Чому DeFAI стає новою наративом? Velvet Capital як переформатовує сектор управління активами в блокчейні

當 криптоактиви перевищують десятки трильйонів доларів, ефективне управління цифровими активами в ланцюгу стає ключовим завданням галузі. Активи, розподілені по різних блокчейнах та протоколах, змушують індивідуальних інвесторів та інституційних учасників стикатися з складністю ручних операцій та витратами на міжланцюгове мостове з'єднання. У цьому контексті Velvet Capital виходить на ринок як платформа для управління транзакціями та активами в ланцюгу, що працює на базі штучного інтелекту, намагаючись через архітектуру DeFAI запропонувати користувачам універсальне рішення.

У червні 2026 року токен Velvet Capital VELVET зазнав різких коливань цін, за один тиждень його вартість зросла більш ніж на 1300%, що привернуло широкий інтерес крипторинку. Але одночасно дані в ланцюгу показали переміщення токенів, пов’язаних з командним гаманцем, що швидко перевело дискусії з «технічної оповіді» у «розподільчу гру».

Технічна архітектура Velvet Capital: від Vault до DeFAI операційної системи

Velvet Capital позиціонує себе як екосистема для торгівлі та управління портфелем у рамках DeFAI (DeFi + AI), основною метою якої є допомога користувачам у виявленні торгових можливостей, реалізації інвестиційних стратегій та управлінні цифровими активами без залежності від централізованих посередників. Проєкт розроблений командою, яка з 2016 року активно працює у криптоіндустрії, і пропонує повний набір інструментів, включаючи торговий термінал, AI Copilot, рішення для управління активами та автоматизовані мультиланцюгові стратегії.

З технічної точки зору, Velvet Capital базується на системі Vault — сховищі для управління активами в ланцюгу. Vault дозволяє користувачам створювати та керувати інвестиційними портфелями у нерозпорядженому режимі, отримуючи токени, що репрезентують їх частки, і беручи участь у єдиній стратегії інвестування. На відміну від традиційних фондів, що залежать від централізованих інституцій, Vault працює через смарт-контракти, що забезпечує прозорість, можливість перевірки та розрахунки в ланцюгу. Ця архітектура передбачає, що кожен Vault розгортається як окремий смарт-контракт, що зменшує ризики безпеки, пов’язані з спільною інфраструктурою.

Що стосується можливостей штучного інтелекту, Velvet Capital інтегрує мультиагентські системи AI, що дозволяє користувачам через природну мову виконувати пошук ринкової інформації, генерувати технічний аналіз і виконувати торгівельні операції. Система підтримує інтеграцію через інтерфейс Telegram, що знижує бар’єри для операцій у ланцюгу. Зараз Velvet підтримує торгівлю на BNB Chain, Ethereum, Base, Solana та інших блокчейнах, а також надає API для розробників для підключення до інфраструктури управління активами.

Крім того, Velvet Capital пропонує рішення під брендом «білий ярлик», що дозволяє інституційним управителям активами розгортати DeFi Vault під власним брендом, використовуючи нативні додатки або кастомізовані рішення для обслуговування клієнтів. Це інфраструктурне рішення рівня інституцій дозволяє Velvet виступати мостом між індивідуальними інвесторами та професійними менеджерами активів.

Економічна модель токена VELVET: двотокенна архітектура та механізми розподілу доходів

Загальна емісія VELVET становить 1 мільярд токенів, випущених за стандартом ERC-20. Модель токеноміки базується на двотокенній системі: VELVET і veVELVET. Користувачі можуть заблокувати VELVET у вигляді veVELVET (версія з голосуванням у глибокому заморожуванні), причому тривалість блокування визначає кількість отриманих veVELVET — чим довше, тим більше. Баланс veVELVET зменшується лінійно з часом блокування, і користувачі можуть повторно блокувати токени для продовження прав управління та отримання доходів.

Основні права власників veVELVET включають: дивіденди від доходів протоколу (50% комісій платформи конвертується у VELVET і розподіляється серед стейкерів veVELVET), стимули для екосистеми VELVET, знижки на комісії за торгівлю, додатковий дохід від реферальних комісій, а також право голосу в Velvet DAO (щодо нових інтеграцій, розподілу комісій тощо). Крім того, у майбутньому veVELVET використовуватиметься для голосування за розподіл емісії VELVET між Vault, а управлінці Vault зможуть встановлювати «благодійні» стимули для голосування.

Щодо розподілу токенів, за даними з кількох джерел, структура приблизно така: команда та радники — близько 20%, фондова Vault — 18.3%, екосистема та спільнота — 17.5%, ранні інвестори — 14.9%, майбутній запуск та маркетинг — 7%, початковий аірдроп і стейкінг — 5%. Інші дані вказують, що команда та акціонери отримують разом близько 22.5%, екосистемний фонд — 25%, публічний продаж — 10%. Відсотки для команди розблокуються рівномірно протягом 6 місяців, щомісяця приблизно 0.28% від загальної емісії; для ранніх інвесторів — протягом 5 місяців, щомісяця близько 0.33%. Поточний обіг токенів становить приблизно 248 мільйонів, що складає 24.83% від загальної емісії.

Останні ринкові тенденції: переміщення ліквідності, коливання цін та аналіз даних у ланцюгу

VELVET був запущений 10 липня 2025 року на платформі PancakeSwap за ціною близько 0.037 долара. У вересні 2025 року досяг історичного максимуму близько 0.32 долара, з річним зростанням понад 398.69%.

