Cách giảm dự trữ Bitcoin trên sàn giao dịch và các mô hình dòng tiền âm đang thúc đẩy động lực tăng giá bền vững trong thị trường Tiền điện tử đến năm 2025
Bắt đầu từ ngày 10 tháng 3 năm 2025, đã có một sự thay đổi lớn trong cách giao dịch Bitcoin. Điều này xảy ra khi kỷ lục dòng chảy ròng hàng ngày chuyển từ tích cực sang tiêu cực. Vì vậy, nhiều Bitcoin đang được các nhà giao dịch bán lẻ đưa ra khỏi các sàn giao dịch hơn là do họ gửi. Theo Axel Adler Jr., một nhà phân tích nổi tiếng, mỗi ngày có khoảng 3.600 BTC rời khỏi các sàn giao dịch, được thị trường coi là một dấu hiệu tích cực hoặc một động thái tăng giá.
Khi so sánh nạp tiền và rút tiền BTC đến các sàn giao dịch, dòng tiền ròng cho chúng ta biết sự cân bằng giữa những người muốn bán hoặc mua tiền điện tử. Khi dòng tiền ròng âm, điều này có nghĩa là có nhiều tích lũy bên ngoài các sàn giao dịch, ít nguồn cung để giao dịch. Điều này tăng cường niềm tin cho các nhà đầu tư khi họ tin rằng giá sẽ tăng. Sự sụt giảm liên tục trong dòng tiền ròng bắt đầu sau đỉnh 12,100 BTC vào tháng 12, cho thấy sự bán tháo mạnh trên thị trường Bitcoin. Tuy nhiên, giờ đây nó đã chuyển thành một giai đoạn tích lũy.
Hình 1- Quy trình Sàn Giao Dịch Bitcoin, được cung cấp bởi Axel Adler Jr, xuất bản trên X, ngày 3 tháng 6 năm 2025
Biểu đồ này cũng cho thấy sự chuyển tiếp với các giai đoạn mua (các khu vực xanh) đánh dấu việc tích lũy. Các giai đoạn bán (các khu vực đỏ) cho thấy sự mất mát Bitcoin từ các dự trữ sàn giao dịch. Kể từ đầu năm 2025, dữ liệu cho thấy rằng cả nhà đầu tư lẻ và các tổ chức đang trở nên tự tin hơn và đang mua nhiều hơn.
Sự Giảm Đáng Kể Trong Dự Trữ Bitcoin CEX Tăng Cường Triển Vọng Tăng Giá Mặc Dù Có Sự Có Sẵn Của Nguồn Cung Lớn
Giữa tháng 11 năm 2024 và tháng 5 năm 2025, số lượng Bitcoin nắm giữ bởi các sàn giao dịch tập trung (CEX) đã giảm gần 668,000 BTC. Mặc dù điều này cho thấy người mua đang rất tích cực, nhưng một sự thiếu hụt Bitcoin trên các sàn giao dịch không thể được xác định chỉ từ xu hướng này. Có khoảng 2,432,989 BTC còn lại trên các sàn giao dịch vào tháng 6 năm 2025, điều này cho thấy các nhà giao dịch vẫn có tính thanh khoản.
Hình ảnh 2 - Dự trữ Sàn Giao Dịch Bitcoin, được cung cấp bởi CryptoQuant, xuất bản trên X, ngày 2 tháng 6 năm 2025
Số liệu dự trữ sàn giao dịch ( được hiển thị bằng màu cam trên biểu đồ ) đã giảm dần khi giá của Bitcoin ( đường màu đen trên biểu đồ ) đã tăng lên. Khi dự trữ giảm, điều này có thể có nghĩa là những người nắm giữ lâu dài đang rút BTC khỏi các sàn giao dịch để lưu trữ an toàn hơn hoặc giao dịch không ở thị trường giao ngay. Điều này thường giới hạn nguồn cung bên bán và nâng cao giá.
