人工智能产业发展与政策动态

根据马斯克今天在 X 上发布的一句话（7 月 13 日），Grok 4.5 在多项软件开发基准测试中表现优于 Fable。马斯克指出，Fable 本身已经是一款出色的模型。

MIT 教授 Ricardo Caballero 上个月发表了一篇论文，分析认为，由人工智能（AI）生成的财富可能会在公司和资本所有者之间更集中，而不是在工人之间。原因在于，AI 作为一种“类似劳动力的资本”，会直接执行以往由员工完成的任务。包括 PIMCO 经济学家 Tiffany Wilding 和 BlackRock 首席投资官 Rick Rieder 在内的华尔街分析师持有这一评估。他们指出，AI 带来的生产力提升在不成比例地流向企业利润和资本持有者。之所以出现这种集中，是因为全球资本大量流入 AI 研发；美联储数据显示，截至今年一季度末，拥有美国财富前 1% 的人持有约 50% 的公司股票和共同基金份额，而底部 50% 的人持有约 1%。 MIT 教授 Caballero 分析 AI 财富向资本所有者集中的情况 MIT 教授 Ricardo Caballero 上个月发表了一篇题为《投机性增长与 AI 泡沫》的论文，分析认为，AI 可以充当“类似劳动力的资本”，从而替代此前由人类完成的任务。Caballero 指出，与传统的生产设施（如工厂和机械）不同，AI 可以直接执行此前

据 MIT 教授 Ricardo Caballero 以及多位华尔街分析师称，由人工智能生成的财富在资本所有者之间的集中，可能会降低长期利率，影响较为次要。Caballero 的研究表明，随着 AI 提升企业利润和资本利得，财富会流向储蓄率较高的资本所有者。这种增加的储蓄可能会推动对政府债券和投资级公司债券的需求，从而有可能降低长期利率。BlackRock 估计，与 AI 相关的经济活动约占近期美国 GDP 增长的 30%，而 33 家专注于 AI 的公司贡献了截至目前 S&P 500 指数涨幅的约 78%。PIMCO 和 JPMorgan 的分析师也指出，AI 驱动的收入不平等可能会将财富转移给具有更高储蓄倾向的投资者，从而引发对避险资产的需求激增。

塔塔咨询服务公司（TCS）计划部署多达 8,900 名工程师，直接嵌入客户运营现场负责定制化 AI 工具及运行 AI 系统；截至六月底，这些前线部署工程师将占 TCS 员工总数的 1% 至 1.5%。 TCS 部署 8,900 名 AI 工程师嵌入客户，占员工 1%-1.5% 根据路透社报道，TCS 执行长 Krithivasan 表示，截至六月底，前线部署工程师将占 TCS 员工总数的 1% 至 1.5%，即最多约 8,900 名工程师。这些工程师嵌入客户运营现场，负责定制化工具并运行 AI 系统。 Krithivasan 未透露 TCS 是否计划招募新工程师或对现有员工进行再培训；OpenAI、Anthropic 和微软亦在扩大类似的客户嵌入式职位。Krithivasan 强调：「你需要对客户环境有深入了解才能成功；这正是我们的优势所在；这与成本套利无关。」 TCS AI 业务收入增速从 28% 降至 13% 根据报道，TCS AI 业务的年化收入增长率在六月季度从上一季度的 28% 放缓至 13%；尽管如此，Krithivasan 仍设定了每季约 25% 增长的长期目标，但警告这

据 LS Securities 的资深分析师李在光（Lee Jae-gwang）称，SpaceX 于 6 月 22 日为 StarMind（太空数据中心）提交了专利申请。该系统在轨道卫星上部署 GPU 和 TPU，以克服地面设施的空间与电力限制，并利用持续的太阳能供电以及通过辐射实现的自然冷却，从而在成本上具有优势。 SpaceX 通过其与 xAI 的合并获得了 1 吉瓦的 Colossus 数据中心，相关支持来自租赁合同：Anthropic 于 5 月签署了 150 亿美元的年度协议，Google 于 6 月签署了 110 亿美元的年度协议。可重复使用的 Starship 火箭对部署该基础设施至关重要；V4 版本预计需要约 100 次发射（估计成本 20 亿美元）来建立 1 吉瓦的轨道数据中心，而当前 V3 版本则需要 200 次发射。

