全球传统金融市场与宏观经济

Meta Platforms 截至 9 月 24 日的月度股票表现创下十多年来最佳，股价上涨约 36% 至 $777.59，推动公司市值达到约 1.98 万亿美元。此次上涨由 9 月 8 日推出的 Muse 推动，这款个人 AI Agent 成为苹果 App Store 上排名第一的应用。此次表现创下 Meta 自 2013 年 7 月以来的最佳月度表现，仅 9 月 21 日单日涨幅就达到 11.34%。 Muse AI Agent 推动 Meta 股价上涨，并登上应用商店榜首 Meta 于 9 月 8 日推出 Muse，这款个人 AI Agent 迅速登上苹果 App Store 排行榜榜首。9 月 21 日，Meta 股价在单日交易中飙升 11.34%。股价达到 $777.59，创下公司自 2013 年 7 月以来最强劲的月度表现。 分析师预计 Muse 年收入最高可达 500 亿美元 分析师预计 Muse 年收入最高可达 500 亿美元。其变现策略包括免费增值模式以及增强的广告能力。Muse 推出后，多位分析师将 Meta 股票的目标价上调至 $860 至 $995 的范围。 M

现货黄金价格近期跌至每盎司 4,272.50 美元，触及上一次在 8 月初达到的水平。涉及伊朗的地缘政治紧张局势助推了市场对美联储进一步加息的预期。美联储当前 3.75%至 4.00% 的利率范围，以及预计今年至少还将加息一次的前景，已形成较高利率环境，通常会对金价造成下行压力。

据金十 9 月 25 日报道，高盛将其日元预测调整为看涨立场，将 12 个月目标价从此前的每美元 165 日元上调至 150 日元，标志着其立场从此前的看跌转为看涨。该行还将 3 个月和 6 个月目标价分别调整为 158 日元和 155 日元。策略师 Karen Reichgott Fishman 将这一转变归因于日本央行加息速度快于预期，以及资本回流日本资产的潜力上升；她表示，在经济衰退担忧加剧之际，这提高了日元多头头寸的吸引力。

据媒体援引的石油交易人士称，沙特阿拉伯在 9 月将原油出口从红海港口转向霍尔木兹海峡，导致阿曼海的船对船转运作业接近其运载能力上限。分析师指出，对途经霍尔木兹海峡并进行转运的超大型原油运输船（VLCCs）的需求增加，减少了可用航运运力，推高了运费并延长了原油交付时间。

据金十和《耶路撒冷邮报》报道，伊朗外交部长阿巴斯·阿拉格齐周四在纽约举行的联合国大会期间宣布，伊朗已提出一项在七天内重新开放霍尔木兹海峡的计划。该计划将以伊朗与美国于6月达成的谅解备忘录为基础，但能否实施取决于若干条件是否得到满足。阿拉格齐表示，最好能在美国中期选举前完成这项安排，但具体时间表最终取决于美国政府的决定。

Okta Inc.（OKTA）、SentinelOne Inc.（S）和 Meta Platforms Inc.（META）周四创下 52 周新高，受分析师上调目标价及产品发布公告推动。OKTA 在华尔街多次上调评级后收涨 0.62%，相关乐观情绪源于其在 Oktane26 大会上对自主 AI 代理的讨论；META 在 Meta Connect 2026 上公布 VR Glasses 和 Muse AI Charm 后大涨 4.5%。受将 Wayfinder Threat Hunting 服务扩展至 AWS、Azure 和 Google Cloud 的消息推动，S 股盘中触及 24.40 美元的高点，但收跌 0.48%。这些走势反映出华尔街对 AI 驱动的企业解决方案和消费硬件创新的信心日益增强。 华尔街分析师在 Oktane26 大会后上调 OKTA 目标价 OKTA 股价周四触及 212.50 美元的 52 周高点，连续第四天上涨。据 The Fly 报道，Evercore ISI 将 Okta 的目标价从 185 美元上调至 240 美元，并维持“跑赢大盘”评级。该分析师表示，此

The Born Korea（股票代码：475560）由首席执行官Baek Jong-won领导，正因其在2024年首次公开募股（IPO）期间作出的并购（M&A）承诺未能兑现而受到投资者关注。截至5月23日，该公司股价为14,560韩元，较34,000韩元的IPO发行价下跌57.18%。Baek Jong-won首席执行官表示，由于3月股东大会期间遭遇恶意投诉和指控，过去一段时间是“失去的一年”。该公司通过2024年IPO筹集了1,020亿韩元，其中95%（970亿韩元）用于并购投资，剩余5%指定为新菜单和品牌开发运营资金。 The Born Korea股价较IPO发行价下跌57% 根据韩国交易所5月25日公布的数据，The Born Korea股价于5月23日收于14,560韩元，与前一交易日持平，较34,000韩元的IPO发行价下跌57.18%。若与上市首日收盘价51,400韩元相比，跌幅更为明显。自上市以来，该公司的市值已缩水超过一半。股价下跌发生在多项争议之后，包括涉嫌违反《农地法》、被指哄抬Bbaek Ham价格，以及涉嫌违反《食品标签和广告法》。这些问题叠加餐饮行业整体状况

