Chuyển tiếp tiêu đề gốc "Ai là Cá voi Ethereum mới Abraxas Capital? Tích lũy hơn 270,000 ETH trong một tuần, khách hàng 'bí ẩn' lớn của Tether"

Gần đây, Bitcoin và Ethereum đã thúc đẩy một sự phục hồi đáng kể trong thị trường tiền điện tử, dẫn đến sự gia tăng rõ rệt về tính thanh khoản của thị trường và các hoạt động thường xuyên từ các quỹ Cá voi. Trong số đó, công ty quản lý tài sản Abraxas Capital có trụ sở tại London đã trở thành tâm điểm trong sự phục hồi này nhờ vào các hoạt động on-chain tần suất cao và đầu tư mạnh vào các chiến lược DeFi của Ethereum.

Hơn 270,000 ETH đã tích lũy trong một tuần, đầu tư mạnh vào hệ sinh thái LST của Ethereum.

Gần đây, Abraxas Capital đã rất tích cực trên blockchain.

Tổng quan về Tài sản Nắm giữ Địa chỉ Công khai của Abraxas Capital

Theo dữ liệu từ Arkham, tính đến ngày 20 tháng 5, tổng giá trị của các tài sản tiền điện tử mà hai địa chỉ công khai liên quan của Abraxas Capital nắm giữ đã vượt quá 1,15 tỷ USD, với lợi nhuận tích lũy khoảng 280 triệu USD.

Từ góc độ cấu trúc tài sản, ngoài Bitcoin có giá trị trên 190 triệu đô la, danh mục đầu tư của Abraxas Capital rất tập trung vào lĩnh vực token staking thanh khoản Ethereum (LST), được sử dụng để staking hoặc làm tài sản thế chấp trong các giao thức DeFi khác nhau. Các khoản đầu tư chính của nó bao gồm AwETH, wstETH, awstETH và weETH, trong đó tổng giá trị nắm giữ của AwETH và wstETH đã vượt quá 700 triệu đô la, chiếm phần lớn tuyệt đối trong tổng tài sản của nó. Những tài sản này cung cấp cả lợi tức staking trên chuỗi và tính thanh khoản thị trường thứ cấp, phản ánh nỗ lực của Abraxas Capital trong việc theo đuổi một chiến lược cân bằng giữa lợi tức ổn định và sự linh hoạt trong điều chỉnh danh mục đầu tư.

Về tốc độ tăng trưởng vốn, kể từ giữa tháng 2 năm 2025, quy mô tài sản của tổ chức này đã tăng trưởng đáng kể, và gần đây nó đã một lần vượt qua mốc 1 tỷ USD. Chỉ trong tuần vừa qua (từ 13 tháng 5 đến 20 tháng 5), tài sản ròng của nó đã tăng hơn 130 triệu USD, với phần lớn sự tăng trưởng đến từ việc tăng đáng kể vị thế AwSTETH (Aave v3 wstETH), đã được tăng thêm hơn 120 triệu USD.

Về mặt dòng vốn, trong 7 ngày qua, Abraxas Capital đã rút gần 270,000 Ether từ CEX (Sàn giao dịch tập trung), hoàn thành khoảng 6 giao dịch mua mỗi ngày trên trung bình, với tổng giá trị vượt quá 690 triệu đô la. Dựa trên giá mua trung bình của nó là 2573,8 đô la, so với giá thị trường hiện tại của Ether khoảng 2500 đô la, phần vị thế này hiện đang trải qua một khoản lỗ chưa thực hiện tạm thời khoảng 11 triệu đô la.

Cần lưu ý rằng Abraxas Capital đã giảm đáng kể số lượng Bitcoin của mình chỉ trong một tháng. Dữ liệu trên chuỗi cho thấy trong vài tuần qua, tổ chức này đã chuyển tổng cộng 2000 BTC đến các sàn giao dịch, trị giá hơn 190 triệu đô la. Tuy nhiên, gần đây họ đã bắt đầu tái đầu tư, rút khoảng 85 triệu đô la Bitcoin từ các sàn giao dịch.

Theo dữ liệu từ Arkham, quỹ ETH của Abraxas Capital chủ yếu chảy vào các giao thức DeFi của Ethereum. Trong 7 ngày qua, Abraxas Capital đã chuyển hơn 174.000 ETH đến các giao thức DeFi chính thống như Aave, Ether.fi và Compound, với tổng giá trị ước tính khoảng 440 triệu USD theo giá hiện tại. Đáng chú ý, Aave là trường hợp sử dụng chính cho các khoản nắm giữ ETH của Abraxas Capital, với vị trí tài sản hiện tại vượt quá 480 triệu USD trên AAVE V3.

