原油、铜大宗商品与宏观环境

8 月 6 日，中国集装箱运价指数（CCFI）欧洲航线主力合约盘中上涨 2.00%，报 1,695 点。

韩国贸易、工业和能源部长金正官于6日表示，龙仁将是首都圈最后一个大型半导体生产基地，并宣布，由于电力和供水受限，湖南地区将成为新的半导体集群所在地。在首尔中区新闻中心举行的记者会上，金正官谈及Coupang数据隐私争议，称美国政界的反应是“过度反应”，同时指出，美国商务部和美国贸易代表办公室与韩国政府持有相近看法。这番讲话正值韩国在基础设施受限、美国依据301条款持续进行贸易调查之际，努力推动半导体投资扩张。 部长确认龙仁是首都圈最后的半导体基地 金正官表示，龙仁实际上已经是首都圈建设半导体工厂的极限，原因是该地区无法额外供应数十吉瓦的电力。他说：“即使我们在龙仁现有的半导体工厂用地上以比现在更快的速度建设，单靠龙仁境内的设施也无法满足全部半导体需求。”他解释称，湖南之所以被选为新的集群所在地，正是因为那里相对更容易获得电力和水资源，具体地点则选在军事机场旧址。金正官表示：“如果可以的话，我想在首都圈建设核电站，但我们必须前往地方地区。” 金正官反对优先向芯片制造商员工分配利润 这位部长再次表示反对优先保障员工薪酬、而非投资者回报的利润分配方案。金正官表示：“我严重担忧，围绕（以营业利

据 SMM 报道，印度尼西亚最大的镍矿供应商 Weda Bay Nickel (WBN) 已获批在 2026 年下半年增加约 2500 万吨湿镍矿 RKAB 配额，使其年度配额达到约 3700 万吨。 印度尼西亚能源和矿产资源部表示，正在逐步放宽 RKAB 配额，同时优先考虑支付更高特许权使用费的企业，但尚未公开披露具体配额数据，以防止供应过剩扰乱市场。

日本最大的电力公司（Japex）同意以3.2亿美元收购美国石油和天然气公司Fundare。此次收购标志着Japex扩大了对北美能源资产的投资。

据美国能源信息署（EIA）8 月 6 日发布的数据，在持续的地缘政治压力和能源需求推动下，美国战略石油储备当周降至 1983 年 2 月以来的最低水平。同一时期，美国每周柴油出口量飙升至创纪录高位，反映出在区域供应受限和油价高企的情况下，全球需求强劲。

报道称，伊朗和阿曼恢复了旨在促成美伊潜在和平协议的外交努力后，油价下跌。预测市场数据显示，这些外交努力提升了人们对美伊双方将在2026年8月31日前举行外交会晤的乐观情绪；目前市场认为该事件发生的概率为54%，较此前上升4个百分点，反映出市场对近期外交接触的信心增强。

据社交媒体报道，八大航运集团已向联合国提出申诉，要求其介入并阻止伊朗在霍尔木兹海峡征收通行费。此次申诉源于外界对相关费用可能扰乱这条全球石油和液化天然气（LNG）运输关键航线的担忧。霍尔木兹海峡是国际能源运输的关键咽喉要道，而该地区近期持续紧张的局势——尤其是仍在持续的伊朗与美国围绕霍尔木兹海峡的冲突——已经对航运运营造成影响。 航运集团指出经济中断风险 八大航运集团向联合国提出的申诉，强调了外界对伊朗在霍尔木兹海峡征收通行费能力的担忧。该海峡是国际石油和 LNG 运输的关键通道，因此任何通行费都将给全球航运运营带来重大经济风险。当前市场定价反映出谨慎预期，市场认为伊朗在年底前征收通行费的可能性将适度上升。 伊朗通过 IRGC 征收通行费的能力 伊朗的执行能力得到了伊斯兰革命卫队（IRGC）的支持，该组织已展示出对霍尔木兹海峡过境活动的控制力。IRGC 在该地区的存在使国际航运局势更加复杂，因为该组织已证明其有能力监控并影响船只通过这一战略水道的航行。 地缘政治紧张局势影响霍尔木兹海峡局势 拟议中的通行费征收是在更广泛的地缘政治紧张局势背景下展开的，尤其是在伊朗与美国围绕霍尔木兹海峡控

据彭博社报道，根据 Vortexa 的数据，自6月初以来，阿联酋通过七次招标从波斯湾出口了超过 1.3 亿桶原油。这些来自阿布扎比国家石油公司（ADNOC）的货物，使阿联酋成为6月和7月唯一恢复原油出口至战前水平的中东生产国。一艘载有 ADNOC 原油的超级油轮于7月下旬关闭了应答器，并在阿曼湾被发现，凸显了地区紧张局势下持续进行的出口业务。

