美元指数与外汇

据《亚洲经济》报道，9 月 8 日，胡塞武装对沙特阿美设施和军事机场发动大规模报复性袭击。在通胀担忧加剧之际，国际原油价格飙升。 布伦特原油盘中跃升至每桶 99.46 美元，创 7 月 24 日以来最高水平；WTI 原油上涨 1.69%，至每桶 93.03 美元。美国股市全线下跌：道琼斯工业平均指数下跌 1.18%，下挫 628.18 点至 52,786.07 点；标普 500 指数下跌 0.58%，至 7,673.52 点；纳斯达克综合指数下跌 0.32%，至 26,421.41 点。美国国债收益率也大幅飙升，10 年期国债收益率升至 4.805%，反映出投资者对通胀压力再次上升的担忧。

周二，9 月 8 日，美国主要资产类别 ETF 表现不一。黄金 ETF 下跌 1.73%，而日元 ETF 上涨 1.52%，布伦特原油基金上涨 2.89%。其他下跌者包括道琼斯 ETF（下跌 1.13%）、标普 500 ETF（下跌 0.55%）和 Russell 2000 ETF（下跌 0.55%）。上涨者中，美国可转换债券 ETF 上涨 1.15%，农产品基金上涨 0.97%，新兴市场 ETF 上涨 0.19%。

美联储在 9 月 FOMC 会议前面临严重的市场分歧。芝加哥商品交易所显示，加息概率为 60%，维持利率不变的概率为 40%。这种概率分歧反映出市场对美联储本轮决策的预测难度加大。资产估值取决于最终结果，Bloomberg、Financial Times 和 FX Empire 分别针对两种潜在决策下的股票、债券、美元和大宗商品提供了情景分析。当前市场状况包括：2 年期美国国债收益率为 4.38%，美元指数在 98—99 范围内交易；沙特阿美基础设施遭到袭击后，布伦特原油价格接近每桶 98 美元，创 6 周新高，并推动美国汽油价格升至每加仑 4.15 美元，同比上涨 30%，创劳动节期间历史最高纪录。 Bloomberg 预计维持利率不变将推动标普 500 上涨 Bloomberg 的期权市场分析显示，如果美联储在 9 月维持利率不变，标普 500 可能上涨约 1%。该情景假设市场已经部分计入加息，因此维持利率不变将比预期更加鸽派。科技股和成长股对利率较为敏感，在这一结果下可能表现相对强势。Bloomberg 的分析反映了当前的期权头寸，并不构成对美联储行动的预测。 Financial

美联储官员在 9 月 FOMC 会议前表达了不同观点。Logan（达拉斯联储主席）强调，有必要加息 25 个基点，以赢得抗击通胀的斗争；而 Waller（美联储理事）表示，如果去通胀趋势持续，他将支持维持利率不变。8 月非农就业人数增加 162,000 人，为预期的三倍。此后，相关争论进一步加剧，并推动 CME FedWatch 的加息概率升至 60%。美伊紧张局势导致油价上涨，加剧了通胀担忧；核心通胀率已连续五年半高于 2% 的目标。即将发布的 8 月 CPI 将成为会议前最后一个关键指标。 Logan 和 Hammack 倡导加息以应对通胀 Logan（达拉斯联储主席）表示，美联储需要加息 25 个基点，以赢得这场持续五年的抗通胀斗争。她强调，高于目标水平的通胀已经给美国人带来负担，并警告称，如果高通胀固化，未来将需要更加激进的加息，从而给就业市场带来更大压力。Hammack（克利夫兰联储主席）表示，现在是立即采取行动稳定通胀的时候，并强调需要多次加息。Barr（美联储理事）表示，如果通胀未能充分下降，美联储必须通过加息果断行动，并对更广泛的价格压力蔓延表示担忧。Jefferson

根据美联储近期的评论和市场预期，美联储官员对于 9 月是否加息仍存在分歧：鹰派人士主张加息 25 个基点，而鸽派人士则援引近期通胀放缓的信号。达拉斯联储主席洛根强调，必须果断应对通胀，以防止价格压力持续过久；而克里斯托弗·沃勒指出，通胀放缓趋势支持本月维持利率不变。 美国 8 月非农就业人数增加 162,000，为市场预期的三倍，并据 CME FedWatch 数据将加息概率推高至 60%。预计 8 月 CPI 将同比上涨 3.4%，核心 CPI 将同比上涨 2.4%；相关数据将于本周五公布，并将对下周 FOMC 的决策起到决定性作用。

据金10数据，美元指数于9月8日下跌0.13%，收于98.787。美元兑六种主要货币的表现如下：EUR/USD从1.1624升至1.1629，GBP/USD从1.3542升至1.3547；USD/JPY从154.34降至153.61，USD/CHF从0.8095降至0.8090，USD/CAD从1.3815降至1.3781，USD/SEK从9.5935降至9.5816。

据美国财政部数据，9 月 8 日，3 年期美国国债拍卖收益率为 4.474%，较上月的 4.291% 上升 18.3 个基点，创下自 2024 年 6 月以来的最高水平。出价认购比例达到 2.72 倍，较 8 月的 2.71 倍小幅上升，并高于 2.62 倍的六个月平均水平。此次拍卖需求强劲，间接出价率（外国投资者需求）为 62.1%，但较上月下降 2.1 个百分点。

周二，9 月 8 日，美国 2 年期国债收益率上涨 2.54 个基点至 4.3915%，而 10 年期收益率在纽约尾盘交易中上涨 1.21 个基点至 4.7942%。30 年期国债收益率上涨 0.95 个基点至 5.2518%，2/10 年期收益率点差收窄 1.329 个基点至 40.065 个基点。