据韩联社报道，韩国执政的共同民主党和政府周一（7月13日）承诺，将加大对该国价值3.16万亿美元的芯片制造与人工智能投资计划的支持。名为“三项超级项目”的举措旨在通过总计4,755万亿韩元的投资，推动半导体、具身AI以及AI数据中心的发展。三星电子将在光州和全罗南道建设两座存储芯片工厂，而SK海力士将再建两座晶圆制造设施。执政党誓言在年底前通过专门立法，放宽监管并加快项目落地。

据 Pandaily 报道，Ant Lingbo 于 7 月 10 日发布了 LingBot-VA 2.0，这是一种具身原生的世界动作模型。与行业标准做法采用视频生成模型微调不同，LingBot-VA 2.0 使用自回归架构，从零开始训练，专为动态建模、因果预测以及机器人与环境交互中的实时执行而设计。Ant Lingbo 首席科学家沈宇君表示，具身 AI 领域仍不成熟，存在许多尚未解决的挑战。CEO 朱行指出，模型在预训练和后训练阶段的部署都面临重大困难，这表明行业仍处于早期商业化阶段。

IBM 于 7 月 9 日发布 Bob 智慧软件开发平台重大更新，新增 Bobalytics 分析平台，使组织可更清晰了解生产力、品质、效能和成本；Bob 提供代理间 AI 执行协调功能，依任务匹配相应模型。21 位分析师整体给予 IBM 股票“适度买入”评级，平均目标价 300.71 美元，最高目标价 365 美元。 IBM Bob AI 平台 7 月 9 日重大更新 根据 IBM 的公告，Bob 智慧软件开发平台此次重大更新的核心新增功能为 Bobalytics 分析平台，提供生产力、品质、效能和成本的可视化洞察；Bob 的整体架构设计为：将 AI 模型与特定任务匹配、协调代理之间的 AI 执行，帮助企业以更大的控制力扩展 AI。 此次更新的背景为：一项针对 DevSecOps 专业人士的调查显示，85% 的受访者认为 AI 已将瓶颈从代码建立转移到代码审查和验证，Bob 针对这一转变提供系统性解决方案。 IBM 股票财务数据：本益比 24.27 倍、年股息 6.76 美元 根据报道，IBM（NYSE：IBM）的主要财务指标如下：市值约 2,776 亿美元；预期调整后本益比 24.

大宇 E&C 在 CEO 郑元朱（Jung Won-joo）于 7 日至 11 日期间访印期间，加速其印尼市场战略，提出一种融合小型模块化反应堆（SMR）、液化天然气（LNG）工厂和千兆瓦级人工智能数据中心的综合开发模式。该举措旨在借助公司在能源基础设施方面的专业能力，开拓该关键战略市场。自 1986 年首次进入市场以来，大宇 E&C 已在印尼完成 5.40 亿美元项目，其中包括 Kraft 造纸厂、District 8 以及 Tangguh LNG 扩建二期。 郑元朱向印尼官员展示 SMR-LNG-AI 一体化模式 郑元朱于 7 日至 11 日访问雅加达，会见印尼政府官员以及主要开发商，讨论在未来增长业务领域的合作。访问期间，郑元朱向印尼议会能源委员会主席 Suparwoto Sugeng 和投资与下游副部长 Todotua Pasaribu 介绍了大宇 E&C 在能源基础设施方面积累的技术能力。 来源：大宇 E&C 郑元朱提出一种“全能一体化开发”模式，将包括 SMR 和 LNG 碳化在内的发电基础设施以及发电厂，与千兆瓦级 AI 数据中心相结合。随后在与 Danantara（印尼

