全球传统金融市场与宏观经济

据《三立新闻》6月29日报道，日本汽车制造商正加大力度降低电动汽车对稀土材料的依赖。日本大型零部件供应商Astemo近日推出一款突破性的无稀土电机，该电机使用铁代替稀土元素钕，同时保持高性能。该公司计划在2030年左右将该技术应用于量产汽车。 其他制造商也在快速推进：日产最新款聆风电动汽车的重稀土用量比初代车型减少了约90%，而三菱丽阳的无稀土电机于2023年开始生产，已用于本田雅阁的挡风玻璃雨刷器。日本的汽车转型源于2010年稀土出口紧张局势暴露出的供应链脆弱性。

据PANews引用的SoSoValue数据，以太坊现货ETF在截至6月26日的一周内净流出2.73亿美元。这是以太坊现货ETF连续第七周出现净流出。贝莱德的ETHA本周流出最多，达2.36亿美元，而Bitwise的ETHW以55.7万美元领涨流入。

据 SoSoValue 数据，XRP 现货 ETF 上周（6 月 22–26 日）净流入 2299 万美元。Bitwise 的 XRP ETF 以 1697 万美元的周净流入领先。截至 6 月底，XRP 现货 ETF 总资产规模达 9.34 亿美元，历史累计净流入总额达 14.7 亿美元。

Robinhood 首席經紀人 Steven Quirk 表示，公司預測市場業務年化收入已達 5 億美元。據 Q2 截至 6 月 25 日數據，Robinhood 活動合約交易量約達 123 億筆，Q2 預測市場收入至少達 1.23 億美元。由於機構交易量下滑，Q2 加密貨幣收入預計跌破 Q1 的 1.34 億美元。 Quirk 已表示預測市場年化收入達 5 億美元，Q2 活動合約交易量達 123 億筆 Q2 截至 6 月 25 日，Robinhood 活動合約交易量達 123 億筆，按每筆 1 美分標準費率推算，Q2 預測市場收入至少達 1.23 億美元；年化收入運行率已達 5 億美元，部分得益於世界盃賽事合約的推動。 相比之下，Q2 加密貨幣收入預計跌破 1.34 億美元，使預測市場有望在本季度首次超越加密貨幣，成為 Robinhood 更高增長的收入來源。 Rothera 平台首週交易量超 9 億，目標服務其他券商和機構 Rothera 是 Robinhood 與 Susquehanna 的合資預測市場平台，上線首週交易量超 9 億，為 Robinhood 帶來近 60% 的活動

美国银行分析师表示，该行确定了八只2026年下半年具有潜力的中盘股，包括 Ulta Beauty (ULTA)、ELF Beauty (ELF)、Wayfair (W)、Charles River Laboratories (CRL)、Dynatrace (DT)、MKS Instruments (MKSI)、EastGroup Properties (EGP) 和 Samsara (SMSA)。 分析师 Jill Carey Hall 指出，虽然市场焦点仍在人工智能上，但消费、软件、半导体和房地产领域的中盘公司具有上涨潜力。半导体设备供应商 MKSI 是美银2026年下半年的首选股，年初至今已飙升145%，得益于晶圆厂设备扩张和到2028年的人工智能基础设施建设预期收益。对于年初至今下跌20%的 Ulta Beauty，美银基于盈利能力改善维持685美元目标价。因通胀和关税下跌11%的 Wayfair，预计将从供应链压力缓解中受益，并具有 EBITDA 利润率回升潜力。

根据国际清算银行（BIS）6月28日发布的报告，霍尔木兹海峡的关闭引发了能源和商品供应危机，对全球经济前景构成持续威胁。尽管近期地缘政治紧张局势有所缓解且油价大幅下跌，但冲击的影响可能持续存在。BIS表示，虽然当前地缘政治风险已经缓和，但供应瓶颈可能继续制约生产并对全球资本支出势头造成压力。

隔夜 SHIBOR 下跌至 1.3560%，下降 1.5 个基点。7 天 SHIBOR 跌至 1.4500%，下降 1.7 个基点，而 3 个月 SHIBOR 报 1.4370%，下降 0.3 个基点。

据Odaily报道，Robinhood的预测市场业务正在快速增长，公司首席经纪官Steven Quirk表示该平台已实现5亿美元的年收入运行率。截至6月25日的第二季度，Robinhood记录了约123亿笔预测市场合约交易。按照每份合约1美分的标准费率，该公司预计本季度预测市场收入至少为123万美元。与此同时，由于机构活动疲软，加密货币交易量正在下降，预计第二季度加密货币交易收入将低于1.34亿美元。Robinhood预计预测市场收入将在本季度末超过加密货币收入，使其成为该公司增长更快的收入来源。

