美元指数与外汇

9 月 17 日纽约收盘时，ICE 美元指数下跌 0.02% 至 100.227，盘中交投于 100.367 至 100.022 区间。彭博美元指数下跌 0.06% 至 1202.89，盘中范围为 1204.78 至 1200.82。

9月17日北京时间凌晨3点，在岸人民币兑美元汇率收于6.7060，较前一交易日收盘价上涨41个基点。交易量达到452.9亿美元。

据报道，美国总统特朗普与墨西哥总统辛鲍姆于周三（9 月 16 日）围绕一项潜在的贸易协议进行了交谈，但官员们对这次通话的评价相互矛盾。一名知情人士称，这次谈话“总体上”富有成效，但指出双方在谈话中提出的“新议题”上产生了分歧，但未具体说明细节。一名美国官员则反驳称，此次通话“具有建设性”，谈判仍在进行中，并且进展积极。

道琼斯指数周四反弹，在油价和国债收益率下跌带来的缓解作用下，收复了此前631点跌幅中的一部分。此前，美联储实施了三年多来的首次加息。道琼斯工业平均指数在午盘前上涨约300点，涨幅约为0.6%；标普500指数上涨约1.1%；纳斯达克综合指数涨幅领先，上涨约1.6%。这一反转发生在道琼斯指数暴跌631.21点、跌幅达1.2%至51,461.90点后不到24小时。该收盘价为三个月来的最低水平。此次反弹紧随美联储周三的决定，即将基准利率上调25个基点至3.75%–4.00%。这是美联储自2023年7月以来的首次加息，同时，在通胀仍高于目标的情况下，美联储也为进一步收紧政策留下了空间。 油价和收益率下跌，道琼斯指数反弹 周四，近期给华尔街带来最大压力的两大因素有所缓解：油价和国债收益率。美国10年期国债基准收益率跌破具有重要心理意义的5%水平，降至约4.95%，减轻了借贷成本上升给股市带来的部分压力。油价也有所走低。布伦特原油下跌超过2%，跌向每桶103美元；美国西德克萨斯中质原油则在每桶101美元附近交投。能源价格下降之所以重要，是因为近期油价飙升令通胀前景更加复杂，引发了市场对美联储可能被迫

道琼斯工业平均指数周四上涨约300点，涨幅为0.6%；标普500指数上涨约1.1%，纳斯达克综合指数上涨1.6%。油价下跌和美国国债收益率走低缓解了市场压力，此前美联储实施了三年多来的首次加息。 基准10年期美国国债收益率回落至5%以下，约为4.95%；布伦特原油下跌超过2%，跌向每桶103美元，西得克萨斯中质原油（WTI）价格则徘徊在每桶101美元附近。周四的反弹发生在道琼斯指数周三暴跌631点、跌幅为1.2%并降至51,461.90点之后不到24小时。

美国联邦储备委员会于9月16日将基准利率上调0.25个百分点至3.75%—4.00%，这是自2023年7月以来首次加息。此举旨在应对美国与伊朗冲突期间油价飙升所推高的持续性通胀。美联储主席凯文·沃什表示，通胀仍然过高，持续时间也过长。此次加息使美国与欧洲、澳大利亚和韩国等为应对价格压力而收紧货币政策的主要央行保持一致。 美联储加息0.25个百分点以遏制通胀 9月16日，美联储将联邦基金利率从3.50%—3.75%上调至3.75%—4.00%，这是自2023年7月以来、时隔三年零两个月的首次加息。美国8月消费者价格通胀率为3.4%，自3月以来连续6个月保持在3%—4%的区间内。美联储的通胀目标为2%。美联储预计，年末利率中值为4.1%，高于当前水平，释放出年内可能进一步加息的信号。 尽管特朗普反对，沃什仍致力于实现价格稳定 美联储主席凯文·沃什于9月16日在新闻发布会上表示，通胀“过高，持续时间过长”，并承诺“实现价格稳定”。沃什由总统唐纳德·特朗普任命，并于今年5月宣誓就职。当天，总统在社交媒体上发文，直接向他施压：“美国利率应该是1%或更低。降低美国利率。要快！”特朗普告诉记者，美联

美联储隔夜逆回购协议（RRP）的使用量于周四（9月17日）降至2.76亿美元，涉及3个交易对手方，较上一交易日的53.75亿美元大幅下降。

根据 CME FedWatch 数据，截至 9 月 18 日，美联储在 12 月会议上维持利率不变的概率为 13.3%，而截至年底累计加息 50 个基点的概率达到 37.2%。 对于 2026 年剩余的两次联邦公开市场委员会会议（10 月和 12 月），市场目前预计 10 月利率维持不变的概率为 49.1%，加息 25 个基点的概率为 5.9%。

根据 Gate 数据，USD/JPY 突破 156.0，目前报 156.004，过去 24 小时上涨 0.5%。

9月17日欧洲市场收盘时，德国10年期政府债券收益率下降3.1个基点至3.477%，30年期收益率下降3.7个基点至3.735%。2年期/10年期收益率曲线趋平3.687个基点，至+24.855个基点。法国、意大利、西班牙和希腊10年期收益率也回落2.0–2.8个基点，反映出欧元区债券市场整体疲软。