据 Euroz Hartleys 称，定于 8 月晚些时候生效的美国钨废料出口禁令，将令美国以外买家的供应趋紧。该经纪商指出，这项禁令应会增加国内再生钨的供应，从而使澳大利亚上市的钨行业股票受益。

路透社援引四名知情人士报道称，特朗普政府最快将于美国东部时间 8 月 6 日正式宣布，对多晶硅衍生产品征收至少 15% 的关税，同时为进口多晶硅、晶圆、太阳能电池和太阳能组件这四类产品设定最低进口价格。彭博社另报道称，官员们正在同步准备一项临时抵销机制：进口商只要投资美国本土晶圆和太阳能电池产能，即可获得抵减，用于冲销额外成本。 路透社援引知情人士：15% 关税与最低进口价格双管齐下 据路透社援引的四名知情人士透露，此次政策将同时采取两种机制：对多晶硅衍生产品征收 15% 的关税，并为以下四类进口商品设定最低进口价格： · 多晶硅（Polysilicon） · 晶圆（Silicon wafers） · 太阳能电池（Solar cells） · 太阳能组件（Solar modules） 低于该最低价格的进口产品将被视为违规。彭博社另报道称，官员们正在同步准备一项临时抵销机制：愿意投资美国本土晶圆和太阳能电池产能的进口商，可获得抵减，用于冲销额外成本；该机制旨在迫使买家在美国建设本土产能，而非单纯惩罚进口。 BIS 依据第 232 条启动调查，构成政策法源 此次政策的法律基础来自美国商务部

据Guru Club，8月6日，上海镍期货合约跌超2%，报128,270元人民币/吨。Weda Bay Nickel获批将镍矿RKAB配额增加2,500万吨。

据Guru Club报道，沪镍期货主力合约于8月6日暴跌至129,320人民币/吨，此前该合约在早盘一度上涨，随后盘中下跌近2,000点。此次下跌发生在Weda Bay Nickel获批额外2,500万吨镍矿RKAB配额之后。若与此前获批的配额合并计算，该公司2026年全年镍矿RKAB配额总额约为3,700万湿吨。

据路透社报道，伊朗正在推进一项与阿曼拟达成的协议。根据该协议，伊朗将于8月6日起获得对通过霍尔木兹海峡进入波斯湾的船只的控制权。伊朗官员表示，伊朗计划向使用该海峡的船只收取相当于货物价值5%至7%的费用；阿曼则提议将费率降至3%，而美国主张免收费用。各方仍在就如何界定和执行这种“控制权”的具体细节进行谈判。

据上海钢联消息，电池级碳酸锂（MMLC）现货价格在 8 月 6 日早盘报每吨 140,950 人民币，较昨日 4:30pm 收盘价持平。

据 Yonhapinfomax 报道，8 月 6 日，截至首尔时间上午 9:19，美元兑韩元汇率降至 1,422.80 韩元，较前一日收盘价 1,424.50 韩元下跌 1.70 韩元。美元走弱和油价趋稳支撑了这一跌势，WTI 原油期货交易价格约为每桶 74 美元，美元指数跌至 99.6 附近。市场预期伊朗与阿曼谈判后霍尔木兹海峡可能重新开放，这也推动了美元走弱。

中国商务部于2026年8月5日宣布，在保障措施下，阿根廷牛肉进口量已达到商务部2025年第87号公告所规定配额的50%。一旦进口量达到配额的100%，将在当前适用关税税率的基础上加征55%的关税，并自达到配额之日起的第三天起生效。

据美国媒体报道，副总统万斯于8月5日晚表示，与伊朗的谈判将“充满挫折且耗时”，并称伊朗“极难打交道”。万斯表示，尽管这一进程将十分复杂且需要时间，但最终结果将是油价下降、阻止伊朗获得核武器，并使美国处于更强的战略地位。他指出，谈判目前正在积极进行中。

官方经济数据显示，澳大利亚6月出口反弹9.6%，扭转了上月6.9%的下滑。

SC 原油 2026 年 9 月合约日内上涨 1.01%，至每桶 518.2 人民币，成交额约为 504850亿人民币，未平仓合约增加近 1,500 份。燃料油主力合约上涨超过 2.00%，至每吨 3,419 人民币。

据路透社援引四位知情人士透露，特朗普政府最快将于 8 月 6 日宣布对多晶硅衍生产品征收 15% 的关税，并为多晶硅、硅片、电池片和组件设定最低进口价格。多晶硅是一种高纯度硅材料，用于半导体和太阳能制造供应链的上游。美国商务部已对多晶硅开展国家安全调查约一年。