全球传统金融市场与宏观经济

据 ADP 数据，私营雇主在截至 2026 年 6 月 27 日的四周期间内，通过其每周就业报告，平均每周新增 19,750 个岗位。

据市场消息，沃伦·巴菲特计划在未来8年内清算其伯克希尔·哈撒韦的全部持仓，并于7月14日宣布。

美国 ADP 就业人数变动数据将于6月27日当周约10分钟后公布。

花旗集团公布第二季度营收为247.7亿美元、每股收益为3.15美元。该银行在关键业务板块均超出预期：净利息收入为171.3亿美元，而市场预估为160.1亿美元；FICC（固定收益、外汇和大宗商品）销售及交易收入为47.1亿美元，高于预期的45.6亿美元。 权益销售及交易收入达到23亿美元，超过预期的19亿美元。投资银行业务收入合计15.5亿美元。

IBM 股价周二盘前大约下跌 21%，跌至约 226.80 美元；此前，国际商业机器公司（International Business Machines）发布了不及华尔街预期的 2024 年第二季度初步业绩。公司公布的调整后每股收益为 2.93 美元，营收为 172 亿美元，低于 FactSet 统计的分析师预期：每股收益 3.01 美元、营收 178.6 亿美元。首席执行官 Arvind Krishna 将业绩不及预期归因于 6 月最后几周客户支出出现了意外转变：客户将资本开支预算从软件与基础设施转向了硬件采购；同时，几笔大型交易被推迟至该季度结束之后。令人失望的结果引发了人们对企业 IT 开支放缓的担忧，并拖累了科技板块部分领域的投资者情绪。 IBM 公布第二季度业绩低于分析师预期 IBM 公布第二季度调整后每股收益为 2.93 美元、营收为 172 亿美元。根据 FactSet，分析师此前预计每股收益为 3.01 美元、营收为 178.6 亿美元。初步结果同时低于收益和营收预测，导致周二盘前（pre-market）交易中公司股价出现急剧下跌。 CEO Arvind Krishna

据上海黄金交易所称，7月14日晚间，黄金T+D下跌0.97%至每克879.6元人民币，而白银T+D上涨0.78%至每公斤14,170元人民币。

据 a16z 的加密货币观点，传统金融机构正在有选择地采用区块链技术，以优化现有运营，而不是直接与开放的 DeFi 协议进行集成。摩根大通使用许可制区块链来处理存款结算，而贝莱德和富兰克林邓普顿已推出代币化货币市场基金，以提升结算与分发效率。这些实施方案在利用原子结算、共享账本和可编程货币能力的同时，仍然遵守合规要求，例如 KYC 和交易可逆性。

据 MarketWatch 基于 FINRA 数据的报道，美国保证金债务在 5 月达到 1.4155 万亿美元，较去年同期增长 53.7%。这轮激增创下了有记录以来最快的增长速率之一；当前水平处于历史增幅排名前 10%（历史增幅的前 10%分位）。RootHold Group 首席投资官 Scott Opsal 指出，类似的加速增长率曾出现在 2000 年和 2007 年，以及 2021 年的高点之前。然而，分析师提醒称，保证金债务的快速增长并不必然预示大幅下跌；在标普 500 的最高增长分位（最高增长十分位）中，随后 12 个月的平均亏损仅为 0.5%。

高盛于7月14日公布第二季度营收203.4亿美元，显著高于分析师预期的161.2亿美元。每股收益为20.98美元，远超预期的14.38美元，并且几乎是去年同期10.91美元的两倍。净利润同比飙升78%，从37.2亿美元增至66.3亿美元。 权益交易收入达到74.2亿美元，上涨72%，并连续第三个季度创下公司纪录；投资银行业务费用达到34亿美元，为2021年以来的最高水平。近期交易包括SpaceX的IPO以及Alphabet的权益融资，推动承销收入增长130%。