Từ góc độ này, Abraxas Capital đang trở thành một trong những người chơi tổ chức tích cực và đầu tư nhiều hơn trong hệ sinh thái Ethereum, và đang nâng cao tính thanh khoản của tài sản và tỷ lệ tái sử dụng lợi suất thông qua việc tham gia sâu vào thị trường DeFi.

Quy mô tài sản vượt quá 3 tỷ USD,曾是Tether的大客户

Abraxas Capital Management là một công ty quản lý tài sản có trụ sở tại London, được quản lý bởi Cơ quan Quản lý Tài chính Vương quốc Anh (FCA), nhằm xây dựng một tổ chức quản lý tài sản hàng đầu. Công ty được đồng sáng lập vào năm 2002 bởi Fabio Frontini và Luca Celati, cả hai đều giữ các vị trí điều hành tại Dresdner Kleinwort Wasserstein (DRKW) ở London.

Abraxas Capital ban đầu tập trung vào tài chính truyền thống. Dữ liệu trên chuỗi cho thấy ngay từ cuối năm 2014, công ty đã bắt đầu xây dựng tài sản Bitcoin của mình. Năm 2017, Abraxas Capital đã công bố một sự chuyển hướng trong trọng tâm kinh doanh của mình sang tài sản kỹ thuật số.

Heka Funds là một nền tảng đầu tư cốt lõi tập trung vào tài sản kỹ thuật số thuộc Abraxas Capital, có trụ sở tại Malta và được quản lý bởi Cơ quan Dịch vụ Tài chính Malta (MFSA), với tài sản vượt quá 3 tỷ đô la.

Là một công ty đầu tư đa quỹ, Heka hiện đang quản lý ba quỹ chính: Quỹ Kinh Doanh Toàn Cầu Elysium, được ra mắt vào năm 2017, là quỹ tài sản kỹ thuật số đầu tiên được cấp phép chính thức và hoạt động tại EU, với tỷ lệ lợi nhuận 214,95% kể từ khi thành lập. Đến cuối năm 2024, tổng tài sản của quỹ đã vượt qua 1,2 tỷ euro; Quỹ Bitcoin Alpha được thành lập vào năm 2022, tập trung vào đầu tư Bitcoin, với tổng tài sản hiện tại đạt 2 tỷ đô la; Quỹ Ethereum Alpha được thành lập vào năm 2023, tập trung vào Ether, với tổng tài sản hiện tại đạt 4,8 triệu đô la.

Trong số đó, quỹ Elysium là hoạt động chính của Heka Funds, ban đầu gia nhập thị trường với chiến lược arbitrage Bitcoin, được lấy cảm hứng từ một quỹ arbitrage nhỏ từng mua Bitcoin với giá thấp trên các sàn giao dịch phương Tây và sau đó bán lại cho các sàn giao dịch Nhật Bản. Ban đầu, Elysium chủ yếu tham gia vào arbitrage Bitcoin, nhưng khi không gian arbitrage liên quan dần thu hẹp, chiến lược của quỹ dần chuyển sang arbitrage stablecoin.

Vào năm 2019, Fabio Frontini lần đầu tiên gặp CFO của Tether là Giancarlo Devasini và được mời đến Bahamas để gặp đối tác ngân hàng của Tether là Deltec Bank. Theo Frontini, Deltec đã cho anh thấy chứng minh dự trữ của Tether vào thời điểm đó: hơn 60% dự trữ là tiền mặt, và phần còn lại là trái phiếu kho bạc Mỹ ngắn hạn, điều này đã mang lại cho anh sự tự tin hoàn toàn vào sự hỗ trợ 1:1 của Tether. Sau đó, Heka Funds đã xác minh tính thanh khoản của Tether thông qua một loạt các giao dịch thử nghiệm nhỏ, dần dần tăng khối lượng giao dịch.