据市场数据和分析师报告，三只主要科技股于 9 月 25 日（星期四）创下 52 周新高。 OKTA 触及 212.50 美元，收盘上涨 0.62%。此前，多位华尔街分析师在该公司 Oktane26 大会上详细介绍其自主 AI 代理方面的进展后，上调了目标价。Evercore ISI 将 OKTA 的目标价从 185 美元上调至 240 美元，意味着仍有 16% 的上涨空间。 META 上涨 4.5%，至 779.82 美元。此前，该公司在 Meta Connect 2026 大会上公布了 Muse AI 系统和新款 VR 硬件。JPMorgan 将 META 的目标价从 820 美元上调至 920 美元，理由是 Muse 有潜力成为数十亿用户的个人代理。 SentinelOne（S）股价升至 24.40 美元，但在宣布将 Wayfinder Threat Hunting 扩展至 AWS、Azure 和 Google Cloud 后，收盘下跌 0.48%。

据韩国交易所消息，The Born Korea 股价于9月23日收于14,560韩元，较其2024年首次公开募股发行价34,000韩元下跌57.18%。该公司在首次公开募股期间筹集了1,020亿韩元，并承诺将募资所得的95%（即970亿韩元）用于并购，其余资金用于产品开发。目前，这些资金仍以金融工具的形式持有，尚未投入使用。 在持续亏损的背景下，并购计划如今被视为推动股价复苏的潜在催化剂。该公司第二季度营收为832亿韩元，营业亏损56亿韩元，已连续五个季度亏损。据投行消息人士透露，潜在收购目标包括具备酱料和调味品生产能力的食品制造商，以补充 The Born Korea 的配方开发专长；以及拥有餐厅网络的国内食品流通企业。与此同时，该公司正在扩大其全球 B2B 酱料业务，其创始人 Baik Jong-won 最近访问洛杉矶，向当地餐饮业者介绍 TBK 酱料产品。

据美国银行称，该行于9月25日将10年期美国国债收益率的年末目标从此前的4.5%上调至5%。10年期收益率已于9月23日达到5.14%，创下2007年以来的最高水平。美国银行还将2年期美国国债收益率预测上调至5%，并将2026年布伦特原油平均价格目标从每桶83美元调整至95美元，理由是与伊朗相关的能源风险、美国财政压力、贸易紧张局势以及AI投资不确定性是关键因素。 持续走高的国债收益率将通过降低未来现金流的折现率，压缩成长型科技股和高贝塔科技股的估值，同时增加企业融资成本，并增强美元资产相对于加密货币等高波动资产的相对吸引力。

根据能源与清洁空气研究中心（CREA）周五发布的分析，悬挂俄罗斯国旗的船只数量从 2025 年 1 月到 2026 年 6 月增加了 36%，达到 382 艘。这一扩张表明，尽管面临西方制裁，莫斯科仍在努力维持石油和天然气出口。 CREA 发现，在俄罗斯国旗下新注册的船只中，超过 80% 此前曾受到制裁，其中许多是用于长途出口运营的油轮。与此同时，悬挂所谓“假旗”的船只数量从 2025 年 10 月的 101 艘降至 2026 年 6 月的 45 艘，原因是欧洲和美国当局加强了对无国籍影子船队的执法。

据富国银行分析师 Aaron Rakers 称，该行于 9 月 25 日将 Micron（NASDAQ: MU）的目标价从 1,525 美元下调至 1,400 美元，同时上调了其盈利预期。该分析师将公司 2027 财年的每股收益预期上调约 5%，并将 2028 年每股收益预期上调超过 10%。富国银行目前预计 Micron 2027 年营收为 2613 亿美元，每股收益为 166 美元；2028 年则分别为 2878 亿美元和 178 美元。该分析师预计公司的自由现金流将超过 1250亿美元，并将在 2026 年 12 月前实现 100% 的股东回报。Micron 计划于 9 月 30 日公布第四季度财报。

Meta Platforms Inc.的股票在9月上涨了36%，股价于9月24日上涨4.5%，达到每股777.59美元，使该公司市值距离2万亿美元仅一步之遥。此次上涨得益于Meta的AI助手Muse迅速取得成功并登上苹果App Store榜首，缓解了投资者对公司巨额AI投资及其潜在回报的担忧。Asymmetric Capital Partners的分析师表示，Muse在关键时刻验证了Meta的AI战略，因为一年多来，投资者一直不确定公司AI支出的长期影响。