据金十报道，法国总理塞巴斯蒂安·勒科尔尼于 9 月 18 日公布了一项规模达 540 亿欧元的财政整顿计划，旨在控制 2027 年预算支出并防止赤字扩大。勒科尔尼警告称，如果明年的预算案不实施财政紧缩措施，赤字占国内生产总值的比例可能会从 2025 年的 5.1% 升至最高 6.5%。法国 10 年期国债与德国 10 年期国债的利差扩大至约 96 个基点，接近欧元区债务危机高峰时期的水平。 政府还将 2026 年经济增长预期从此前预计的 0.9% 下调至 0.5%。财政部长罗兰·莱斯屈尔表示，原定将赤字控制在国内生产总值 5% 以内的目标“已不再可行”。

英格兰银行于9月17日（星期四）宣布将基准利率维持在3.75%不变后，英国10年期金边债券收益率下跌7.4个基点，至5.222%。2年期金边债券收益率下跌2.3个基点，至4.736%；30年期收益率下跌12.0个基点，至5.739%；50年期收益率下跌17.9个基点，至5.202%。

据房地美（Freddie Mac）数据，美国 30 年期固定利率抵押贷款利率上周升至 6.95%，较前一周的 6.76% 上升 19 个基点。该利率已连续四周攀升，并创下自 2025 年 6 月以来的最高水平。

欧元/英镑汇率今日突破0.86关口，盘中上涨0.42%。

加拿大皇家银行分析师 Neil Mehta 表示，9 月 17 日，英格兰银行将量化紧缩的年度缩减规模从 700 亿英镑降至 460 亿英镑。Mehta 指出，尽管这一公告触发英国国债收益率小幅下降，但英国国债仍受到通胀担忧和财政不确定性的压力。

英格兰银行（BOE）在货币政策委员会（MPC）投票后于5月17日（当地时间）将政策利率维持在3.75%，其中六名成员支持维持利率不变，三名成员支持加息25个基点。MPC将这一决定归因于中东冲突推高能源价格，导致家庭燃料和公用事业成本上升，并将通胀率推高至3.1%。委员会警告称，能源成本持续高企可能引发更广泛的工资和价格溢出效应，尽管目前此类影响的证据仍然有限；与此同时，较高的借贷成本和劳动力市场闲置正在抑制通胀压力。 BOE以6比3的MPC投票结果将政策利率维持在3.75% BOE货币政策委员会于5月17日（当地时间）召开会议，并投票决定将政策利率维持在3.75%。九名委员会成员中，六人支持维持利率不变，三人支持加息25个基点。这一决定反映了委员会对英国经济中相互冲突的通胀和经济增长信号的评估。 中东冲突推高能源价格并将通胀率推至3.1% MPC在公告中表示：“中东冲突扰乱了能源运输和供应，推高了能源价格，进而增加了家庭在汽车燃料、电力和燃气方面的支出。”委员会指出：“很难预测未来能源价格将如何变化。” 通胀率已升至3.1%。MPC表示，预计随着能源价格上涨及其溢出效应逐步显现，通胀率

9 月 17 日，英格兰银行货币政策委员会将政策利率维持在 3.75%，九名成员中六人投票支持暂停加息，三人投票支持加息 25 个基点。委员会称，中东紧张局势扰乱了能源运输和供应，推高了家庭燃料和公用事业成本，使通胀率升至 3.1%，预计未来还将进一步上升。尽管目前工资与物价螺旋上升的证据仍然有限，但委员会指出，能源成本持续高企将对经济增长构成日益加大的风险。较高的抵押贷款利率和借贷成本目前正抑制家庭和企业支出，有助于遏制通胀压力。

根据纽约联邦储备银行数据，有担保隔夜融资利率（SOFR）于 9 月 16 日降至 3.62%，低于前一日的 3.64%。有效联邦基金利率维持在 3.63% 不变，与前一个交易日持平。

据金十报道，英国央行行长安德鲁·贝利周四表示，经济前景仍然过于难以预测，因此他无法评估市场对未来一年加息四次的定价是否合理。贝利指出，英国央行官员尚未讨论过这种加息情景。他表示：“市场必须形成自己的判断，但我必须指出：当前形势实在太难以预测。” 贝利还表示，近期英国政府债券市场的走势并未影响央行维持利率不变的决定。本周，30年期英国国债收益率升至1998年以来的最高水平。他澄清说，英国央行的行动早在中东局势紧张之前就已规划，并非对市场状况的反应。

2026年9月17日13:30至13:45 UTC期间，BTC在15分钟内下跌0.44%，价格区间为76019.0至76580.5 USDT，振幅0.73%。本轮下跌发生在美联储9月16日宣布加息25个基点后，市场“靴子落地”效应释放，但BTC并未获得持续支撑，伴随成交量偏低，市场参与度有限，短线呈现承压回落态势。 本次短线回调的主要驱动力是美联储加息后的短期情绪消化。美联储宣布加息至3.75%