Với việc giao dịch và hợp tác liên tục, Heka Funds đã dần dần phát triển trở thành một trong những khách hàng tổ chức lớn nhất của Tether, và có thể nói rằng Heka Funds cũng là một động lực thúc đẩy sự phát triển nhanh chóng của Tether. Theo một báo cáo nghiên cứu được phát hành bởi Protos vào năm 2021, Heka Funds đã thu được hơn 1,5 tỷ USD USDT vào thời điểm đó, chiếm khoảng 1,5% tổng phát hành của Tether. Năm đó, Heka Funds tích lũy khoảng 52 triệu USD lợi nhuận, vượt xa lợi nhuận 5,8 triệu USD mà công ty mẹ Abraxas đạt được, khiến nó trở thành một trong những quỹ thành công nhất trong tập đoàn. Trong 30 ngày qua, dữ liệu Arkham cho thấy khối lượng giao dịch của Heka Funds đạt 564 triệu USD giữa các đối tác chính của Tether, xếp hạng thứ tám.

Trong một cuộc phỏng vấn với Protos vào đầu năm 2025, Frontini một lần nữa công khai bày tỏ sự tự tin vào Tether. Ông chỉ ra rằng Tether đang kiếm được thu nhập lãi suất khổng lồ trong môi trường lãi suất cao ở Hoa Kỳ, và mô hình kinh doanh của nó rất đơn giản nhưng cực kỳ hiệu quả. Ông cũng đã trích dẫn bình luận của Howard Lutnick (CEO của Cantor Fitzgerald) tại Diễn đàn Davos 2024, cho biết rằng tài sản của Tether chủ yếu được nắm giữ bởi Cantor, nhà môi giới trái phiếu Kho bạc lớn nhất ở Hoa Kỳ, càng làm tăng thêm sự tự tin của ông vào Tether.

Cần nhắc đến rằng vào đầu tháng này, các nhà phân tích on-chain@DesoGamesBằng cách theo dõi dòng chảy của các quỹ từ Tether trong một khoảng thời gian nhất định, người ta phát hiện rằng các quỹ chủ yếu chảy vào các thực thể tiền điện tử Abraxas và Cumberland. Tuy nhiên, các quỹ đã được chuyển qua nhiều lớp tài khoản theo cách phức tạp và không minh bạch, có thể nhằm mục đích che giấu nguồn gốc của các giao dịch bất hợp pháp. Nhà phân tích còn tiết lộ rằng HEKA Funds tuyên bố tài sản ròng của quỹ là 1,3 tỷ euro, nhưng đã mua 1,5 tỷ USDT thông qua HEKA (Tether đã phát hành khoảng 2,5 tỷ USDT trong khoảng thời gian này), một số tiền rõ ràng vượt quá khả năng tài chính của nó, gây nghi ngờ. Trong khi đó, các cổ đông và giám đốc của HEKA Funds được phát hiện xuất hiện trong các cơ sở dữ liệu rò rỉ offshore, với bối cảnh phức tạp và danh tính thật khó xác định. HEKA Funds có thể chỉ là một quỹ vỏ bọc được Abraxas sử dụng để che đậy các hoạt động thực sự của mình, thiếu minh bạch và độ tin cậy.

Hiện tại, từ động lực trên chuỗi, khi cấu trúc của thị trường tiền điện tử tiếp tục tài chính hóa và không gian chênh lệch giá của các stablecoin sớm dần thu hẹp, Abraxas Capital cũng đang khám phá việc mở rộng chiến lược của mình vào một hệ sinh thái staking và cho vay Ether bền vững hơn.

Tuyên bố:

1. Bài viết này được đăng lại từ [PANews]，Tiêu đề gốc: “Ai là Cá voi Ethereum mới Abraxas Capital? Tích lũy hơn 270,000 ETH trong một tuần, khách hàng 'bí ẩn' lớn của Tether”, bản quyền thuộc về tác giả gốc [ Nancy, PANews], nếu có bất kỳ phản đối nào về việc tái sản xuất, vui lòng liên hệĐội ngũ Gate LearnĐội ngũ sẽ xử lý nó càng sớm càng tốt theo các quy trình liên quan.
2. Tuyên bố: Những quan điểm và ý kiến được bày tỏ trong bài viết này chỉ là của tác giả và không cấu thành bất kỳ lời khuyên đầu tư nào.
3. Các phiên bản ngôn ngữ khác của bài viết được dịch bởi đội ngũ Gate Learn, trừ khi có đề cập khác.GateTrong hoàn cảnh như vậy, việc sao chép, phát tán hoặc đạo văn các bài viết đã được dịch là không được phép.