OpenAI 执行长 Sam Altman 于 7 月 11 日在 X 发文表示：「至少目前来看，我相当肯定 AI 整体创造了就业机会」，并补充说这「不是他预期会发生的事」。然而，Anthropic 的经济指数追踪显示，22-25 岁、身处高曝险职业的年轻人，找到新工作的比率较 2022 年低约 14%。 Altman：相当肯定 AI 整体创造就业，比别人悲观得少 根据 Altman 在 X 平台的公开发文，他于 2026 年 7 月 11 日写道：「至少目前来看，我相当肯定 AI 在创造就业。这不是我预期的事，虽然我比别人悲观得少，但我以为以目前的能力水平，我们会看到一些影响。这种趋势可能会持续下去！」 此前，Altman 去年曾警告入门级白领工作岌岌可危；2026 年 5 月 26 日在雪梨 CBA 论坛上，他表示自己「完全错了」，并说「我很高兴我错了」。分析人士指出，这一立场转变的时间点与 OpenAI IPO 推进进度高度吻合，市场对 AI 的整体观感偏负面。 Anthropic 数据：22-25 岁高曝险职业就业率低 14% 根据 Anthropic 的经济指数追踪，22-2

据 Yonhapinfomax 称，大宇工程将其印度尼西亚战略从 7 月 7 日至 11 日加速推进，提出一种结合小型模块化反应堆（SMRs）、液化天然气（LNG）设施以及千兆瓦级 AI 数据中心的综合开发模式。董事长郑元珠与印度尼西亚立法者和投资官员会面，包括投资与下游业务的副部长，就综合能源基础设施和数据中心项目进行了讨论。 该公司还就扩大合作与印尼主权财富基金负责人潘杜·斯贾希尔·丹安塔拉（Pandu Sjahrir Danantara）进行了洽谈，内容涵盖新城开发与投资项目。大宇工程自 1986 年起在印度尼西亚运营，已执行项目总价值达 5.4 亿美元。

Muse Spark 1.1 发布与 Meta Model API 开放，Meta 首次为 AI 模型设立付费模式。AI 基础设施成本降至每 GW 220 亿美元，自研芯片 Iris 9 月量产。分析 Meta 股价上涨逻辑与 AI 资本开支争议。

据南韩央行韩国银行发布的一份报告，7月13日，全球半导体市场仍供不应求，AI驱动的芯片复苏浪潮预计还将持续一段时间。该行将短缺归因于对AI基础设施投资需求的激增，而供应扩张相对滞后——尤其是在高带宽内存（HBM）等定制产品方面。不同于以往的周期，企业正在为更广泛的AI驱动行业变革提前进行投资，但供应的增长速度比此前的复苏浪潮更慢。

根据美国农场局联合会（AFBF）称，当前美国境内大约有 5,000 个 AI 数据中心正在运营或建设中，中西部地区的业务扩张迅速，正加剧其与农业在土地、电力和水资源方面的竞争。单个项目占用数千英亩土地，而大型设施的耗电量相当于中等规模的城市，给农村电力输配网带来压力，并在干旱条件下降低灌溉用水和畜牧饮水的可得性。 农业倡导者援引美国农业部数据称，2017 年至 2022 年间农业用地流失规模相当于整个缅因州。对此，蒙大拿州、密歇根州及其他州的居民已组织起来游说立法，要求出台限制措施，目前约有 20 个州议会正在审议旨在限制为数据中心开发而进行的农业用地转换的措施。

根据官方公告，Claude 将 Fable 5 订阅延长 7 天至 7 月 19 日，而 OpenAI 移除了 Codex 的 5 小时使用上限。此举发生在两家公司都面临持续的计算能力限制之际。

据商业地产服务公司 CBRE Korea 于 13 日发布的一份报告称，随着人工智能需求持续扩张以及整体供给短缺，韩国数据中心正逐渐成为一项颇具前景的另类投资机会。名为《Korea Data Center Investment（韩国数据中心投资）》的报告显示，截至去年 3 月，首尔都会区电网影响评估的第一阶段技术审查申请累计数量已达 522 起，总计 33,592MW，但最终仅有 10 起获得批准。如此严苛的审批瓶颈，正在对已获得电力和土地的都会区数据中心资产形成稀缺性溢价，因为即便预计到 2028 年新增产能将超过 1,450MW，仍不可避免地将供给选择性集中在电力可接入的地区。 首尔都会区电力审批瓶颈限制供给 报告记录称，截至去年 3 月，首尔都会区电网影响评估的第一阶段技术审查申请共计 522 起，累计规模达 33,592MW，但最终仅有 10 起获得批准。预计到 2028 年，都会区将供应超过 1,450MW 的数据中心产能，尽管仍不可避免地将供给选择性集中在能够确保电力的地区。报告指出：“都会区中已获得电力和土地的数据中心资产，由于供给短缺而从稀缺性溢价中获益。” 自 201