У 2026 році VELVET демонструє ще більш виразний ринковий рух. За даними Gate, станом на 15 червня 2026 року ціна становила 0.35386 долара, зміна за 24 години — мінус 8.70%, за 7 днів — +12.97%, за 30 днів — +183.77%, за 90 днів — +353.06%, за рік — +875.43%. Настрої ринку — «нейтральні». Максимальна ціна за 24 години — 0.58462 долара, мінімальна — 0.30381 долара, обсяг торгів за 24 години — 15.58 мільйонів доларів. Загальна емісія VELVET — 1 мільярд токенів, капіталізація — близько 87.8 мільйонів доларів, частка ринку — 0.015%.

Значущим є те, що з 3 по 11 червня 2026 року VELVET зазнав різкого зростання — з 0.09 до 1.65 долара, майже в 18 разів за 8 днів. Каталізатором стала стратегічна інтеграція Velvet Capital з Trade.xyz, яка обіцяє об’єднати глобальні ринки акцій, криптовалют і товарів у єдиному застосунку. Однак дані в ланцюгу показують, що під час зростання ціни гаманці, пов’язані з командою, переказали близько 19.8 мільйонів доларів у токенах VELVET на централізовані біржі. Також маркетмейкер Velvet DWF Labs у цей період переказав на біржі 6.68 мільйонів токенів VELVET (близько 6 мільйонів доларів). Загалом, у піковий період сума переказів з адрес, пов’язаних з проектом, до бірж склала близько 25.8 мільйонів доларів. Це викликало підвищену увагу до теми розподілу токенів.

Крім того, 12 червня 2026 року Velvet Capital провів оновлення протоколу — переніс усі власні ліквідності (POL) на найбільшу децентралізовану біржу Base — запустивши пару VELVET/USDC. Мета — покращити глибину ринку та швидкість виконання ордерів у екосистемі Base за рахунок централізованого управління ліквідністю, але це також створює ризик залежності від однієї платформи — у разі вразливості смарт-контракту або проблем з управлінням, всі позиції Velvet можуть опинитися під загрозою.

Що стосується фінансування, у липні 2025 року Velvet Capital залучив 3.7 мільйона доларів від YZi Labs (колишній Binance Labs) та фонду засновників блокчейну, з участю FunFair Ventures, Selini Capital, Gate Labs, DWF Ventures, Cointelegraph Accelerator та інших відомих інституцій. Ці кошти спрямовані на запуск екосистеми DeFAI для торгівлі та управління активами на основі намірів, а також на випуск токена VELVET.

Нарис сектору DeFAI: координати Velvet Capital у галузі

Злиття DeFi та AI стає однією з головних нарративних ліній криптоіндустрії 2025–2026 років. Суть DeFAI — це впровадження AI-агентів у ланцюгові фінансові сценарії для автоматизації доходів, виконання стратегій і управління ризиками. У цьому секторі Velvet Capital завдяки своєму вертикально інтегрованому продукту — торговому терміналу, AI Copilot, Vault-системі, Telegram-інтерфейсу та API — закріпив за собою унікальну позицію у сфері управління активами та реалізації стратегій.

Порівняно з іншими проектами DeFAI, ключовими особливостями Velvet Capital є механізм Vault і рішення для інституційного рівня «білий ярлик». Vault — не лише інструмент збереження активів, а й основа для підключення AI-агентів, управління портфелем і соціального інвестування. Управителі активів можуть налаштовувати плату за управління, performance fee, вхідні та вихідні комісії, а платформа отримує частину з торгових та управлінських зборів для поповнення протоколу. У питаннях безпеки Velvet Capital пройшов аудит від PeckShield і ShellBoxes, має постійний бенчмарк-баг-охорону через Immunefi, а також інтегрував систему моніторингу Forta і автоматичну реакцію через OpenZeppelin Defender.

З довгострокової перспективи, Velvet Capital планує розвиватися у кількох напрямках: від ручних торгів до автоматизованих AI-агентів; просувати абстракцію ланцюга та можливості повного ланцюгового виконання; створювати інфраструктурну мережу для підтримки AI-агентів, торгових застосунків і стратегій автоматичного виконання у масштабі; додавати функції приватності для підвищення захисту користувачів і безпеки транзакцій.

Важливою є і тема дизайну механізмів блокування токенів та шляхів розподілу — це ключові фактори для забезпечення сталого зростання цінності VELVET. Механізм блокування veVELVET із зменшенням терміну спрямований на стимулювання довгострокової участі, а не короткострокової спекуляції. Однак дані в ланцюгу показують, що під час швидкого зростання ціни ранні учасники переказували токени на біржі, що свідчить про те, що навіть ретельно продумані механізми блокування не здатні повністю стримати мотивацію деяких учасників швидко фіксувати прибутки. Такий цикл «нарратив — ланцюг — біржа» є типовим для сучасного ринку криптоактивів і не є унікальним для Velvet Capital. Для учасників ринку важливо розмежовувати «фундаментальне зростання, обумовлене технічними чинниками» і «короткострокові коливання, викликані нарративами», щоб оцінювати довгострокову цінність проекту.

Висновки

Velvet Capital демонструє цілісну технічну та економічну архітектуру у секторі DeFAI — від інфраструктури управління активами у Vault, через AI Copilot і мультиагентські системи для торгівлі, до масштабованих інституційних рішень «білий ярлик». Модель токеноміки з механізмом блокування veVELVET і розподілом доходів формує її ціннісну пропозицію. Однак дані про перекази токенів ранніми учасниками на біржі та концентрація ліквідності на одній платформі нагадують про ризики, пов’язані з архітектурою. У секторі DeFAI, що ще перебуває у стадії активного розвитку, довгостроковий успіх Velvet Capital залежить від здатності поєднати технічну досконалість із економічною стійкістю і здатністю адаптуватися до ринкових викликів.