开市客确认，其标志性吉事果将于本月限时回归美国所有美食广场，此举结束了自该食品于 2024 年停售以来持续数月的猜测。首席执行官 Ron Vachris 在公司第四季度财报电话会议上宣布了回归消息，以回应社交媒体上大量涌现的顾客请求。开市客公布季度净销售额为 939 亿美元，同比增长 11.2%；调整后每股收益为 6.60 美元，超过分析师预期。 开市客吉事果将于本月回归美国美食广场 Vachris 在财报电话会议上确认，这款裹上肉桂糖的吉事果将于本月起在美国所有开市客门店供应。这款食品多年来一直是开市客美食广场的常驻食品，后于 2024 年停售。上周，开市客在 Instagram 上发布视频预告其回归。视频中，两人讨论一种神秘的菜单食品，引发顾客猜测，猜测对象从薯条到组合披萨不等。开市客于 4 月限时推出焦糖吉事果圣代，以测试顾客的兴趣。开市客尚未公布吉事果回归后的新价格，据报道，该食品停售前的售价为 1.49 美元。 开市客公布第四季度净销售额为 939 亿美元 开市客公布季度净销售额为 939 亿美元，同比增长 11.2%；净利润从上年同期的 26.1 亿美元增至 30 亿美元。

开市客公司确认，其标志性的吉事果将在本月限时回归美国所有美食广场门店，首席执行官罗恩·瓦克里斯在公司第四季度财报电话会议上宣布。这款肉桂糖点心在成为顾客最喜爱的食品后，于 2024 年停产。 该零售商报告第四季度净销售额为 939 亿美元，同比增长 11.2%，净利润从 26.1 亿美元增至 30 亿美元。全球可比销售额增长 9.4%。总营收 957.2 亿美元，调整后每股收益为 6.60 美元，均超过分析师预期。在 StockTwits 上，散户对 COST 的情绪转为“极度看涨”，而股价年初至今仍上涨 2.7%。

俄罗斯罗斯托夫州州长表示，诺沃沙赫京斯克炼油厂在遭到无人机袭击并受损后，已暂停运营。

据 ChainCatcher 援引的 Coinglass 数据，加密恐惧与贪婪指数目前为 72，表明市场处于贪婪状态。7 日均值为 72，30 日均值为 66。

据 UBS 分析师 Timothy Arcuri 称，该行周三维持对美光科技（MU-US）的 1,625 美元目标价，这意味着较周四 1,077.29 美元的收盘价约有 50% 的上行空间。Arcuri 重申买入评级，并指出尽管市场对持续存在的动能仍感到担忧，供需缺口仍在扩大，基本面也在改善。该分析师预计，美光在 9 月 30 日公布业绩时，将报告 2026 财年第四季度营收 524 亿美元、每股收益 32.50 美元，均高于指引。该目标价基于美光 2029 财年预期收益的 8 倍。

一位四十多岁的韩国投资者在出售企业后，于 2021 年重新配置了 120 亿韩元的投资组合，将资产配置从 90% 的安全资产转向全球多元化投资，并实现了约 80% 的累计收益。随着后疫情时期市场上涨，该投资者一度担心错过市场机会，同时也担心在高位买入以及市场择时。此次重新配置遵循长线策略，重点在于地域和资产多元化，而非市场择时。 投资者将投资组合重新配置为 30% 美国资产、20% 全球资产和 30% 另类资产 这位投资者（以下简称“A”）在 2021 年出售一家长期经营的企业后，获得了 120 亿韩元现金。在出售企业之前，A 将 90% 的资产配置于定期存款和债券，仅将 10% 配置于股票。尽管事业有成，但 A 的金融投资经验有限。 投资组合重新配置为：30% 美国资产、20% 美国以外的全球资产、30% 包括韩国、中国、黄金、美元和加密资产在内的其他资产，以及 20% 的流动性资产和安全资产。该策略旨在避免整个投资组合受到任何特定国家或资产走势的影响。 投资资产被分为“核心”和“卫星”两类。核心资产包括 S&P 500、Nasdaq 100 和全球成长股，并按照稳定权重长线持有。卫

据韩联社 Infomax 报道，截至亚洲交易时段 9 月 25 日上午 10:59，西德克萨斯中质原油（WTI）期货下跌 1.57%，报每桶 93.12 美元。此前有报道称，美国和伊朗谈判团队在联合国大会期间于纽约会面，讨论一项分阶段协议，内容包括伊朗重新开放霍尔木兹海峡，以换取美国放宽制裁。伊朗总统马苏德·佩泽什基安表示，愿意在美国 11 月中期选举前通过外交途径解决这一局势，并在一次简短的媒体接触中表示：“我们不希望这种局势持续到美国中期选举。”外交进展削弱了油价早些时候的涨幅。WTI 原油期货此前在美国隔夜交易时段一度上涨约 5%，但在海外媒体报道谈判进展后回吐了大部分涨幅。 美国与伊朗谈判代表讨论重新开放霍尔木兹海峡协议 美国和伊朗谈判团队在联合国大会期间于纽约会面，讨论一项有关重新开放霍尔木兹海峡以及放宽美国经济制裁的分阶段协议。伊朗总统马苏德·佩泽什基安在一次简短的媒体接触中向美国媒体表示：“我们不希望这种局势持续到美国中期选举。”这表明伊朗愿意在 11 月选举前通过外交途径结束这场冲突。有关这些外交讨论的海外媒体报道在美国隔夜交易时段出现，导致 WTI 原油回吐了大部分早