德意志商业银行（Commerzbank）评估称，尽管存在“过热”担忧，美国人工智能（AI）投资热潮可能会在一段时间内继续。虽然较高的股票估值带来一定负担，但尚未达到互联网泡沫（dotcom bubble）的水平；而且根据德意志商业银行的分析，即便出现回调，蔓延为金融危机的可能性也有限。德意志商业银行首席经济学家贝恩德·维登斯泰纳（Bernd Weidensteiner）在一份报告中表示，截至目前，围绕美国大型科技公司（Big Tech）和超大规模云服务商（hyperscalers）的数千亿美元AI基础设施投资正在进行，而这种投资扩张类似于历史上重大技术创新阶段所出现的投资周期。 AI投资增长仍低于历史科技繁荣水平 该行诊断称，AI投资扩张尚未处于过度水平。根据德意志商业银行的说法，从2022年（当时ChatGPT被推出）到今年，真实IT设备与软件投资预计将增加约50%。与过去重大技术创新的早期阶段相比，这一增长节奏较为适中。在20世纪90年代互联网泡沫期间，自乐观情绪开始真正下定决心之时起，仅仅四年后，IT投资就已经从基准线（1995）飙升了超过120%。与19世纪英国铁路繁荣时期的真

根据 CBRE Korea 于 7 月 13 日发布的数据中心投资报告，随着人工智能需求推动供应稀缺，首尔的数据中心入驻率已降至低于 5%。服务器机房租赁价格在 2025 年将升至每千瓦 250,000 韩元，较 2019 年每千瓦 140,000 韩元上涨了 78%。 供应瓶颈源于电力配电网的限制。截至 3 月，522 份电力影响评估申请中，最终仅有 10 份获批，导致电力已落实且位置有保障的设施出现稀缺溢价。报告预计，到 2028 年，首尔的数据中心产能将增加 1,450 兆瓦以上，但仅限于电力安全得到确认的区域。

据德意志商业银行（Commerzbank）称，7 月 10 日，该行资深经济学家 Bernd Weidensteiner 表示，美国 AI 基础设施投资很可能仍将持续，尽管市场担忧可能已经过热。自 ChatGPT 于 2022 年推出以来，真实的 IT 设备和软件投资预计将上升约 50%，与 1990 年代互联网泡沫期间 120% 的激增相比，涨幅较为温和。 德意志商业银行指出，标普 500 指数的未来 12 个月远期市盈率约为 20 倍，低于 2000 年互联网泡沫崩盘期间一度触及的 25 倍峰值。即便 AI 投资周期走弱，类似 2008 年那样的系统性银行危机仍不太可能出现，因为过去的科技泡沫通过股权回调被消化，而非以债务违约的方式兑现。

根据 Beating 监测到的安全研究人员，Grok Build CLI 0.2.93 版本会将整个 Git 代码库上传到云端，包括所有由 Git 跟踪的文件和完整的提交历史，而不管 Agent 实际访问了哪些文件。研究人员确认，即使被要求不要读取任何文件，未被访问的诱饵文件也会从上传包中被恢复出来，且该现象在多个代码库中得到复现。在对一个 12GB 的代码库进行测试时，程序在被终止前成功上传了 5.5GB 的数据。 如果 Grok 读取 .env 文件，API 密钥和数据库密码会原样包含在模型请求和会话归档中。即使禁用“改善模型”设置，上传仍会继续。xAI 官方文档称，只有提示词和文件内容会被发送到云端进行推理，并未提及完整代码库的上传。