多家金融机构数据显示，6月24日美元指数飙升突破101关口，报101.8，创13个月新高。周五（6月26日）美元指数保持在101上方。欧元本月下跌2.6%触及一年低点，日元逼近162兑1美元，全球资本明显回流向美元资产。 美联储加息预期是本轮美元走强的主因。美联储6月维持利率在3.50%–3.75%不变，但最新点阵图显示近半数官员支持年内加息。CME FedWatch数据显示12月加息概率为86.1%，美国银行预计2026年加息三次，德意志银行预计两次。两年期美债收益率升破4.16%。相比之下，欧洲央行因增长疲弱及进口通胀缓解，年内两次加息概率仅20%，日本央行虽将利率上调至1%但推迟量化紧缩。策略师预计美元指数短期将维持高位震荡。

据 Odaily，上证综指于 6 月 29 日跌破 4000 点，日内下跌 0.69%。

6月26日，中国人民银行副行长、国家外汇管理局局长朱鹤新与花旗集团董事长兼首席执行官简·弗雷泽会面。双方就国际经济金融形势、中国经济发展机遇和深化沟通合作交换了意见。

据金十数据，一艘拥有19年历史的液化天然气油轮“北极快车”今日（6月29日）停靠在美国制裁的俄罗斯天然气设施，首次装载被列入黑名单的天然气。该油轮于2007年投入运营，5月转挂俄罗斯船旗，现停泊在由北极液化天然气2号项目供气的萨哈林储存设施——两者均受美国制裁。此举反映出莫斯科规避西方限制的努力；跟踪数据显示，目前至少有21艘船只被用于从受制裁的俄罗斯项目运输液化天然气。

截至今日（6月29日）上午10:30，香港恒生指数反弹至23,084点，上涨412点，涨幅1.82%，在上周收于23,000点下方后重新站上该关口。内地综合指数上涨2.36%至7,636点，科技指数上涨3.33%至4,397点。科技和医药股领涨，百度上涨8.2%，成为表现最好的蓝筹股，阿里巴巴上涨5.5%，美团上涨6.5%。医药股也大幅上涨，罗康药业上涨7.9%，中国制药控股上涨6.3%。

据 Guru Club 称，中证 1000 股指期货（IM 合约）于 6 月 29 日跌破 8,200，当日跌幅达 1.49%。

据 Guru Club 报道，瘦肉猪期货主力合约于 6 月 29 日上涨 3%。

6月29日早盘收盘，日经225指数下跌0.7%，而东证指数下跌0.1%。

据上海钢联，电池级碳酸锂（MMLC）现货价格今日（6月29日）早盘跌至150,850元/吨，较前一日16:30收盘价下跌200元。

根据《韩国经济日报》6月29日的报道，三星电子与SK海力士准备联合公布未来十年合计2,000兆韩元的韩国本土半导体投资计划，两家企业各计划在光州地区建设4至5座半导体工厂，打造韩半岛西部的「半导体超级丛聚」，此计划为韩国企业史上最高投资金额纪录，同时是韩国总统李在明旗舰产业战略的核心支柱。 三星与SK海力士的光州和忠清道建厂部署细节 根据《韩国经济日报》的报道，两家企业各自的投资规模约为1,000兆韩元（约650亿美元），部署如下： 三星电子：光州4至5座晶圆厂、忠清南道封装厂 SK海力士：光州4至5座晶圆厂、忠清北道NAND扩厂 光州同时是两家企业的重点布局城市。NH投资证券指出，本次投资的直接受惠板块不限于半导体本身，特种电力装置、电网基建及建筑工程三大产业链亦将直接受益。 投资计划讯息曝光后KOSPI和个股市场反应 讯息曝光后，KOSPI综合指数一度下跌逾3%，三星电子下跌约5%，SK海力士下跌约4.5%。市场解读为，大型投资计划意味着短期资本支出增加，将拖累企业近期获利。 尤金证券分析师Huh Jae-Hwan表示：「韩国本土股市的核心问题是除半导体外缺乏具竞争力的替代赛道，这

Arete 分析師 Andrew Beale 給予 SpaceX「買入」評級，設定明年年底目標價 401 美元，隱含市值約 5.3 兆美元；Oppenheimer 分析師 Tim Horan 預測 SpaceX 市值五年內可達 10 兆美元。SpaceX IPO 後三天曾短暫躍居美國市值第四大公司。 Arete 分析師 Beale 給 SpaceX 明年年底目標價 401 美元 Arete 分析師 Beale 設定 SpaceX 明年年底目標價 401 美元，隱含市值約 5.3 兆美元，高於輝達目前約 4.7 兆美元的市值。Oppenheimer 分析師 Horan 預測 SpaceX 市值五年內可達 10 兆美元。兩位分析師均指出 Starlink 是成長的主要驅動力：2025 年連線業務營收達 114 億美元（佔總銷售額 61%），本月用戶數達 1,200 萬，覆蓋 160 多個國家。 馬斯克已表示，升級版 V3 星鏈衛星將於今年稍後發射，下行速度為 V2 版本的 10 倍，上行容量提升幅度更大。SpaceX 發射業務預計佔 2025 年美國商業發射總量的 80%；AI 業務在 2

根据金十数据，上海黄金6月29日（周一）报每克888.54元，较国际现货价格每克889.88元低1.34元。