions, avec peu d’argent, il peut être difficile d’acheter certains types de titres en quantité suffisante. Mais en regroupant l’argent avec celui d’autres investisseurs, cette somme devient un gros capital pouvant être réparti efficacement sur plusieurs secteurs.

2. Une gestion par des professionnels expérimentés

Vous n’avez pas besoin d’étudier ou d’analyser le marché vous-même. Les gestionnaires de fonds, qui ont une connaissance approfondie et une expérience, s’en chargent pour vous. Ils doivent suivre les réglementations des autorités de régulation, ce qui garantit la protection de vos intérêts.

3. Une surveillance régulière par un comité de supervision

Les fonds sont sous la surveillance du comité du marché des valeurs mobilières, pour assurer une gestion transparente et vérifiable.

Ce sont ces raisons pour lesquelles les investisseurs débutants ou ceux qui n’ont pas le temps de suivre le marché devraient envisager les fonds communs comme point de départ.

Les investisseurs doivent choisir entre 2 méthodes de rachat

Fonds fermé (Closed-End Fund) - Si vous souhaitez bloquer votre argent

C’est un fonds qui vend une seule fois des parts lors de l’ouverture, avec un nombre de parts fixe tout au long de la période. Les investisseurs ne peuvent pas vendre leurs parts avant la fin de la période. Si vous avez besoin d’argent plus tôt, vous devrez trouver un acheteur vous-même.

Avantages : réduit le risque de liquidité du fonds, permettant au gestionnaire de planifier des investissements à long terme en toute confiance.

Inconvénients : vous êtes bloqué avec votre argent et ne pouvez pas vendre ou acheter librement.

Fonds ouvert (Open-End Fund) - Pour ceux qui veulent plus de flexibilité

Vous pouvez acheter ou vendre des parts à tout moment. La taille du fonds augmente ou diminue selon le nombre d’investisseurs. Votre cash est toujours à votre disposition.

Avantages : haute liquidité, possibilité de vendre quand vous le souhaitez.

Inconvénients : le gestionnaire doit prévoir des liquidités pour les rachats, ce qui peut limiter les opportunités d’investissement à long terme.

Les fonds communs se déclinent en plusieurs types selon leur politique d’investissement

1. Fonds du marché monétaire (Money Market Fund)

Investit dans des dépôts et des instruments de dette à court terme (moins de 1 an)

Profil de risque : très faible | Rendement attendu : faible Convient pour : ceux qui veulent sécuriser leur capital et garder leur argent

2. Fonds obligataire (Fixed Income Fund)

Investit dans des obligations, des billets, des dépôts, des obligations privées

Profil de risque : faible | Rendement attendu : moyen Convient pour : ceux qui veulent diversifier leur risque tout en contrôlant leur exposition

3. Fonds mixte (Mixed Fund)

Investit à la fois dans des actifs de dette et des actions, avec une proportion d’actions ne dépassant pas 80%

Profil de risque : moyen | Rendement attendu : moyen à élevé Convient pour : débutants souhaitant essayer les actions sans prendre de risques excessifs

4. Fonds flexible (Flexible Fund)

Le gestionnaire peut ajuster la proportion d’actions entre 0% et 100% selon la vision du marché

Profil de risque : moyen à élevé | Rendement attendu : moyen à élevé Convient pour : ceux qui n’ont pas le temps de suivre le marché mais veulent laisser des experts décider

5. Fonds d’actions (Equity Fund)

Investit au moins 80% dans des actions

Profil de risque : élevé | Rendement attendu : élevé Convient pour : ceux qui veulent profiter de la croissance des actions mais n’ont pas d’équipe de gestion

6. Fonds sectoriel (Sector Fund)

Focalisé sur un secteur précis, comme la banque, la communication, le transport

Profil de risque : élevé | Rendement attendu : très élevé (ou risque de pertes importantes) Convient pour : ceux qui anticipent une croissance dans un secteur spécifique

7. Fonds d’investissement alternatif (Alternative Investment Fund)

Investit dans des matières premières, or, pétrole, produits agricoles

Profil de risque : très élevé | Rendement attendu : très élevé (forte volatilité) Convient pour : ceux qui veulent investir dans des commodités sans ouvrir de compte dédié

Une réflexion importante : aucun fonds n’est “le meilleur” pour tout le monde. Tout dépend du moment, de vos objectifs et de votre tolérance au risque.

4 étapes avant d’ouvrir un compte de fonds communs

Étape 1 : Évaluer votre capacité à prendre des risques

La question clé est : “Si votre investissement baisse de 30%, serez-vous inquiet ?” Si la réponse est oui, choisissez un fonds à faible risque. Si vous pouvez supporter cette baisse, optez pour un niveau plus élevé.

Toutes les sociétés de gestion doivent vous faire passer un test KYC (Know Your Customer), qui permet d’identifier votre profil de risque.

Étape 2 : Examiner la situation économique actuelle

Marché baissier ou haussier ? Taux d’intérêt en hausse ou en baisse ? Économie en expansion ou en contraction ? Ces signaux vous aideront à choisir le type de fonds adapté à la période : en marché haussier, privilégier les actions ; en marché baissier, privilégier les obligations pour plus de sécurité.

Étape 3 : Étudier le prospectus du fonds (Prospectus)

Le prospectus donne toutes les informations : politique d’investissement, frais, conditions d’achat/vente. En le lisant, vous comprendrez pourquoi ce fonds correspond à votre situation.

Étape 4 : Revoir la performance sur 1, 3 et 5 ans

Vérifier le rendement à long terme, la volatilité, et comparer avec l’indice du marché.

Astuce : méfiez-vous des fonds affichant des rendements anormalement élevés, qui peuvent être dus à la chance dans cette période, et non à la compétence du gestionnaire.

D’où viennent les rendements des fonds communs

Une fois l’argent investi, les bénéfices se présentent sous deux formes :

1. Plus-value (Gain en capital)

La NAV (Net Asset Value) ou valeur liquidative, est calculée à partir de la valeur des actifs détenus par le fonds à la fin de la journée, moins les dettes. Si la NAV est supérieure au prix d’achat, la différence constitue un profit. Si elle est inférieure, c’est une perte.

Les gains ou pertes ne deviennent réels que lorsque vous vendez vos parts.

2. Dividendes (Dividendes)

Certains fonds (notamment les fonds obligataires) versent des dividendes périodiquement, sans que vous ayez besoin de vendre. Vous recevez alors de l’argent liquide.

La somme du gain en capital + dividendes = rendement total.

Astuce : suivez régulièrement l’évolution de la NAV pour voir comment votre investissement évolue.

En résumé : pourquoi choisir un fonds commun de placement

La vérité simple est qu’aucune personne ne naît avec des connaissances en investissement. Tout le monde commence de zéro.

Les obstacles courants comme :

• manque de connaissances en analyse de marché
• pas de temps pour suivre les prix
• capital initial trop faible
• doute sur la sélection des titres

…ne sont plus un problème, car les fonds communs résolvent ces difficultés.

Laisser son argent dormir sans investir, c’est comme laisser la valeur diminuer petit à petit. Les fonds communs sont un outil qui permet aux gens ordinaires d’accéder facilement, en toute sécurité et de manière structurée à l’investissement.

Une fois que vous êtes convaincu, il ne reste plus qu’à passer à l’action.