Tuy nhiên, giá trị của các khoản dự trữ Bitcoin được nắm giữ trên các sàn giao dịch đứng ở khoảng một phần tư triệu đô la, tương đương với 253,4 tỷ đô la dựa trên tỷ giá Bitcoin hôm nay. Điều này cho thấy có bao nhiêu giao dịch có thể xảy ra và có bao nhiêu hỗ trợ có sẵn. Nói cách khác, có ít rủi ro hơn cho BTC trở nên rất biến động do thiếu tính thanh khoản.
Diễn giải Thị trường: Xu hướng Rút tiền và Giảm dự trữ chỉ ra Đà Tăng giá bền vững
Mô hình dòng chảy netflow trên sàn giao dịch Bitcoin và dự trữ trên sàn giao dịch đều cho thấy rằng chu kỳ tăng giá tiếp tục, trưởng thành đến một kết thúc vào giữa năm 2025. Thực tế là nhiều BTC đang được chuyển vào kho lưu trữ hơn là vào các sàn giao dịch có thể dẫn đến việc ít BTC được đưa ra để giao dịch trên sàn, điều này thường làm tăng giá.
Ngoài ra, sự suy giảm trong dự trữ trên sàn giao dịch kể từ cuối năm 2024 phản ánh rằng các nhà đầu tư vẫn đang giữ lại thay vì bán. Kết quả là, số lượng lớn BTC được nắm giữ trên các sàn giao dịch đảm bảo rằng có đủ tính thanh khoản. Do những xu hướng này, các nhà đầu tư có vẻ tự tin, và hành vi thị trường tổng thể đang chuyển từ việc bán nhanh sang hoạt động mua sắm có phương pháp.
Khối lượng lớn BTC được bán ra vào tháng 12 năm ngoái khác biệt rất nhiều so với tình hình hiện tại. Đây là nơi Bitcoin đang được mua, gợi ý về một sự chuyển mình sang giai đoạn tăng giá. Tóm lại, nguồn cung Bitcoin trên các sàn giao dịch đang giảm, tốc độ rút tiền cao hơn, và số dư thanh khoản ổn định. Đây là những dấu hiệu rõ ràng cho thấy xu hướng tăng giá vẫn đang giữ vững vào giữa năm 2025. Cùng với việc nghiên cứu xu hướng giá cả, các trader và nhà đầu tư được khuyên nên xem xét những chỉ số này để có cái nhìn đầy đủ về con đường của Bitcoin trong thế giới tiền điện tử.
Nội dung chỉ mang tính chất tham khảo, không phải là lời chào mời hay đề nghị. Không cung cấp tư vấn về đầu tư, thuế hoặc pháp lý. Xem Tuyên bố miễn trừ trách nhiệm để biết thêm thông tin về rủi ro.
Cách giảm dự trữ Bitcoin trên sàn giao dịch và các mô hình dòng tiền âm đang thúc đẩy động lực tăng giá bền vững trong thị trường Tiền điện tử đến năm 2025
Bắt đầu từ ngày 10 tháng 3 năm 2025, đã có một sự thay đổi lớn trong cách giao dịch Bitcoin. Điều này xảy ra khi kỷ lục dòng chảy ròng hàng ngày chuyển từ tích cực sang tiêu cực. Vì vậy, nhiều Bitcoin đang được các nhà giao dịch bán lẻ đưa ra khỏi các sàn giao dịch hơn là do họ gửi. Theo Axel Adler Jr., một nhà phân tích nổi tiếng, mỗi ngày có khoảng 3.600 BTC rời khỏi các sàn giao dịch, được thị trường coi là một dấu hiệu tích cực hoặc một động thái tăng giá.
