Dogecoin щойно отримав рідкий сигнал капітуляції: що це означає

Dogecoin увійшов у глибоко пригнічений ончейн-зоні оцінки, згідно з аналізом Aphractal AI, при цьому DOGE торгується значно нижче за свою реалізовану ціну, а кілька метрик прибутковості холдерів вказують на капітуляцію. Це сигналізує про те, що ринок вже засвоїв значний біль, навіть попри те, що ціновий імпульс і позиціонування деривативів залишаються вразливими.

Аналіз визначає DOGE на рівні $0.08475, з ринковою капіталізацією $13.36 мільярдів і обігом у 154.58 мільярдів монет. Його реалізована ціна, однак, значно вища — $0.12845, що означає, що Dogecoin торгується приблизно на 34% нижче за сукупну базу витрат, що випливає з ончейн-активності. Саме цей розрив є ядром поточної ситуації.

Dogecoin торгується за глибоку цінність

Aphractal AI підкреслив MVRV на рівні 0.6730, показуючи, що ринкова вартість Dogecoin приблизно на 32.7% нижча за реалізовану ціну. NUPL, ще одна міра сукупного нереалізованого прибутку і збитку, становить -0.4859 і класифікується як «Капітуляція».

«Це найчітніший ончейн-сигнал у DOGE прямо зараз: середній холдер у збитках», — йдеться в аналізі. «Ціна залишається на $0.04370 нижче за реалізовану ціну, що поміщає актив у режим пригніченої оцінки. MVRV нижче 1 і негативний NUPL разом вказують на ринок, де холдери все ще несуть значні нереалізовані збитки, а не на ринок із ейфорійним надлишком.»

Пов’язані матеріали

Це не означає, що DOGE підтвердив дно. У тому ж звіті показано довгостроковий темп зростання дельти — -77.79%, що Aphractal AI інтерпретував як ознаку серйозного сповільнення у розширенні оцінки порівняно з попередніми періодами. За їхньою оцінкою, Dogecoin залишається у «пост-розподілі / фазі низького зростання», а не у відновленій структурній бичачій фазі.

Активність у мережі дає більш змішану картину. Активних адрес стало 37,510, що на 13.71% більше за 24 години і на 2.43% за тиждень. Кількість транзакцій досягла 23,665, що на 3.88% більше за день, але все ще на 3.97% менше за тиждень. Скоригований ончейн-обсяг був сильнішим — зріс до $185.55 мільйонів, що на 69.69% більше за день і на 29.23% за тиждень.

Розбіжність помітна. Капітал рухається швидше за чисту кількість транзакцій, що свідчить про те, що більші перекази спричиняють зростання, а не широке розширення щоденного використання мережі. За словами Aphractal AI, Dogecoin демонструє «кращий потік цінності, ніж потік користувачів».

Баланс бірж пропонує помірно конструктивний сигнал. Запаси Dogecoin на біржах становлять 28.33 мільярдів DOGE, що приблизно дорівнює $2.42 мільярдам. Запаси зменшилися на 0.20% за один день і на 0.60% за тиждень. Це зменшення не є достатнім для підтвердження агресивного накопичення, але свідчить про те, що пропозиція на біржах зменшується, а не накопичується для негайного продажу.

Пов’язані матеріали

Однак структура ринку залишається слабкою. DOGE знизився на 4.59% за тиждень, на 21.99% за 30 днів, на 31.69% з початку року і на 58.01% за рік. Він також торгується на 23.09% нижче за свою 200-денну ковзну середню. RSI близький до перепроданості — 33.9982, тоді як денний MACD залишається медвежим.

Позиціонування деривативів додає ще один попереджувальний сигнал. Відкритий інтерес становить $750.82 мільйонів, що на 1.79% більше за 24 години, але на 5.18% менше за тиждень. Співвідношення відкритого інтересу до ринкової капіталізації — 5.73%. Трейдери залишаються переважно довгими, з співвідношенням long/short 2.3167 і настроєм топ-трейдерів на рівні 2.4115. Однак дельта між великими гравцями і роздрібними інвесторами негативна — -0.3004, що свідчить про те, що поведінка великих гравців не підтверджує таку ж оптимістичну картину, як і широка спекулятивна позиція.

Недавні ліквідації також свідчать про тиск на бичачий сегмент. За 24 години DOGE зазнав ліквідацій на суму $2.30 мільйонів, з яких $1.62 мільйонів — у довгих позиціях і $0.68 мільйонів — у коротких. Ліквідації довгих склали приблизно 70.6% від загальної кількості, що підсилює ідею, що бичачі позиції були більш вразливими до останнього зниження.

Основним рівнем відновлення є реалізована ціна — $0.12845. Повернення до цього рівня сигналізуватиме, що DOGE починає закривати розрив між спотовою ціною і базою витрат холдерів.

На момент публікації DOGE торгувався за $0.08516.

DOGE тримається вище ключової підтримки, тижневий графік | Джерело: DOGEUSDT на TradingView.com. Відео створено за допомогою DALL.E, графік — з TradingView.com