市場前瞻 - 6月26日

美國收益率全天大致持平。來自伊朗的更多地緣政治傳聞，表示情況並不樂觀。市場何時開始將此納入價格？我也不知道。但未來兩週的SPCX首次公開募股為我們提供了一個參考點。股票市場的波動性動態現在使得看跌偏斜與看漲相比處於最低水平之一——使對沖和購買保護變得更便宜，考慮在指數上變化的P/S或P/flies。
在美國交易時段，所有目光都集中在$MRVL ，這推動了過去一周表現不佳的光子領域的其他股票。到目前為止，$MRVL 的交易價格超過330，這在一天內實現了50%的漲幅。對於一個相當大的市值股票來說，我們正處於未知領域。
在亞洲市場，KOSPI持平，而NKY則由光子股的超額表現推動，漲幅接近3%。就記憶體而言，SK Hynix承諾在Computex上將產能翻倍，$285A Kioxia正尋求將更多合約納入長期協議（LTA）。$285A Kioxia目前的交易價接近80K，上週四還在57K。
Neoclouds內部出現輪動，$NBIS 和$CRWV 當日下跌，而像$IREN $CIFR $WULF 這樣的落後股則迎來反彈。
$NOK 和$BB 也展現出強勢，尤其是$BB 在盤後交易中突破11.7美元。我仍然看好這兩個名字，尤其是$NOK 之前觸發過相同的信號。幾個交易日之前，尤其是當$NOK 跌至14.6時，我就指出這是個很好的進場點。
除了個股之外，讓我談談市場的整體狀況。目前我們正處於一個輪動階段，流動性從一個板塊轉向另一個板塊。資金像一個熱球一樣在流動堆疊中旋轉。我們看到小市值股票每天交易量巨大，這可能是市場中最高的百分比回報時期之一。然而，接下來的大型IPO對我來說是一個賣出信號，因為大玩家可能會趁機降低敞口並增加現金。鑑於看跌偏斜的便宜，這可能是最適合買入保護的時候。
記住，你帶著保護來，不是因為你知道你一定需要它……而是以防萬一！
祝你好運