Khi so sánh nạp tiền và rút tiền BTC đến các sàn giao dịch, dòng tiền ròng cho chúng ta biết sự cân bằng giữa những người muốn bán hoặc mua tiền điện tử. Khi dòng tiền ròng âm, điều này có nghĩa là có nhiều tích lũy bên ngoài các sàn giao dịch, ít nguồn cung để giao dịch. Điều này tăng cường niềm tin cho các nhà đầu tư khi họ tin rằng giá sẽ tăng. Sự sụt giảm liên tục trong dòng tiền ròng bắt đầu sau đỉnh 12,100 BTC vào tháng 12, cho thấy sự bán tháo mạnh trên thị trường Bitcoin. Tuy nhiên, giờ đây nó đã chuyển thành một giai đoạn tích lũy.
Sự Giảm Đáng Kể Trong Dự Trữ Bitcoin CEX Tăng Cường Triển Vọng Tăng Giá Mặc Dù Có Sự Có Sẵn Của Nguồn Cung Lớn
Giữa tháng 11 năm 2024 và tháng 5 năm 2025, số lượng Bitcoin nắm giữ bởi các sàn giao dịch tập trung (CEX) đã giảm gần 668,000 BTC. Mặc dù điều này cho thấy người mua đang rất tích cực, nhưng một sự thiếu hụt Bitcoin trên các sàn giao dịch không thể được xác định chỉ từ xu hướng này. Có khoảng 2,432,989 BTC còn lại trên các sàn giao dịch vào tháng 6 năm 2025, điều này cho thấy các nhà giao dịch vẫn có tính thanh khoản.
Tuy nhiên, giá trị của các khoản dự trữ Bitcoin được nắm giữ trên các sàn giao dịch đứng ở khoảng một phần tư triệu đô la, tương đương với 253,4 tỷ đô la dựa trên tỷ giá Bitcoin hôm nay. Điều này cho thấy có bao nhiêu giao dịch có thể xảy ra và có bao nhiêu hỗ trợ có sẵn. Nói cách khác, có ít rủi ro hơn cho BTC trở nên rất biến động do thiếu tính thanh khoản.
Diễn giải Thị trường: Xu hướng Rút tiền và Giảm dự trữ chỉ ra Đà Tăng giá bền vững
Mô hình dòng chảy netflow trên sàn giao dịch Bitcoin và dự trữ trên sàn giao dịch đều cho thấy rằng chu kỳ tăng giá tiếp tục, trưởng thành đến một kết thúc vào giữa năm 2025. Thực tế là nhiều BTC đang được chuyển vào kho lưu trữ hơn là vào các sàn giao dịch có thể dẫn đến việc ít BTC được đưa ra để giao dịch trên sàn, điều này thường làm tăng giá.
Ngoài ra, sự suy giảm trong dự trữ trên sàn giao dịch kể từ cuối năm 2024 phản ánh rằng các nhà đầu tư vẫn đang giữ lại thay vì bán. Kết quả là, số lượng lớn BTC được nắm giữ trên các sàn giao dịch đảm bảo rằng có đủ tính thanh khoản. Do những xu hướng này, các nhà đầu tư có vẻ tự tin, và hành vi thị trường tổng thể đang chuyển từ việc bán nhanh sang hoạt động mua sắm có phương pháp.
Khối lượng lớn BTC được bán ra vào tháng 12 năm ngoái khác biệt rất nhiều so với tình hình hiện tại. Đây là nơi Bitcoin đang được mua, gợi ý về một sự chuyển mình sang giai đoạn tăng giá. Tóm lại, nguồn cung Bitcoin trên các sàn giao dịch đang giảm, tốc độ rút tiền cao hơn, và số dư thanh khoản ổn định. Đây là những dấu hiệu rõ ràng cho thấy xu hướng tăng giá vẫn đang giữ vững vào giữa năm 2025. Cùng với việc nghiên cứu xu hướng giá cả, các trader và nhà đầu tư được khuyên nên xem xét những chỉ số này để có cái nhìn đầy đủ về con đường của Bitcoin trong thế giới tiền điện tử.