2026-09-21 22:55:55
元大证券维持大韩石化“买入”评级,目标价为18万韩元,尽管下半年面临阻力
据元大证券表示,9 月 22 日,该券商维持对 Daihan Petrochemical(006650)的“买入”评级,目标价格为 180,000 韩元。该券商预计,公司 2026 年营收将达到 3.2 万亿韩元,营业利润为 710 亿韩元(利润率为 2.2%)。不过,由于 NCC 点差收窄,以及计划在 10 月和 11 月进行检修停产,公司预计第四季度将面临利润率压力,营业亏损可能达到 250 亿韩元。 该券商列出两项支持目标价格的积极催化因素:首先,全球新增乙烯产能预计将在 2027 年后减少,同时亚洲地区计划关闭部分设施,供应压力有望因此缓解。其次,Daihan Petrochemical 计划在 2027 年底前将特种产品产能翻倍,包括高纯度电动汽车隔膜用聚乙烯和电容器用聚丙烯;这些产品的营业利润率为 20%-30%。