9月8日美国市场收盘时，ICE美元指数下跌0.35%至98.828点，全天在99.018至98.716点的范围内波动。彭博美元指数下跌0.10%至1187.13点，日内交易范围为1189.26至1186.13点。两项指数当日交易均已在较低水平结束。

据美国财政部数据，在最新的两周报告期内，外国投资者购买了87.49亿美元、将于2031年8月到期的美国5年期国债，高于上个月的66.23亿美元。

据美国财政部称，在最新的双周报告期内，外国投资者购买了98.38亿美元的2028年8月31日到期的2年期美国国债，高于上个月的65.1亿美元。

据美国财政部数据，外国投资者在最近一个两周报告期内购买了67.86亿美元的7年期美国国债（2033年8月31日到期），较上月的52.42亿美元增加29.6%。

中国在岸人民币（CNY）兑美元汇率于9月8日北京时间03:00升至6.7103，较周一夜盘收盘价上涨7个点。交易量达到330.48亿美元。

根据周二的市场数据，比特币交易价格为 78,524 美元，下跌 0.72%；受美国与伊朗在霍尔木兹海峡的紧张局势影响，油价逼近每桶 100 美元，标普 500 指数下跌 0.37%，报 7,689.80 点。 此次下跌发生在周五公布 8 月就业报告之后。报告显示，美国雇主新增 162,000 个职位，几乎是市场预期 53,000 个职位的三倍。根据市场定价，强于预期的劳动力市场表现推动芝商所美联储观察工具显示的 9 月美联储加息概率升至约 57% 至 59%。油价上涨和加息预期通常会打压风险资产，尤其是加密货币。在预测市场 Myriad 上，交易者认为比特币在跌至 55,000 美元之前升至 84,000 美元的概率为 78.4%。

美国财长斯科特·贝森特于5月8日（当地时间）表示，扩大长线美国国债回购并非量化宽松（QE），并强调该政策旨在增强债券市场流动性，而不是改变均衡定价。贝森特在华盛顿特区由CGGN Group联合主办的一场活动上发表了上述言论，并解释称，当市场出现失衡时，财政部的作用是推动市场回归均衡。此前，美国财政部上月宣布扩大长线美国国债回购规模，在长线美国国债利率飙升后，将回购规模上限从20亿美元提高至起投数量40亿美元。贝森特表示，在宣布回购时，市场正经历“一种发烧”，投机性叙事不断加速，而该政策旨在根据事实将预期恢复至适当水平。他强调，自总统上任以来，美国国债市场一直是全球表现最佳的市场。 美国财政部将长线美国国债回购规模扩大至起投数量40亿美元 美国财政部上月宣布扩大长线美国国债回购计划，将规模从上限20亿美元提高至起投数量40亿美元。此次扩大回购规模之际，长线美国国债利率出现飙升。贝森特解释称，扩大回购的目的是增强债券市场流动性。“所以我们介入并做市，”贝森特表示。“当我们买入那些旧债券时，他们会重新加杠杆并买入新债券。”他将这一过程描述为“一个简单的再生过程”。 贝森特称回购宣布时市场正经

据财政部长斯科特·贝森特介绍，9 月 8 日，美国财政部将其长期美国国债回购计划的上限从 20 亿美元扩大至至少 40 亿美元，以增强市场流动性。在华盛顿特区由 CGGN Group 主办的活动上发表讲话时，贝森特否认了该计划与量化宽松的可比性，强调回购旨在稳定市场预期。他将公告发布时的市场状况描述为“某种发烧状态”，称投机性交易压力正推动价格更快波动。这位财政部官员表示，该计划通过鼓励交易商将所得款项再投资于新证券，帮助恢复债券市场的平衡。

周二，9 月 8 日，美联储隔夜逆回购协议（RRP）使用量降至 6.26 亿美元，涉及 3 个交易对手方，低于上一交易时段的 6.75 亿美元。

根据 9 月 9 日发布的 CME FedWatch 数据，市场定价显示，美联储 9 月加息 25 个基点的概率为 60.4%，维持利率不变的概率为 39.6%。

K33 Research 发布了一项分析，将比特币近期的价格趋势与即将到来的美国经济事件联系起来，具体包括定于 9 月 16 日举行的美联储利率决议，以及生产者价格指数（PPI）和消费者价格指数（CPI）等关键经济指标。该分析指出，过去两周比特币一直处于区间震荡状态，交易员正在等待这些报告。美联储的决策会直接影响市场情绪和经济状况，因此即将到来的利率决议成为加密货币市场参与者关注的重点。 经济报告发布前比特币维持区间震荡 过去两周，比特币价格走势横盘整理，始终处于狭窄区间内。随着关键报告临近，市场参与者正密切关注经济日历。交易量仍然低迷，反映出投资者采取了谨慎态度。在等待 PPI、CPI 和联邦公开市场委员会（FOMC）会议结果之际，加密货币市场正面临相互矛盾的信号。 美联储利率决议定于 9 月 16 日举行 美联储利率决议定于 9 月 16 日举行。鉴于这次会议可能影响整体市场流动性和投资者风险偏好，因此对市场参与者而言具有重要意义。比特币是一种运行于点对点网络上的去中心化数字货币，而美联储的政策决策历来会影响更广泛的市场情绪和经济状况，进而影响加密货币估值。 常见问题 K33 Re