据汇丰银行称，分析师今天维持对 IBM Corp 的卖出评级，同时将目标价从 190 美元上调至 191 美元。

高盛（Goldman Sachs）公布的数据显示，截至 7 月 14 日公布的 2026 年第二季度业绩中，每股收益为 20.98 美元，显著超过分析师预期的 14.48 美元。该投资银行 4 月至 6 月期间的收入达到 203.4 亿美元，超过路孚特（LSEG）汇编的 161.3 亿美元一致预期。本次盈利超预期主要得益于权益交易收入同比增长 72% 至 74.2 亿美元；在本季度，包括美伊谈判在内的事件推高了市场波动，并带动股票指数走高，从而推动业绩表现。 高盛 Q2 权益及 FICC 交易收入飙升 高盛在第二季度实现权益交易收入 74.2 亿美元，同比去年同期增长 72%。该增长归因于本季度股票指数的大幅上涨，叠加市场波动走高。该公司的固定收益、货币与大宗商品（FICC）部门实现收入 45.9 亿美元，较上年同期增长 32%。 投资银行收入因重大交易增长 55% 投资银行业务部门录得收入 34 亿美元，较 2025 年第二季度增长 55%。包括 SpaceX 在内的重大首次公开募股，以及超过 100 亿美元的并购交易，为该部门在本季度的表现作出贡献。 CEO 所罗门强调客户参与动能

据《先驱经济》报道，随着霍尔木兹海峡周边中东局势再次紧张，韩国KOSPI指数暴跌，逆转了自4月以来累计的约50%涨幅，并较上月高点下跌近30%。半导体股票遭遇抛售，加上油价飙升以及韩元走弱，进一步加剧了境外投资者的资金外流，并抑制了市场情绪。

据美国银行的官方声明，该行权益交易收入在第二季度飙升70%，至36亿美元，超出分析师预期。固定收益交易收入也增长9%，至35亿美元，高于市场共识。销售与交易部门实现了上半年创纪录的业绩。

根据香港交易所今日（7月14日）的公告，智谱（02513.HK）将其英文名称由 Knowledge Atlas Technology Joint Stock Company Limited 更改为 Z.AI Co., Ltd.，而公司的中文名称北京智谱华章科技有限公司保持不变。

摩根大通（JPMorgan Chase）第二季度净收入为212亿美元，超出预期，然而JPM股周二盘前交易约下跌2%。这家美国最大银行的业绩主要得益于投行费用增长30%以及强劲的交易表现；权益交易收入增长86%，固定收益交易收入增加6%。股价下跌表明，尽管该银行按股计交付了每股7.70美元的盈利，相比去年同期每股5.24美元，利好已在股价中提前反映。该表现反映了交易撮合活动的复苏：据Dealogic称，今年截至目前宣布的全球并购规模已超过3万亿美元。本季度内，地缘政治紧张局势与美联储政策调整引发的市场波动在多个资产类别中制造了交易机会。 摩根大通报告第二季度净收入212亿美元 摩根大通报告称，截至6月30日（截至该日结束）的三个月净收入为212亿美元，即每股7.70美元。相比之下，去年同期为149.9亿美元，即每股5.24美元。该结果超出预期，并使摩根大通成为全球表现最强的银行之一。 投资银行费用因并购复苏增长30% 该行业绩的主要推动因素是投资银行业务的复苏。据Dealogic称，今年截至目前宣布的全球并购规模已超过3万亿美元。摩根大通凭借收入继续保持全球领先投资银行地位：其投资银行费

据金10在7月14日称，中国国航（Air China）预计将在2026年上半年录得约21亿至26亿人民币的净亏损。若剔除非经常性收益和亏损，公司预计在同一期间的净亏损为23亿至31亿人民币。

据加密交易公司 BIT 称，比特币（BTC）交易员正在关注 7 月 14 日美国通胀报告，因为市场预计未来几个季度将出现 2.6 次美联储加息。通胀数据发布之际，比特币在近期波动后已在约 63,000 美元附近趋于稳定，使宏观经济信号对短线价格方向的主导作用更强。BIT 最新的市场更新显示，自 2023 年支撑比特币第五轮牛市的降息预期以来，投资者预期已转向从 2025 年 9 月起实行更紧缩的货币政策，这为包括加密货币在内的风险资产营造了更具挑战的环境。 BIT 警告 CPI 高于 4.0% 可能在美联储政策趋紧时对比特币造成压力 BIT 的市场更新称，本周美联储理事 Christopher Waller 的相关评论表明政策制定者正站在十字路口；该公司将其解读为更偏鹰派的环境。报道称：“今晚的 CPI 报告对比特币至关重要。若通胀数据高于 4.0%，很可能会强化对进一步紧缩的预期，并增加下行压力。” 在上次 FOMC 会议上，利率维持在 3.50% 至 3.75%。会议纪要显示，官员们对未来加息存在分歧，一些人对由 AI 引发的通胀表示担忧。纽约联储最新调查估计，一年期通胀预期为 3